公告日期：2016-02-26

江西鑫陶科技股份有限公司

公开转让说明书

主办券商

2015年11月

声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

重大事项提示

公司在生产经营过程中，由于所处行业及自身特点所决定，特提示投资者应对公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注：

一、存货变现和跌价风险

报告期内，公司的存货余额较大，存货周转率较低。2013年末、2014年末和2015年7月末，公司存货余额分别为11,144,291.77元、11,685,290.53元和11,777,132.69元，占当期营业收入的比重分别为72.57%、64.78%和96.31%，存货周转率分别为0.96、1.16和0.77。未来如果市场行情出现不利变化，公司存货可变现净值将低于成本，公司将面临着存货变现和跌价的风险。

二、短期偿债能力弱的风险

报告期内，公司2013年末、2014年末、2015年7月末的流动比率分别为0.93、0.98、1.62，速动比率分别为0.69、0.68、1.11。公司的负债为流动负债，大部分为银行借款及预收账款。虽然公司历史还款记录良好，尚未因欠款引起重大诉讼或纠纷，但市场经济不景气状况将对公司的经营造成不利冲击，进而给公司的资金正常周转造成一定的压力。

三、供应商依赖的风险

公司主要原材料为分子筛原粉，一般采购于化工企业。2013年度、2014年度、2015年1-7月公司对前五大供应商采购总额占当期采购总额的比例分别为46.46%、63.79%、85.65%，有逐年提升的趋势。且报告期内公司采购前五大供应商变动不大，例如汇盈化学品实业（泉州）有限公司连续三年均为公司第一大供应商，2015年1-7月采购额的比例达到40.43%，公司对其依赖度较高。若未来主要供应商减少原材料供应或者提高原材料价格，都会对公司生产经营产生不利影响。

四、实际控制人不当控制的风险

公司实际控制人为刘建斌、吴霞，两人合计持有公司81.30%的股份，刘建斌现为公司董事长兼总经理，吴霞现为公司董事、董事会秘书，且二人为夫妻，因此足以对股东大会、董事会的决议产生重大影响，虽然股份公司成立后已经制定了相对完善的公司治理结构以及内控机制，并建立了各项规章制度，公开转让后还会全面接受投资者和监管部门的监督和约束，但如果执行不力，可能存在实际控制人通过行使表决权对公司的人事、财务和经营决策等进行不当控制，存在致使公司及中小股东的利益受到影响甚至损害的可能性。

五、公司治理风险

公司整体变更为股份公司后，制定了新的《公司章程》、“三会”议事规则、《关联交易管理制度》、《对外担保制度》、《信息披露管理制度》等制度，建立了内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范化意识。但由于股份公司和有限公司在公司治理上存在较大的不同，新的制度对公司治理提出了更高的要求。而公司管理层及员工对相关制度的理解和执行尚需要一个过程，因此短期内公司治理可能仍然存在一定的不规范风险。

六、原材料价格波动的风险

分子筛上游原材料主要是分子筛原粉、硅酸钠、氢氧化钠、氢氧化铝等，直接材料费用占生产成本的比例达到将近90%，因此，原材料价格的波动将会对公司的营业成本产生很大影响，进而影响公司的利润。虽然目前公司与主要原材料供应商建立了稳定的合作关系，在一定程度上降低了原材料价格波动的风险，但不排除未来主要原材料价格同时持续剧烈波动，对公司的生产经营产生负面影响。

七、汇率波动风险

报告期内，公司产品40%左右外销，加之公司目前正逐步提高出口的比重，

外币收入将会逐步增多。近年来，人民币汇率呈现大幅波动趋势，如果未来人民币持续升值，将对公司……
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