公告日期：2016-02-26

绿水股份有限公司

公开转让说明书

（反馈稿）

主办券商

二〇一六年一月

挂牌公司声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

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重大事项提示

公司在生产经营过程中，由于所处行业及自身特点所决定，特提示投资者应对公司以下重大事项予以充分关注：

一、实际控制人不当控制和家族控制的风险

公司实际控制人为刘建宗、程爱晓夫妇，两人通过直接、间接的方式合计持有公司100%的股权，公司是典型的家族企业模式，存在家族控制企业的风险。若实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和未来其他股东带来风险。

二、技术风险

公司自成立以来，高度重视技术创新，不断研发新工艺、新产品，在新产品研发方面，一直保持在行业的前列。公司主要产品包括卧式螺旋卸料沉降离心机、污泥干化机以及其他配套机械装备，产品规格齐全，产品技术在国内处于领先水平。目前，公司已拥有实用新型专利41项、软件着作权5项。

不过，随着产品不断升级换代，公司可能面临更为激烈的市场竞争。如果公司不能持续进行技术创新，不能适应市场需求及时对产品进行升级换代，公司将可能失去技术领先优势，进而面临市场份额下降甚至被市场淘汰的风险。

三、公司房屋建筑物及土地使用权抵押风险

公司大部分房屋建筑物及土地使用权均已进行抵押，如果今后公司经营不善，会导致公司的房屋建筑物及土地使用权无法变现。另外，公司抵押房屋建筑物及土地使用权期间，短期内存在土地价格波动较大的风险，如土地价值下降，会对公司的融资产生一定风险。

四、非经常性损益不能持续获得的风险

公司2013年度、2014年度及2015年1-7月的非经常性损益金额分别为2,366,991.61元、2,536,951.93元及56,772.35元，占同期净利润的比重分别为426.11%、49.33%和-4.83%，报告期前两年占比较高。公司今后能否持续取得非经常性损益存在不确定性，若不能持续获得，将对公司今后的盈利产生不利影响。

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五、青山环保污泥处置BOT项目尚未正式运营及对公司经营业绩的影响

报告期内，由于青山环保污泥处置BOT项目尚未正式运营，青山环保最近两年一期净利润均为负数，分别为-330.00万元、-148.23万元、-245.46万元，从而拉低了公司整体的盈利水平；预计项目验收后，随着未来污泥处置量不断增加，营业收入将实现稳定增长，从而提升公司整体经营业绩。

六、报告期公司存在业绩不稳定的风险

2013年度、2014年度、2015年1-7月，公司净利润分别为55.55万元、514.29万元和-117.46万元，报告期公司存在业绩不稳定的风险。

七、应收账款周转率较低、账龄较长的风险

2013年度、2014年度、2015年1-7月，公司应收账款周转率分别为1.94、2.35和1.09。截至2013年12月31日、2014年12月31日和2015年7月31日，公司1年以内应收账款占比分别为48.20%、53.21%和52.69%；2年以内应收账款占比分别为63.74%、78.73%和80.90%。报告期公司应收账款周转率较低，账龄较长。

八、存货周转率较低的风险

2013年度、2014年度、2015年1-7月，公司存货周转率分别为0.45、0.56和0.50。

与同行业公司相比，公司存货周转率相对较低，主要是因……
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