公告日期：2016-03-23

上海联明保安服务股份有限公司

公开转让说明书

主办券商

中信建投证券股份有限公司

二零一五年十二月

声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

重大事项提示

特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险

本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素。投资者应认真阅读公开转让说明书“第四节公司财务”之“十二、风险因素”的全部内容，充分了解本公司所披露的风险因素。

一、市场集中风险

公司目前客户主要集中在上海市内，对外埠市场开发存在不足，市场区域集中度较高。若公司主要客户的经营情况、资信状况、业务模式发生变化或者关键客户流失，将对经营业绩产生重大影响。

二、公司治理风险

公司自设立以来，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业发展的内部控制体系，但公司治理和内部控制体系仍需要在日常经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。

报告期内，公司存在控股股东占用公司资金的情况，虽在本公开转让说明书出具之日前经过整改，上述影响已经消除，但由于公司治理水平必须通过较长时间才能得到提高，因而在一定时期内，公司内部治理水平不高，仍存在一定风险。

综上，公司未来经营中存在因内部治理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。

三、人力成本上升风险

公司所处行业为人力密集型行业，人工成本占公司营业成本的比重较大，目前国内单位人工成本呈现持续上涨的趋势，若公司未能采取有效规避及应对措施，提高公司整体管理水平，将对公司经营产生较大不利影响。

四、市场竞争风险

随着市场规模的扩大以及行业政策的不断放开，国内现代安保行业发展空间广阔。但是由于安保服务业务的进入门槛较低，市场参与者数量较多，竞争日趋激烈。目前，行业内市场集中度仍处于较低水平，未来从事安保服务业务的企业兼并整合速度加快,行业内具备一定市场份额的企业将在行业竞争中具有一定先发优势。如果公司不能持续提高核心竞争力，与资本市场迅速对接，借助外部资金及技术快速发展，将面临市场地位下降的风险。

五、特殊护卫市场拓展的风险

随着安保服务业务需求进一步多元化，中高端客户的定制化服务将成为安保服务业务未来发展的重要市场之一。因此，公司已经初步打造了一支由高素质保安人员组成的特殊护卫队伍，积极布局中高端安保服务业务市场。报告期内，公司特殊护卫服务业务处于起步初期，收入较少，若后续业务拓展低于预期，将会对公司整体经营业绩产生不利影响。

六、替代性安保技术发展的风险

公司主要业务为提供以人防为主，技防为辅的安保服务，随着越来越多专业安防设备运用到安保服务业领域，同时互联网技术、大数据平台等技术也逐步应用于现代安保服务，传统以人防为主的领域出现了技防比重不断上升的趋势，新技术的应用对传统安保服务业务中以人防为主的服务方式有较大改进，公司如不能顺应这一业务发展趋势，将会在未来竞争中处于劣势。

七、政府项目的风险

报告期内公司参与了政府采购项目。公司通过多年合作，已经与客户建立起了良好的合作关系，取得了较高的客户满意度。但政府项目的持续性除受到公司自身服务质量影响外，同时受到政府财政预算、采购政策等因素的影响。若上述外部因素出现不确定性，将对于公司经营业绩产生负面影响。

八、实际控制人不当控制风险

徐涛明通过联明投资间接控制公司70.00%的股份，对公司实际经营构成重大影响，为公司的实际控制人，且处于绝对控制地位。公司实际控制人可以利用控制股份的比例优势，通过行使表决权直接或间接影响公司的重大决策。虽然公司已经制定了完善的内部控制制度，……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。