公告日期：2016-01-19

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利诚服装集团股份有限公司 公开转让说明书

声 明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误

导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财

务会计资料真实、完整。

全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）

对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资

者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化

引致的投资风险，由投资者自行承担。

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利诚服装集团股份有限公司 公开转让说明书

重大事项提示

公司特别提醒投资者注意下列风险及重要事项：

一、存货规模较大的风险

2013 年 12 月 31 日、 2014 年 12 月 31 日及 2015 年 6 月 30 日，公司存货账面价值

金额分别为 212,481,684.43 元、 212,224,119.30 元和 224,394,087.88 元，金额较大，

公司存货主要由在产品、库存商品、发出商品和委托加工物资构成。公司易受到服装行

业消费的季节性影响导致存货价格下跌。公司已积极调整发展战略，逐步减少自有品牌

服装销售，且公司已经按相关规定对存货计提了跌价准备。受服装行业消费的季节性影

响，存货规模较大会对公司经营产生一定的不利影响。

二、应收账款期末余额较大的风险

2013 年 12 月 31 日、 2014 年 12 月 31 日及 2015 年 6 月 30 日，公司应收账款余额

分别为 158,049,577.57 元、 192,411,639.80 元和 150,745,781.90 元，其占公司当期营

业收入的比例分别为 18.24%、 17.32%和 34.11%，公司应收账款余额随着公司营业收入

的增长而有所增加，数额较大，公司的上述应收账款均与公司正常的生产经营和业务发

展有关，其主要系根据与客户的合同约定，给予客户一定的信用期限所致。

虽然公司的主要客户为国内外知名企业，实力较强且公司的应收账款账龄主要在一

年以内， 部分客户的应收账款亦已投保保险。 公司也建立了相应的内部控制制度，加强

了合同管理和销售款项的回收管理。但如果宏观经济形势、行业发展前景发生不利变化，

个别客户经营情况发生不利变化，公司仍然存在应收账款余额较大引致的应收账款不能

及时收回和发生坏账的风险，将对公司的经营业绩造成一定影响。

三、汇率波动风险

公司 2013 年度、 2014 年度、 2015 年 1-6 月国外市场销售收入占当期主营业务收入

总额比例分别为 88.99%、 90.88%、 92.74%，公司与国外客户主要以美元结算。 公司 2013

年、 2014 年及 2015 年 1-6 月汇兑损益分别为-4,029,956.43 元、 4,344,555.68 元和

-6,727,666.02 元。 因此，公司面临由于人民币兑美元的汇率波动而带来的汇兑风险及

出口竞争力下降的风险。虽然公司采用远期售汇的方式积极处理外汇收入，且公司客户

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信用状况好、付款及时，一定程度上对冲了出口风险，但仍存在因外汇管理不当导致的

风险。

四、周期性风险

服装消费与 GDP 相关性很高，其弹性大于 GDP，在经济发展良好时，服装消费增速

一般高于 GDP 增速，经济增长不好时则相反。同时服装消费具有双重性，一方面服装作

为可选消费品，具有随经济波动的周期性，另一方面服装具有基础必需品的特性，从而

具有一定的刚性。从细分市场来看，居家生活服装和快速时尚服装都属于比较平价的商

品，价格低于其他类型的品牌服饰，对经济波动敏感程度较低，因此相对而言受经济、

行业周期的影响相对较小。

五、 实际控制人不当控制风险

公司股权较为集中， 公司实际控制人叶江、傅弘、Joseph Delijani、Peter Delijani、

Parham Delijani 五人合计持有公司 76.06%的股份。虽然公司已制定“三会”议事规则、

《关联交易决策制度》、《对外投资管理制度》、《对外担保制度》等管理制度，公司

将严格按照有关制度治理公司，使公司朝着更加规范化的方向发展,并且公司将会通过

股权激励及定向增发等方式进一步优化公司股权结构。 但是， 若公司实际控制人利用其

对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。