公告日期：2016-02-05

利诚服装集团股份有限公司

Leacheng Apparel Co.,Ltd.

（江苏省苏州市）

公开转让说明书（申报稿）

主办券商

二零一六年二月

声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

重大事项提示

公司特别提醒投资者注意下列风险及重要事项：

一、存货规模较大的风险

2013年12月31日、2014年12月31日及2015年6月30日，公司存货账面价值金额分别为212,481,684.43元、212,224,119.30元和224,394,087.88元，金额较大，公司存货主要由在产品、库存商品、发出商品和委托加工物资构成。公司易受到服装行业消费的季节性影响导致存货价格下跌。公司已积极调整发展战略，逐步减少自有品牌服装销售，且公司已经按相关规定对存货计提了跌价准备。受服装行业消费的季节性影响，存货规模较大会对公司经营产生一定的不利影响。

二、应收账款期末余额较大的风险

2013年12月31日、2014年12月31日及2015年6月30日，公司应收账款余额分别为158,049,577.57元、192,411,639.80元和150,745,781.90元，其占公司当期营业收入的比例分别为18.24%、17.32%和34.11%，公司应收账款余额随着公司营业收入的增长而有所增加，数额较大，公司的上述应收账款均与公司正常的生产经营和业务发展有关，其主要系根据与客户的合同约定，给予客户一定的信用期限所致。

虽然公司的主要客户为国内外知名企业，实力较强且公司的应收账款账龄主要在一年以内，部分客户的应收账款亦已投保保险。公司也建立了相应的内部控制制度，加强了合同管理和销售款项的回收管理。但如果宏观经济形势、行业发展前景发生不利变化，个别客户经营情况发生不利变化，公司仍然存在应收账款余额较大引致的应收账款不能及时收回和发生坏账的风险，将对公司的经营业绩造成一定影响。

三、汇率波动风险

公司2013年度、2014年度、2015年1-6月国外市场销售收入占当期主营业务收入总额比例分别为88.99%、90.88%、92.74%，公司与国外客户主要以美元结算。公司2013年、2014年及2015年1-6月汇兑损益分别为-4,029,956.43元、4,344,555.68元和-6,727,666.02元。因此，公司面临由于人民币兑美元的汇率波动而带来的汇兑风险及出口竞争力下降的风险。虽然公司采用远期售汇的方式积极处理外汇收入，且公司客户

信用状况好、付款及时，一定程度上对冲了出口风险，但仍存在因外汇管理不当导致的风险。

四、周期性风险

服装消费与GDP相关性很高，其弹性大于GDP，在经济发展良好时，服装消费增速一般高于GDP增速，经济增长不好时则相反。同时服装消费具有双重性，一方面服装作为可选消费品，具有随经济波动的周期性，另一方面服装具有基础必需品的特性，从而具有一定的刚性。从细分市场来看，居家生活服装和快速时尚服装都属于比较平价的商品，价格低于其他类型的品牌服饰，对经济波动敏感程度较低，因此相对而言受经济、行业周期的影响相对较小。

五、实际控制人不当控制风险

公司股权较为集中，公司实际控制人叶江、傅弘、JosephDelijani、PeterDelijani、

ParhamDelijani五人合计持有公司76.06%的股份。虽然公司已制定“三会”议事规则、

《关联交易决策制度》、……
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