公告日期：2024-06-12

声明

本募集说明书依据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）、《公司信用类债券信息披露管理办法》、《上海证券交易所公司债券发行上市审核规则适用指引第1号—申请文件及编制（2023年修订）》、《上海证券交易所公司债券上市规则》、《上海证券交易所公司债券发行上市审核业务指南第1号——公开发行公司债券募集说明书编制（参考文本）》及其他现行法律、法规的规定，以及中国证券监督管理委员会同意本次债券发行注册的文件，并结合发行人的实际情况编制。

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对本募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本次债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本次债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“第一节风险提示及说明”等有关章节。
一、与发行人相关的重大事项

（一）盈利能力波动

2021年度、2022年度、2023年度和2024年1-3月，发行人营业总收入分别为23.81亿元、17.32亿元、16.55亿元和3.70亿元，归属于母公司股东的净利润分别为8.04亿元、5.43亿元、5.71亿元和1.06亿元。未来，如果发行人发生大规模代偿事件，将导致盈利能力出现较大波动。

（二）投资收益波动

2021年度、2022年度、2023年度和2024年1-3月，发行人投资收益分别为11.99亿元、7.27亿元、12.30亿元和0.97亿元。虽然发行人投资资产主要投向高流动性、高信用等级的金融产品及长期股权投资等，过往取得了较好的投资业绩，但如果未来宏观经济下行，或投资资产价格发生大幅变化，将会影响发行人的投资收益，进而影响发行人的盈利水平和偿债能力。

（三）担保行业特殊性

发行人为担保公司，信用风险是其面临的最主要和最直接的风险，具体表现为被担保人违约提升担保人代偿的风险。当债务期限届满时，如果借款人无力偿还或不愿偿还，担保公司就必须按照合同约定履行代偿义务。尽管发行人在承保时会对客户还款能力和意愿进行调查评估、设置反担保措施并提取担保赔偿准备金进行风险控制，但只要代偿事件发生，就将导致发行人的现金流出。如果在同一时期代偿支出的金额较大且反担保措施未能执行到位，发行人的财务状况和经营业绩将受到不利影响。

虽然发行人着手细化完善流动性管理制度、加强日常资金头寸管理，但如果发生大规模代偿，发行人有可能产生流动性风险，即发行人自身无法满足各种到期担保责任产生的资金需求，或者无法以合理的成本及时筹措到所需资金而产生的风险。


（四）宏观经济波动

发行人所处担保行业与国家宏观经济形势密切相关，国家宏观经济形势在一定程度上会影响相关行业目标客户的生存和发展环境。在宏观经济形势向好的情况下，借款企业经营状况良好，违约率、贷款不良率、代偿率等各项指标均会下降，发行人各项业务可快速发展。当宏观经济增速放缓时，借款企业盈利能力下降，违约率、贷款不良率、代偿率等各项指标均会上升，从而影响发行人盈利水平。2014年以来，中国经济增长速度逐渐放缓，随着宏观经济调控和市场预期改变，发行人将在一定程度上面临着宏观经济波动的风险。

（五）担保业务行业分布相对集中

发行人担保业务主要分布在建筑业、水利、环境和公共设施管理业、租赁和商务服务业等行业，不利于分散行业风险。

（六）发行人可能面临监管政策风险

目前，我国融资担保行业监管制度正在逐步完善的过程之中，2017年8月2日国务院发布了《融资担保公司监督管理条例》（国务院令第683号），明确了融资……
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