公告日期：2015-05-22

江苏新泰材料科技股份有限公司

公开转让说明书

（申报稿）

主办券商

二〇一五年五月

声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

重大事项提示

本公司提醒投资者特别关注以下重大风险：

一、市场风险

六氟磷酸锂产品是锂离子电池电解液的重要组成部分，其下游市场用途较为单一。基于此，六氟磷酸锂产品的市场规模主要取决于下游锂离子电池应用市场的发展状况。前些年，因对下游应用市场过于乐观的预期，国内主要六氟磷酸锂制备企业超前扩充了产能，使得国内六氟磷酸锂产品市场出现了供过于求的失衡状况，结果造成六氟磷酸锂产品市场售价持续下跌。近年来，随着锂离子电池应用市场的蓬勃发展，尤其是新能源汽车市场的增长，国内六氟磷酸锂产品市场供求失衡状况正逐步改善，六氟磷酸锂产品市场售价也出现了止跌回升的局面。但是，正如前述六氟磷酸锂产品用途较为单一，其市场发展对下游应用市场依赖性强。若未来期间下游应用市场的发展并非如预期的乐观或国内六氟磷酸锂制备企业超前扩充产能，则可能会再次出现国内六氟磷酸锂产能过剩的风险，可能会产生行业竞争加剧、产品市场售价再次面临下跌的风险。

二、技术风险

六氟磷酸锂产品作为高端精细氟化工产品，其制备方法、生产工艺的技术含量非常高。过去较长时间，六氟磷酸锂产品的制备方法、生产工艺为国外企业所垄断。虽然近年来国内少数企业已掌握了六氟磷酸锂产品制备方法且产品质量达到国际水平，如多氟多化工股份有限公司、天津金牛电源材料有限责任公司和江苏新泰材料科技股份有限公司等，但是国内企业在专利技术储备、专业技术人员培养等方面与国外企业之间仍普遍存在较大差距。若未来期间国内六氟磷酸锂生产企业未能采取有效措施加快技术储备、加强人才培养，则在与国外企业市场竞争中可能会面临现有产品性能改进滞后或新产品开发缓慢的风险。

三、质量风险

六氟磷酸锂产品质量直接决定了锂离子电池电解液的质量，最终影响到锂

离子电池的使用性能。考虑到国内六氟磷酸锂产品生产企业固有的技术短板，尤其是新进入行业的生产企业，在六氟磷酸锂产品生产过程中，可能会出现较多难以预期的产品质量问题。考虑到六氟磷酸锂产品质量对下游电解液质量的直接影响，通常下游电解液生产厂商会对六氟磷酸锂生产企业设立产品认证期。若在认证期内产品出现重大的质量问题，则可能会给六氟磷酸锂生产厂商带来毁灭性的风险。既使在产品认证期结束后，下游电解液生产厂商仍会对所采购的六氟磷酸锂产品进行严格的质量检测。期间若出现重大产品质量问题，则仍会给六氟磷酸锂生产厂商造成极大的市场负面影响。

四、成本风险

六氟磷酸锂产品规模生产线通常需要千万元级投资，如本公司1080吨项目生产线一期累计投资4,700多万元（不含土地厂房投资），属于典型的“重资产”投资。因项目前期投资金额较大，故六氟磷酸锂生产企业只有在产品实现规模化生产时才能摊薄前期固定资产投资成本，才可能实现投资获利。考虑到本公司实际经营周期相对较短、产品的市场知名度较低等客观因素，若未来期间公司未能抓住市场发展机遇期进而实现产品规模销售，则可能因无法实现规模生产而面临较高生产成本的风险。

五、管理风险

报告期内，公司的业务规模、员工人数、客户数量较少，借助于现有的管理制度和业务流程能够对其经营进行有效地管理。若未来期间六氟磷酸锂产品市场能实现快速发展，公司也可能抓住市场机遇期实现自身业务规模的爆发式增长。业务规模迅速扩张会对公司管理层的经营管理方式、方法提出更高的要求。若公司管理人员、组织架构、流程制度未能及时作出调整来满足业务的发展需求，则可能会对公司持续……
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