公告日期：2016-02-29

四川三星新材料科技股份有限公司

公开转让说明书

（反馈稿）

主办券商

华创证券有限责任公司

二〇一六年一月

声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

重大事项提示

本公司特别提醒投资者注意下列风险：

1、宏观经济环境风险

公司有较大部分业务为建筑铝型材的生产销售，受房地产市场环境影响较重，若房地产市场环境变差，会对公司业务扩展产生影响。公司近期产品价格和毛利率均略有下降，主要受房地产市场变冷影响。

2、产品升级扩张的风险

公司未来规划购置土地建立15万吨高端铝型材工业园，用于生产高端、特种工业铝型材，该项目投资较大，预计为11.25亿元，建设期5年。该项目的产品不是现有产品的简单重复再生产，而是产品结构的升级，重点生产工业铝型材，产品主攻方向是“高铁、地铁、汽车及石油钻井平台专用铝合金型材，电子产业用铝型材，高档节能民用型材和高精工业型材”。因考虑投资较大，若新项目产品无法达到预期，可能对公司产生较大不利影响。

3、行业监管风险

公司所处行业监管部门为发改委和工业与信息化部，主要负责研究制定产业政策、提出中长期产业发展导向和指导性意见、项目审批等，在经济浪潮中，相关部门会适时推出适应当下经济形势的宏观政策来影响上下游行业，进而影响本行业生存发展状态。《国务院关于加快推进产能过剩行业结构调整的通知》（国发[2006]11号）指出，钢铁、电解铝、电石、铁合金、焦炭、汽车等行业产能已经出现明显过剩，需尽快调整产业结构；房地产经过多年快速发展，为防止泡沫经济，抑制其过热势头，国家也针对性出台多项监管措施。政策的变化对铝挤压材行业将产生间接或直接，消极或积极的影响，且行业政策的变化对公司而言多为不可控风险。行业内公司需根据自身经营情况适时调整产品结构及市场定位以将政策变化所带来的风险尽可能降低。

4、新材料冲击风险

铝合金作为建筑工业基础应用材料，有一定的可替代性，不同特性新材料的研发、推广与应用会给铝型材行业带来一定影响。目前，许多钢铁制造商已加大

力度对轻质钢材的研发；钛合金、镁合金材料也以优良的性能不断得到发展；塑料行业凭借其远远低于铝制品的制造成本也会对铝材行业俱有一定冲击性。

5、原材料价格波动风险

公司产品主要原材料为电解铝锭，铝合金加工材销售价格随铝锭价波动而变化，公司铝锭采购价主要参考长江、广东南储两地现货市场价格，产品定价原则按铝锭价格 加工费确定。公司铝锭采购价格受国际和国内市场供求关系影响颇大，尽管公司采取了以销定产的生产模式和铝锭价格 加工费的定价模式，然而一旦产品原材料价格短期内发生大幅波动，仍将影响公司的加工成本和利润率。

6、实际控制人控制不当风险

截至本说明书出具之日，公司实际控制人张清龙、张锐智二人通过直接或间接方式合计控制公司87.00%股份，其中，张清龙担任董事长，对公司的生产经营、人事、财务管理均具有控制权。公司已制定了适合现阶段发展的内部控制体系，防止控股股东利用控制权对公司的生产经营进行不当控制。若公司实际控制人张清龙利用其对公司的控制地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营、投资、人事、财务等进行不当控制，可能对公司及公司其他股东的利益产生不利影响，存在因股权集中及实际控制人不当控制带来的风险。

7、供应商集中度高风险

2013年、2014年和2015年1-7月，公司从前5名供应商采购额占采购总额比例分别约为76%、53%和48%，占比较高……
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