科创板上市委2020年第57次审议会议于昨日上午召开，审核结果显示，江西金达莱环保股份有限公司(以下简称“金达莱”)首发上市获通过。这是今年过会的第87家科创板企业。

　　金达莱本次发行的保荐机构是申港证券股份有限公司，保荐代表人为王东方、吴晶。这是申港证券今年保荐成功的第2单科创板项目。此前，4月28日，申港证券保荐的南通国盛智能科技集团股份有限公司首发获通过。

　　金达莱系国内先进的创新型水环境治理综合服务商，长期专注于解决生活污水、工业废水处理的痛点、难点，立足自主创新，先后攻克碳氮磷同步深度去除、污泥源头减量等技术难题，独立开发出具有自主知识产权的FMBR污水处理新工艺和JDL重金属废水处理新工艺，并在全国村镇污水处理、市政污水处理、黑臭水体外源截污治理、工业废水处理等领域广泛推广应用，取得显著成效。

　　截至招股说明书签署之日，金达莱控股股东、实际控制人为廖志民，廖志民直接持有公司61.24%的股权，持股数量为1.27亿股；周涛直接持有公司4.46%的股权，持股数量为923.15万股，廖志民与周涛系夫妻关系，两者为一致行动人。

　　金达莱拟在上交所科创板公开发行的股份数量占发行后公司总股本的比例不低于25%，且不超过6900万股(不含采用超额配售选择权发行的股票数量)。金达莱拟募集资金10.09亿元，其中2.58亿元用于“江西金达莱环保股份有限公司研发中心建设项目”，4.50亿元用于“江西金达莱环保股份有限公司运营中心项目”，3.00亿元用于“补充流动资金项目”。

　　审核意见

　　1。请发行人：(1)测算说明前湖水系项目在发行人报告期各年度的毛利率，并考虑该项目免税等特殊情形，测算该项目对发行人报告期各年度综合毛利率、毛利总额、分类毛利率、分类业务收入增长率、净利润的影响；(2)分析该项目如果现有合同到期后未能续期，是否将对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；(3)就上述事项对招股说明书有关内容进行全面补充修改，包括但不限于在重大事项提示涉及前湖水系项目的内容中增加披露该项目对应分属三个客户共12个项目、各年度毛利率、毛利额及净利润贡献等情况，调整重大事项披露的次序。请保荐人发表明确核查意见。

　　2。请发行人：(1)结合发行人主要逾期账款对应客户的经营情况及地方经济景气程度分析、主要客户与发行人在2020年的业务开展情况以及预期分析，说明发行人所处行业现状及未来发展趋势、主要逾期账款对应客户的经营情况或地方经济景气程度是否会对发行人主要客户采购意愿、支付能力、发行人结算政策、发行人未来持续盈利能力、发行人收入及利润构成产生重大不利影响；(2)说明发行人是否已对逾期账款金额过大、逾期账款期后回款比例较低等不利情况采取必要的应对措施；(3)结合坏账准备的具体测算、同行业可比公司情况、历史上逾期应收账款的收回情况，说明发行人坏账准备计提是否充分。请保荐人发表明确核查意见。

　　3。请发行人进一步说明重庆施耐德水处理科技有限公司将其对云阳县青江环境综合整治有限公司享有的债权转让给发行人事宜的进展，是否存在履约风险。针对一定比例的民营企业客户应收账款逾期风险，发行人是否已在招股说明书中进行了充分的信息披露。请保荐人发表明确核查意见。

　　上市委会议提出问询的主要问题

　　1。请发行人代表：(1)结合发行人获得前湖水系项目的信息到获得该项目并建成实施的过程，说明通过单一来源采购方式获得该项目是否履行了必要的法定程序；(2)结合生活污水与工业污水处理耗材、设备等的差异、前湖水系项目的设备投入及折旧方法、人员配置及工资薪酬水平等情况，分析该项目的毛利率水平是否明显高于市场水平；(3)分析前湖水系项目是否对发行人综合毛利率、分类业务增长率及毛利率构成了重大影响，并结合该等影响程度分析该项目是否已实质性构成地方政府对发行人的补助；(4)结合前湖水系项目有关合同的具体约定，分析发行人继续获得该项目运营资格并保持较高毛利率的可能性与合理性。请保荐代表人说明对该项目从获得到实施的情况及相关信息披露所做的核查程序，并对以上事项发表明确意见。

　　2。请发行人代表：(1)结合发行人主要逾期账款对应客户的经营情况及地方经济景气程度分析、主要客户与发行人在2020年的业务开展情况以及预期分析，说明发行人所处行业现状及未来发展趋势、主要逾期账款对应客户的经营情况或地方经济景气程度是否会对发行人主要客户采购意愿、支付能力、发行人结算政策、发行人未来持续盈利能力、发行人收入及利润构成产生重大不利影响；(2)说明发行人是否已对逾期账款金额过大、逾期账款期后回款比例较低等不利情况采取必要的应对措施；(3)结合坏账准备的具体测算、同行业可比公司情况、历史上逾期应收账款的收回情况，说明发行人坏账准备计提是否充分。请保荐代表人发表明确意见。

　　科创板过会企业一览：

注：拟募集资金为上会稿数据，非最新数据。

　　科创板暂缓审议企业一览：