公告日期：2023-09-28

关于苏州赛分科技股份有限公司

首次公开发行股票并在科创板上市

申请文件审核问询函之回复报告

保荐机构（主承销商）

广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
二〇二三年九月

上海证券交易所：

贵所于 2023 年 1月 20 日印发的《关于苏州赛分科技股份有限公司首次发行
股票并在科创板上市申请文件的审核问询函》（上证科审（审核）〔2023〕48号）（以下简称“审核问询函”、“问询函”）已收悉。苏州赛分科技股份有限公司（以下简称“赛分科技”、“发行人”或“公司”）与中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“保荐机构”）、北京市中伦律师事务所（以下简称“发行人律师”）、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关方对审核问询函所列示问题进行了逐项落实、核查，现回复如下，请予审核。

如无特别说明，本回复报告所使用的简称与《苏州赛分科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（申报稿）》（以下简称“招股说明书”）中的释义相同。

审核问询函所列问题 黑体（加粗）

审核问询函所列问题的回复 宋体

对招股说明书的修改、补充 楷体（加粗）


目录


1.关于产品和行业 ...... 3
2.关于核心技术先进性 ...... 59
3.关于主要股东 ...... 98
4.关于股权变动和股权代持 ...... 124
5.关于员工持股平台 ...... 155
6.关于董监高和核心技术人员 ...... 172
7.关于境外经营和境外子公司 ...... 185
8.关于主要客户和销售收入 ...... 199
9.关于境外销售 ...... 239
10.关于经销模式 ...... 254
11.关于采购和供应商 ...... 295
12.关于存货 ...... 313
13.关于固定资产和在建工程 ...... 345
14.关于研发费用 ...... 368
15.关于交易性金融资产 ...... 374
16.关于股份支付 ...... 386
17.关于转贷 ...... 397
18.关于募集资金项目 ...... 405
19.对赌条款及其他特殊权利条款 ...... 410

1.关于产品和行业

根据招股说明书，1）公司为国产填料领先企业及国际竞争中的主要参与者，市场占有率与国际品牌存在差距；2）公开资料显示，亲和填料在填料市场中用量最大，公司亲和色谱柱和层析填料占比较低；3）分析色谱主要用于药物研发分析、质控和小量样品制备，工业纯化主要用在药物临床研究和工业化生产阶段；4）作为关键物料，医药企业在药品申报时需一并报备相关色谱填料供应商，更换成本较高，客户粘性较强，医药企业开展规模化生产后公司将获取长期稳定且规模较大订单；5）公司客户超过 5,000 家，最近一年营业收入 1.55 亿元；公司报告期初以分析色谱为主，近年来工业纯化板块收入占比逐渐提升，2022年下半年以来发行人业绩增长主要来自于新增客户的工业纯化类产品订单；6）报告期各期发行人自境外供应商处采购原材料占比超过 70%且持续增长。

请发行人说明：（1）分析色谱和工业纯化领域的市场规模、集中度、国产化率和未来发展趋势等情况，说明主要参与厂商的名称、经营规模、产品覆盖度和市场占有率等情况，发行人相较于竞争对手的竞争优劣势；（2）各类分析色谱和工业纯化领域产品的技术门槛、研发难度、主要的进入壁垒、细分市场规模、增长率和国产化率等情况，发行人亲和色谱柱和层析填料收入占比较低的原因；（3）不同药物类型和药物开发生产环节对分析色谱和工业纯化产品的需求量、性能和技术的要求和差异情况，公司产品和技术是否可以覆盖前述药物类型和开发生产各环节；（4）分析色谱和工业纯化领域主要客户情况和订单获取方式，公司成为客户合格供应商前，产品是否需要取得客户相关认证，说明认证的具体过程和认证周期；客户以研发为目的和以生产为目的采购公司产品的金额及其占比；以研发为目的采购的客户在相关产品研发进度或效果不及预期时，相关销售收入是否具有持续性和稳定性；结合药品申报后更换色谱填料供应商所需履行的手续和可行性，说明下游客户黏性较强的具体体现；（5）披露的客户数量与报告期内营业收入的匹配关系；公司新增客户的开发方式，产品导入和客户认证情况，工业纯化客户在选择供应商时，原分析色谱供应商是否具有较大的先发优势……
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