【问】请问公司当前现金流情况怎么样？看了公司的财报，账上现金不多，10多亿的短期借款，还有7个可转债，偿债能力如何保障啊？ 【答】海优新材：尊敬的投资者您好！感谢您对公司的关注。关于公司现金流问题，可以从以下几个方面分析： （一）现有货币资金：2024年3月末，公司货币资金余额为3.75亿元，交易性金融资产余额为1亿元（银行结构性存款）。公司现有货币资金及交易性金融资产余额能够满足1个月以上的资金需求。公司在手各类票据日常金额维持在8亿元以上，随时可以变现以满足公司生产运营等各类需要。 （二）经营性现金流：2024年第一季度经营性现金流净额为-2.81亿元，将计入筹资性现金流入的票据贴现金额4.67亿元还原至经营性现金流后，经营性现金流净额为1.86亿元，目前公司经营性现金流情况正常。另外，2023年全年经营性现金流还原后净额为4.81亿元，也已经转正。公司主营业务现金流已经能够满足日常经营需要。 （三）应收账款及相关财务指标：截至2023年末，公司应收账款前五大客户为天合、隆基、晶科、晶澳、通威，前五大客户应收款占比超过了80%。以上客户均为国内知名光伏组件企业，信用较好、支付能力强的上市公司，应收款到期回款情况较好，支付的票据可以随时变现流通。截止2024年一季度，公司的流动比率、速动比率指标分别为1.82、1.51，较2023年指标持续改善。 （四） 融资能力：上市以来公司与各大银行长期保持良好的合作关系，各银行授信额度充足。截至5月底，公司尚未使用的银行授信额度超过35亿元，公司具有较强的融资能力，能够应对生产经营中的突发现金需求。 （五）偿债安排：截至2024年3月末，公司短期借款余额为13.30亿元，长期借款余额为2.66亿元，应付债券余额为5.74亿元。公司在手现金较为充裕，票据变现能力较强，均可用于偿付短期借款，能够覆盖公司短期负债余额；同时，公司与多家银行长期保持良好合作关系，目前尚未使用的银行授信额度充足（超35亿元），公司可以及时将从客户收取的银行承兑汇票或商业承兑汇票予以贴现以补充偿债资金需求，公司的资金情况能够满足长短期偿债安排。 2023年下半年开始，公司主动进行规模控制，通过主动管理库存、优化应收账款、提升运营效率等方法，经营性现金流情况明显改善，流动性风险得到有效缓解。 综上所述，公司现金流可以满足日常经营需求，不存在流动性风险。 再次感谢您对公司的关注与支持！¶¶2024-06-20 11:18:00 §