证券代码：688661 证券简称：和林微纳
苏州和林微纳科技股份有限公司

投资者关系活动记录表

编号：2022-003

□特定对象调研 □分析师会议

□媒体采访 √业绩说明会

投资者关系活动类别 □新闻发布会 □路演活动

□现场参观

√其他 （电话会议）

参与单位名称及人员姓名 详见附件

时间 2022.04.29

地点 和林微纳公司会议室

董事长：骆兴顺

上市公司接待人员姓名 董事会秘书：赵川

财务总监：江晓燕

董事会秘书赵川先生向所有参会人员介绍公司基本情况以及一季度财务数据相
关情况：

公司 2022Q1 实现营收 9044.18 万元，同比增长 0.22%；归母净利润 1932.63 万
元，同比减少 43.09%。一方面受到疫情的冲击，生产效率、出货效率以及收入确认
方面有受到一些影响。净利润同比有比较大的变化主要系：（1）2021 年 Q1 有接近
700 万的政府对于上市的奖励，2022 年 Q1 不涉及的；（2）2022 年 Q1 研发费用是
去年同期的 1.5 倍，主要是为 Q2Q3 大客户的导入做一些前期项目研发；（3）产品
投资者关系活动主要内容 结构发生变化，2021 年是 MEMS 业务的异常年，TWS 耳机一般是在 9 月份进行料
介绍 号更新，在三四季度营收释放， 而 2021 年是在 4 月份做了料号更新，所以营收提
前在一季度进行了释放。但是我们 2022Q1 的营收同比 2021Q1 还是相当，这也侧面
反映了探针业务还是很正向的在发展；（4）受到俄乌战争影响，大宗商品的涨价因
素还是比较显著的，对于原材料端成本有一定影响。

定增项目进展：目前在证监会审核中，预计一切顺利的话预计能够在 5 月中旬
拿到批文，后续我们会选择合适的时间点启动发行事宜。

随后和林微纳参会高管团队就投资者关心的问题作了进一步交流，主要内容如
下：


Q1：公司两大核心业务目前发展形势以及长期发展规划？

A1：2022Q1 的报表数字虽然不是非常亮眼，但是我们一直在不断地前进。立足已有的两大块业务亦持续有新的项目落地，并且已经见到收入，这是我们对自己后续发展的信心所在。

MEMS：公司会继续研究 MEMS 领域各项零部件工艺及一整套解决方案，比如最近在跟一些国际顶尖的客户研究一些最前沿的光传感中复杂的结构，研究如何把光学玻璃和屏蔽结合在一起等，诸如这些项目稳步推进直至落地是我们对后续发展的信心来源。另外我们始终围绕国际大客户，因为他们能够拉动主流的市场趋势，能给我们提供更确定的机会。

半导体芯片测试：从上市到现在，探针业务已经得到了快速的成长，我们是第一家把整个产业链打通了的企业，除了原材料和设备不是中国人做的，整体的工
艺、各个环节的零部件加工以及最终的自动化产品组装，我们都已经做到了。FT 测试探针领域的国际大客户和国内规模客户都已经和我们接触；在高端基板测试领
域，我们也在推进项目落地，很快也能看到收益；CP 测试领域，我们早就开始布局，但是涉及设备和技术的因素更多，我们需要通过资本市场融资来推进。

我们企业始终坚持进行不断的自我革命，不断寻找新的血液，拓展新领域来壮大自身。

Q2：在消费电子需求疲软的背景下，MEMS 业务的发展研判？

A2：智能手机和 TWS 耳机的需求确实较为疲软，目前几乎 90%MEMS 业务是依靠
麦克风的屏蔽罩，这确实很有压力。但是我们也在通过类似的工艺进行水平维度的交叉创新，在其他领域进行一些新的开发，进行自我的革命，来推动公司持续向前发展。声学方面，出货量预期是在下降的，我们为了保证 MEMS 业务 20%的增长目标，和我们前面提到的水平交叉创新的策略相一致，正在向其他相关方向进行拓
展，各个不同领域的新产品规模已经达到 400 万左右。

Q3：探针业务的销售情况，英伟达这边的订单情况，未来两三年的发展规划？
A3：从 2018 年到现在，探针业务收入从 500 万增长到了近 1.7 亿，我们还在继
续的规划和发力，随着我们对供应链环节的加工深度进一步的延长，包括我们在全球范围内进行各种人才的引进，我们对市场的渗透能力会进一步的增加，未来三到五年希望能保持一个高速增长。英伟达作为国际品牌客户，到目前为止给予了我们很大的帮助，侧面也反映了我们的产品和技术实力得到了他们的认可。目前，我们也已经进入了其他一些大的品牌，正在陆续落地，后续会看到比较明显的成果。

Q4：探针单价提升趋势？

A4：应用于国内后道封测企业的一些标准品价格相对比均价 1 美金还要低，但是一些特殊要求、特殊性能的定制探针价格就比较高。我们的目标还是比较专注于为全球顶级品牌大客户提供前沿的从设计端开始的偏定制化的探针。除了价格，我们也非常注重尽量去提升效率，尽量去巩固自身的竞争力。


Q5：2022 年全年探针出货量预期？

A5：我们的 500 万根/月的产能规划已经反映了我们对于全年出货量的预期，我们是根据订单的需求来配置的我们的资源的。我们有产品已经拓展到了欧洲的地中海地区，这也表明了我们在全球市场的渗透能力。

Q6：一季度研发投入主要针对的哪些产品，多长时间能产生营收？

A6：除了我们对外公布的募资项目的用途，还包括一些针对于未来发展的研发项目，比如涉及 AR/VR 领域、工业传动系统等。我们研发的节奏一般是提前两年进行项目的投入。

Q7：CP 测试研发情况及预期进展？

A7：早期的工作更多是在工艺环节以及工艺环节和应用环节的对接过程。高端基板级探针项目，核心就是能力，只要能做就有市场，这块全球约 30 亿人民币的市场空间，主要玩家是 3-4 家日本公司，我们已经利用自有资金在进行研发，目前样品已经出来了，对应的一些目标客户也已通过验证，快的话在 2022 年 Q3Q4 预计就可以实现营收。CP 测试主要是设备导向，我们募投资金也都是设备。CP 测试核心主要考虑人员、技术、销售，目前我们内部论证下来，从这三个角度出发我们还是很有信心的。现在就在等定增的落地，等设备进场，而后新引进的一些核心人员陆续到位，这一块就会有一个非常显著的一个进展。具体项目发展的进度还得关注我们定增项目后续在审核端和执行端的进展情况，目前还存在一定的不确定性。

Q8：请问 FT 探针目前的难点主要在什么地方？我们能够持续在海外提升份额的核心因素是什么？

A8：企业要找到自己的定位和特色优势，才能得到持续的发展提升。我们的优势就是不仅在技术端能够提供优良的产品品质，还在服务端做到及时的回应客户，我们把东方人的勤奋和国际品牌客户对于技术研发的严谨性完美的结合了起来。

我们现阶段很大的一个优势就是已经完全成为英伟达的合格供应商，有这样一个标杆客户的背书，直接利好我们在其他一些有影响力的客户的验证，基本上都能得到一个验证的机会。我们今年有希望能导入的类似英伟达这种体量的客户至少有一到两家。

Q9：探针产品的 pin 和 socket 是成套销售吗？

A9：这个用销售思维去考虑，取决于市场与客户的需求。探针产品的 pin 和
socket 的关系就类似与汽车的轮毂和轮胎一样，轮毂可能不会频繁更换，轮胎到了1 万公里就得换一次。

Q10：请问目前探针的自制率情况如何？公司是否能够持续改善毛利率水平？
A10：我们探针的毛利率是在持续提升的，这包含了规模效应以及自制能力的影响。我们现在已经具备了完全自制的能力。

Q11：前面提到的定增的不确定性具体是指？


A11：一方面是审批流程还没结束，存在一些不确定性，这部分我们会按照合规
要求把信息披露等工作做的非常严谨；另一方面是执行环节的不确定性，这个涉及
到设备应用端的对接、人力方面的引进、技术端的攻克等，这里肯定存在困难和风
险，我们会想办法整合资源去克服。

附件清单（如有） 无

日期 2022.04.29

附件

参会机构及人员名单

序号 公司 姓名

1 上海证券 韩秋

2 上海证券 李挺

3 上海毓璜投资 楼健

4 迁云投资 崔荣军

5 兴证资管 班涛

6 嘉实基金 包丽华

7 上海伯兄资产管理中心（有限合伙） 赵颖婷

8 融通基金管理有限公司 张鹏

9 浙江韶夏投资管理有限公司 赵昌延

10 工银瑞信 任燕婷

11 富利达资产管理（珠海）有限公司 袁强

12 重庆德睿恒丰资产管理有限公司 江昕

13 中融国际信托有限公司 王虔雅

14 中新融创资本管理有限公司 宋凡

15 国融证券 贾俊超

16 汇添富基金 董霄

17 博时基金 赵宪成

18 仁桥(北京)资产管理有限公司 马玮璘

19 上海珈元资产管理有限公司 汪元刚

20 华泰保兴 符昌铨

21 青岛永安信邦投资管理有限公司 孟庆锋

22 北京九颂山河投资基金 张咖

23 德邦基金 雷涛

24 诺德基金 王超

25 东莞证券资产管理部 钟革敏

26 中国民生银行 杨桐

27 上海证券 赵依薏

28 长信基金管理有限责任公司 沈佳

29 中信证券股份有限公司 晏磊

30 嘉实基金 梁铭超

31 华宝信托有限责任公司 顾宝成

32 民生加银基金管理有限公司 孙金成

33 亘曦资产管理有限公司 林娟

34 诺德 王优草

35 浙商基金管理有限公司 陈鹏辉


36 远策投资 李博

37 上海东方证券资产管理有限公司 张子豪

38 上海焱牛投资管理有限公司 赵慧玲

39 汇添富基金管理股份有限公司 卞正

40 北京泰德圣投资 王郑

41 韶夏投资 叶柱良