证券代码:688655 证券简称:
迅捷兴深圳市迅捷兴科技股份有限公司
投资者关系活动记录表
√特定对象调研 □分析师会议
投资者关系 □媒体采访 □业绩说明会
活动类别 □新闻发布会 □路演活动
□现场参观
□其他
现场调研:
国投瑞银:苏超希言资本:姜陈沙子
3W fund:杨文斌
国金证券:邓小路
电话会议:
参与单位名
国海证券:吴吉森、赵心怡、何昊、历秋迪
称及人员姓 海创基金:樊生龙招商资管:何怀志
首创证券:杨宇轩、赵绮晖、何立中、韩杨
名 民生信托:王秀平 上海尚近投资:赵俊 进门财经:刘佩
韶夏投资:董凌博明河投资:卢尧之
华泰柏瑞:叶丰 金元顺安基金:张博
民生电子:王琪、任琳琅、冯诚、王溪
富国基金:曹晋、李元博、胡博
2021 年 12 月 10 日 15:30-17:00
2021 年 12 月 15 日 14:00-15:30
时 间 2021 年 12 月 23 日 15:00-16:00
2021 年 12 月 30 日 15:00-16:00
2021 年 12 月 31 日 16:15-17:15
2021 年 12 月 10 日、2021 年 12 月 15 日:深圳市宝安区沙井街道
地 点 沙四东宝工业区 G 栋三楼会议室
2021 年 12 月 23 日、2021 年 12 月 30 日、2021 年 12 月 31 日:电
话会议
上市公司接
待人员姓名 董事长兼总经理马卓、董事会秘书吴玉梅、财务总监刘望兰
投资者关系 公司专注于PCB样板、小批量板领域,提供PCB生产从样板到活动主要内 批量板生产一站式服务,,满足客户从新产品开发至最终定型量产
容介绍 的PCB 需求。公司技术能力全面,产品种类覆丰富,拥有丰富客
户资源。
本次投资者调研主要问题及回答如下:
问题 1、请问公司的业务模式和其他 PCB 企业有什么不同?
答:公司致力于服务客户新产品研究开发试制阶段,同时为客户提供从产品研发到批量生产一站式服务。目前国内PCB企业多以大批量业务为主,专注于样板业务的企业较少;以单一业务为主的企业较多,一站式服务模式的企业较少。相较于大批量板企业,公司具有专业的样板业务,可以更早接触到客户产品研发阶段;相较于样板、小批量板企业,公司有专业的大批量业务作为一站式业务模式的支撑,能够更好的服务于客户产品定型后的批量生产。
问题2、公司是否有新能源汽车客户
答:目前公司在新能源汽车上主要涉及激光雷达领域等。随着“碳中和”提出,未来受益于汽车智能化、电动化、网联化、共享化的催动,汽车PCB业务将迎来更为广阔的市场空间和需求规模,为此我们公司也积极瞄准新能源领域,努力把握时代发展机遇。
问题3、样板、小批量市场容量有多大?
答:根据 Prismark 的数据显示,样板产值规模约占 PCB 整体
产值规模的 5%,小批量板产值规模约占 PCB 整体产值规模的10%-15%,预计2 025年中国PCB产值规模可达到461.2亿美元,那么年中国 PCB 样板、小批量板产值规模合计约在 69亿美元至92.24 亿美元之间。随着下游各类电子产品日益丰富,产品迭代速度日益加快,消费者个性化需求日益增长,样板、小批量板市场规模将得到快速增长。
目前,国内PCB 生产以大批量板为主,定位于通信终端、计算机及消费电子市场,与欧美、日本相比,产品还处于相对低端的状态,国内样板占比不高随着国内 PCB 行业整体的快速发展,中国优势样板、小批量板企业已开始承接较多日本、欧美客户的订单。未来随着境内市场产业逐步升级,中国样板、小批量板企业竞争力的提升,欧美及日本样板、小批量板产能将继续向境内转移,上下游行业的快速发展为样板、小批量行业的发展提供广阔的市场空间。
问题4、PCB行业对“样板、小批量板、大批量板”如何定义? 答:目前行业内关于“样板、小批量板、大批量板”的分类还没有统一的定义。目前一般将平均订单面积在5平方米以下列为样板;平均订单面积为5~50 平方米为小批量板;平均订单面积在50 平方米以上为大批量板。
问题5、从行业属性来看,样板、小批量板、大批量板的毛利率分别是怎样的?
答:总体而言,样板的毛利率最高,其次是小批量板,大批量板毛利率最低。因为样板和小批量板单个订单面积小,交货期短、个性化强,对企业柔性化生产管理能力要求比较高。为此通常PCB 样板企业往往具有较强的议价能力,在报价时除制板费外会额外考虑工程费、加急费、售后维护费等因素,报价一般高于批量板,其毛利率通常也高于批量板企业。
问题6、请问公司本次募投项目智能化工厂有什么特点?
答:1、打造一个自动化、智能化、数字化工厂,具有“防呆、预知、监控、智能”特点,可大大减少对人员依赖、降低人为失误从而大幅提升产品质量,同时促进公司数字化水平及数据驱动经营与管理能力的提升。
2、“批量工厂”定位,公司通过采用“双辅料+大拼版”的
生产方式,增加单位工作板的生产面积,工作效率可以提升40%,缩短生产周期。
3、实现智能工厂QMS系统,提升产品质量全流程追溯管理
水平,降低品质风险、缩小风险管控范围,为客户提供极富竞争力的安全产品。
问题7、公司的未来发展战略
答:公司的发展战略是专注于PCB样板和小批量板业务,持续布局从客户产品研发到批量生产一站式服务模式。为匹配这一战略,公司各个工厂分工将更加明确,衔接更加紧密;未来,深圳工厂将持续专注于量身定制的样板快件,朝高层、高速、高难度的产品发展,走特色化发展路线;信丰迅捷兴的一厂则定位于高多层、HDI
的中小批量;信丰二厂即信丰智能化工厂项目则定位于智能化的批
量工厂;珠海迅捷兴则结合互联网思维,打造智慧型的标准化样板
工厂等;通过三地联动,打造一个集团化高效运营、资源共享、协
同运作的公司,为客户提供高附加值、高性价比、短交期的产品和
服务体验。
同时一站式服务模式布局,也为公司铺垫5G、汽车电子以及物
联网、人工智能等一些碎片化市场打下夯实基础。
附件清单(如 无
有)