公告日期：2024-08-07

关于江苏先锋精密科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市申请文件
第二轮审核问询函的回复
保荐人（主承销商）
（ 深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）江苏先锋精密科技股份有限公司 审核问询函回复
8-1-1
上海证券交易所：
江苏先锋精密科技股份有限公司（ 以下简称“公司”“发行人” 或“先锋
精科” ）收到贵所下发的《关于江苏先锋精密科技股份有限公司首次公开发行
股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函》 （上证科审〔2023〕 748
号） （以下简称“问询函” ），公司已会同华泰联合证券有限责任公司（以下
简称“ 华泰联合证券”“ 保荐人” ）、上海市锦天城律师事务所（ 以下简称
“发行人律师” ）、立信会计师事务所（特殊普通合伙） （ 以下简称“申报会
计师” ）进行了认真研究和落实，并按照问询函的要求对所涉及的事项进行了
资料补充和问题回复，现提交贵所，请予以审核。
除非文义另有所指，本问询函回复中的简称与《江苏先锋精密科技股份有
限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（申报稿）》 （以下简称
“招股说明书” ）中的释义具有相同涵义。
本问询函回复的字体说明如下：
问询函所列问题 黑体
对问询函所列问题的回复 宋体
对招股说明书的补充披露、修改 楷体、加粗
本问询函回复部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，
均因计算过程中的四舍五入所形成。江苏先锋精密科技股份有限公司 审核问询函回复
8-1-2
目 录
问题 1 关于产品和市场竞争 .............................................................................3
问题 2 关于业绩波动 ......................................................................................23
问题 3 关于成本和毛利率...............................................................................33
问题 4 关于研发费用 ......................................................................................53
问题 5 关于存货 .............................................................................................84
问题 6 关于关联交易 ......................................................................................97
问题 7 关于募投项目环评.............................................................................102江苏先锋精密科技股份有限公司 审核问询函回复
8-1-3
问题 1 关于产品和市场竞争
根据申报材料： （1） 2023 年上半年，发行人半导体设备零部件收入和毛
利率均同比下滑，占主营业务收入的比例由 97.09%降至 87.41%； 发行人测算
了所涉及的下游设备类型对应至金属精密零部件类产品的整体市场规模， 2022
年度全球市场为 87.17 亿美元，国内市场为 23.65 亿美元，但发行人实际并未
提供全品类的金属精密零部件产品，现有材料未能充分说明发行人半导体设备
零部件产品对应的细分市场规模；（2） 2023 年上半年，发行人光伏设备零部
件收入为 2,165.28 万元，同比有所增长且预计未来将持续上升，但毛利率却由
36.38%降至 6.60%； 发行人光伏领域产品主要为应用于光伏 PECVD 设备的腔
体，目前国产化率相对较高且竞争格局较为分散； 2023 年上半年，发行人医疗
设备零部件收入为 214.07 万元，毛利率由-27.52%进一步降至-75.18%，未能
充分说明医疗设备零部件领域的竞争情况及毛利率大幅为负的合理性；（3）
2023 年上半年，发行人产能利用率降至 75.01%，公司计划发展半导体模组装
配业务，本次募投项目包含无锡先研设备模组生产与装配基地项目，项目计划
总投资 25,362.70 万元，发行人竞争对手产品范围已较早覆盖模组产品。
请发行人在……
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