公告日期：2024-06-29

关于江苏先锋精密科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市申请文件
审核问询函的回复

保荐人（主承销商）

（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）
上海证券交易所：

江苏先锋精密科技股份有限公司（以下简称“公司”“发行人”或“先锋精
科”）收到贵所于 2023 年 7 月 5 日下发的《关于江苏先锋精密科技股份有限公
司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的审核问询函》（上证科审〔2023〕430 号）（以下简称“问询函”），公司已会同华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”“保荐人”）、上海市锦天城律师事务所（以下简称“发行人律师”）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）进行了认真研究和落实，并按照问询函的要求对所涉及的事项进行了资料补充和问题回复，现提交贵所，请予以审核。

除非文义另有所指，本问询函回复中的简称与《江苏先锋精密科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（申报稿）》（以下简称“招股说明书”）中的释义具有相同涵义。

本问询函/落实函回复的字体说明如下：

问询函所列问题 黑体

对问询函所列问题的回复 宋体

对招股说明书的补充披露、修改 楷体、加粗

本问询函回复部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。


目 录


目 录 ......2
问题 1 关于产品和技术......3
问题 2 关于市场空间和市场竞争 ......33
问题 3 关于李欢、邵佳及其关联方......58
问题 4 关于股东 ......95
问题 5 关于股份支付 ......150
问题 6 关于关联方与关联交易......178
问题 7 关于营业收入 ......231
问题 8 关于研发费用 ......270
问题 9 关于客户 ......298
问题 10 关于存货 ......337
问题 11 关于成本和毛利率 ......358
问题 12 关于采购与供应商 ......382
问题 13 关于内控和资金流水核查 ......447
问题 14 关于期间费用 ......480
问题 15 关于应收款项和现金流......493
问题 16 关于非流动资产......503
问题 17 关于募投项目 ......520
问题 18 关于其他 ......527
保荐机构在充分核查基础上的总体意见......549

问题 1 关于产品和技术

根据申报材料：（1）公司形成了关键工艺部件、工艺部件、结构部件三大类主要产品，发行人关键工艺部件包括腔体、内衬、匀气盘、加热器；（2）发行人下游应用的刻蚀设备、薄膜沉积设备制造技术难度较高，公司是国内少数已量产供应 7nm 及以下国产刻蚀设备关键零部件的供应商，目前与国产主流半导体设备厂商建立了长期稳定的协同迭代开发机制；（3）公司能够覆盖半导体设备精密零部件较为完整制造体系；发行人将部分非关键工序交由外协厂商处理，同时，对于自身尚不具备加工能力或尚不成熟的生产工艺，根据客户指定或推荐委外生产，报告期内，外协采购占比分别为 19.09%、24.82%和 27.77%，外协采购占比持续增加。

请发行人披露：补充发行人产品（而非下游应用领域）符合国家产业政策和科技创新发展战略的情况。

请发行人说明：（1）关键工艺部件、工艺部件、结构部件的技术难度差异，在客户设备中主要发挥的作用和价值占比，界定相关产品为关键工艺部件的具体依据，划分方式是否符合行业惯例；结合与同行业竞争对手同类产品性能指标对比情况，说明发行人产品先进性的具体体现；（2）区分主要产品、工艺制程说明发行人应用不同设备的对应收入金额、占比及在手订单情况；先进制程和成熟制程的设备零部件的工艺技术标准、技术难度、产品性能的具体差异，发行人产品对下游客户设备实现先进制程所发挥的作用及重要性程度，发行人技术能力匹配半导体设备更新迭代能力的客观依据；（3）根据客户指定或推荐委外生产的具体情况，公司外协加工的主要工序环节是否涉及生产关键工序或关键技术，外协涉及的具体产品的产量、销量、收入占比等，外协加工环节与同行业可比公司是否存在差异，发行人产品性能是否依赖于外协加工的工序实现，结合核心技术在生产过程中的具体体现进一步说明是否具备较高的技术壁垒。

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