公告日期：2024-04-26

证券代码：688566 证券简称：吉贝尔

江苏吉贝尔药业股份有限公司
以简易程序向特定对象发行人民币普通股
（A股）股票方案的

论证分析报告

（二次修订稿）

二〇二四年四月


目录


一、本次发行的背景和目的 ...... 2

（一）本次发行的背景...... 2

（二）本次发行股票的目的 ...... 3

二、本次发行证券及其品种选择的必要性...... 4

（一）本次发行股票的品种 ...... 4

（二）本次证券发行品种选择的必要性 ...... 4

三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性...... 5

（一）本次发行对象选择范围的适当性 ...... 5

（二）本次发行对象数量的适当性 ...... 5

（三）本次发行对象标准的适当性 ...... 5

四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性...... 5

（一）本次发行定价的原则和依据 ...... 5

（二）本次发行定价方法和程序 ...... 6

五、本次发行方式的可行性 ...... 6

（一）本次发行方式合法合规 ...... 6

（二）本次发行程序合法合规 ...... 8

六、本次发行方案的公平性、合理性 ...... 9
七、本次发行摊薄即期回报的影响及公司采取的措施...... 9

（一）本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的影响分析...... 9

（二）公司应对本次发行股票摊薄即期回报的措施...... 12

（三）相关主体关于本次发行股票摊薄即期回报采取填补措施的承诺 ...... 13

八、结论...... 14

江苏吉贝尔药业股份有限公司（以下简称“吉贝尔”、“公司”或“本公司”）是在上海证券交易所科创板上市的公司。为了满足业务发展的需要，进一步增强资本实力及盈利能力，公司根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《公司章程》和《上市公司证券发行注册管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，编制了以简易程序向特定对象发行股票方案的论证分析报告。

（本报告中如无特别说明，相关用语具有与《江苏吉贝尔药业股份有限公司以简易程序向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票预案（二次修订稿）》中相同的含义）

一、本次发行的背景和目的

（一）本次发行的背景

1、医药行业市场前景广阔

随着全球经济发展、社会老龄化程度的加深，人们的保健意识逐渐提升，医疗保健需求持续增长，医药市场保持增长态势。根据 IMSHealth（艾美仕市场研究公司）数据显示，2021 年全球医药行业市场规模达 14,526 亿美元，根据弗若斯特沙利文分析，预计到 2025年，全球医药市场规模将达到 17,114亿美元，2020年至 2025年的复合年增长率为 5.7%，到 2030年，全球医药市场规模将达到 21,059亿美元，2025年至2030年的复合年增长率为 4.2%。

在市场驱动力的高速增长下，中国医药市场增速超过全球医药市场。根据弗若斯特沙利文的预测，我国医药市场规模 2022年达 18,680亿元人民币，预期 2030年将达
到 29,911 亿元人民币，其中 2020 年至 2025 年复合年增长率为 9.6%，远超全球同期
平均水平。

随着人口老龄化加快和优化生育促进人口长期均衡发展的实施，以及健康中国建设全面推进、居民健康消费升级等多重因素推动下，未来医药行业有望迎来良好的发展机遇。

2、政策鼓励和促进国产药物发展

在国家鼓励创新的大背景下，近年来有关部门通过系列改革措施，大力支持新药研发。2017 年 10 月，中共中央办公厅和国务院办公厅发布了《关于深化审评审批制
度改革鼓励药品医疗器械创新的意见》，从改革临床试验管理、加快上市审评审批、促进药品创新等多方面支持创新；2018 年 11 月，CDE 发布了《关于优化优先审评申请审核工作程序的通知》，进一步细化了政策的落地；2019 年《中华人民共和国药品管理法》与 2020 年《药品注册管理办法》的出台，让我国在药品审批制度上与国际接轨，符合条件的药物可通过突破……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。