银河证券：外部不确定加强，内生主线强者恒强美联储货币政策预期偏紧、地缘风险扰动持续，共同构成市场的外部约束。A股盘面呈现震荡分化特征，但市场交投活跃度维持在较高水平，资金格局并未出现明显变化。上周剧烈波动并非趋势转向信号，更多属于行情中途的资金博弈与情绪释放。配置上“主线坚守+扩散布局+防御打底”：坚守科技景气主线，TMT与中游制造是修复的主攻方向，随着高位题材分歧加大，重点聚焦通信设备、算力、存储、半导体、计算机设备、电力设备、储能等。修复动能向资源品和部分消费服务扩散，包括受益于PPI回升与涨价逻辑的基础化工、有色金属、建筑材料、钢铁等，同时消费细分领域受益于景气修复与政策支持。地缘冲突反复博弈中的能源及替代性需求主题、防御性板块，关注煤炭、新能源、金融、公用事业等。 //@牛刀陈阿不 :加果需要重复一千遍，那么，我们愿意重复一万遍！敬请走过路过的朋友们关注@哈尼老茶客阿龙简介：哈尼老茶客阿龙上海财经大学国际金融管理学博士，国家注册会计师！[分享评论点赞收藏好人有好报，好人@哈尼老茶客阿龙一生平安！分享哈尼老茶客阿龙投资组合优迅股份688807沐曦股份-U688802摩尔线程-U688795603.43上证50ETF华夏510050中国银行601988]哈尼老茶客阿龙温馨提示：.用...