$艾迪药业(SH688488)$  

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前几个月提到，艾迪药业无论是基本面还是业绩将迎来拐点。但是作为一个精美赛道企业，想要一步登天还是挺有难度。无论股价涨跌，作为一名散户，还是不要过于悲观和过于乐观。

抗hiv放量不会特别快，除非进入集采，(集采有可能艾迪2023年开始介入，但是个人感觉集采更多的是看YB部门的态度)。预计2023年艾诺韦林顶多卖一亿元，甚至有可能卖不到，预计有4000万毛利，看新车间是否已经投用，如果投用，能自己生产，毛利应该还会更好一些。

另外近期公告说2023年预计关联交易为1.5亿元，意味着2023年销售给南大药业的尿激酶大约是这些，随着尿激酶价格波动，毛利率可能大约在30% 40%之间，个人估计约5000万毛利。

另外天普生化的1亿元合同，估计也能带来3_4千万毛利。此外番泻叶等中药毛利较高，也有3k万左右。

综上所述，2023年中性预期的情况下，营业收入大约尿激酶1.5亿+艾诺韦林、艾诺米替和hiv检测试剂1亿(个人感觉008可以忽略不计，不进入医保前很难放量)+番泻叶等中药0.5亿+天普生化1亿=4亿元。

预计营业收入能达到4亿元，毛利大约1.5亿，考虑到仍有不少研发费用，净利润估计微盈利或者小亏。当然艾诺韦林或者艾诺米替如果能进集采或者甲类医保，那真的至少营收十几亿了，这估计短期很难实现。

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