太平洋03月17日发布研报称,给予阿特斯(688472.SH,最新价:14.05元)买入评级。评级理由主要包括:1)光伏组件老牌龙头企业,组件、储能双轮驱动推动业绩增长;2)公司全球化产能、渠道优势明显,有望充分享受美国光伏市场高增长;3)控股股东在手储能项目丰富,公司积极扩张产能。
盈利预测与投资建议:我们预计公司2023-2025年营业收入分别为513.10/655.38/806.16亿元,归母净利润分别为29.03/36.53/48.05亿元,对应EPS分别为0.86/0.99/1.30元/股。我们认为公司作为光伏组件龙头企业,有望充分受益行业增长,首次覆盖,给予“买入”评级。
风险提示:光伏装机量需求不及预期;海外市场拓展不及预期;海外政策风险。
AI点评:阿特斯近一个月获得2份券商研报关注,买入2家,平均目标价为19.2元,与最新价14.05元相比,高5.15元,目标均价涨幅36.65%。