证券代码：688290 证券简称：景业智能
杭州景业智能科技股份有限公司

投资者关系活动记录表

编号：2022-001

投资者关系活动 √特定对象调研 □分析师会议

类别 □媒体采访 □业绩说明会

□新闻发布会 □路演活动

√现场调研 √电话沟通

□其他

参与单位名称 中信证券、中金公司、海通证券、民生证券、广发证券、财通证券
资管、华融证券、东方证券、国金证券、易方达基金、华夏基金、
招商基金、南方基金、融通基金、博时基金、富国基金、中融基金、
交银施罗德基金、华夏久盈、广发基金、东吴基金、诺安基金、淳
厚基金、汇丰晋信基金、光大保德信资产、中国人保、建信基金、
长信基金、华泰柏瑞基金、浦银安盛基金、工银安盛人寿、国泰基
金、国寿安保基金、嘉实基金、鹏华基金、信银理财、上投摩根基
金、汐泰投资、景林资产、远信投资、永安国富、盘京投资、拾贝
投资、禾永投资、源乘投资等

时间 2022 年 5 月

方式 电话会议或现场调研

上市公司接待人 董事长、总经理：来建良

员姓名 副总经理、财务总监兼董事会秘书：朱艳秋

一、公司简要介绍

业务领域：公司成立于 2015 年，初心是做利国利民的事，选
择深耕核工业，致力于智能制造技术在核工业中的应用。

产品类别：产品有三大类，包括核工业系列机器人、核工业智
能装备、非核专用智能装备，公司产品目前应用领域已逐步覆盖核
投资者关系活动 燃料循环全产业链，在行业内占据重要地位。

技术水平：公司技术水平国内领先，是国内核工业机器人和智
主要内容介绍 能装备领域的重要供应商。公司掌握核工业领域中三大自主可控的
技术，包括核工业系列机器人的技术、核工业智能装备的技术以及
数字化工厂的技术。

主要客户：中核集团、航天科技集团、航天科工集团等。2020
年，中核集团下属装备版块中核浦原公司入股公司成为公司第二大
股东，并把景业列为其智能装备板块的承担者。


公司企业文化：公司推行“可靠”文化，一群靠谱的人持续交付高品质可靠产品。谦逊求是，为客户创造满意价值、为员工创建成长平台、为国家社会贡献智慧。
二、问答环节
(一)所处行业相关问题
Q1: 国内新建核电站的前景和节奏情况如何？
A1:2011 年福岛事件之后全球包括我国在内都暂停过一段时间的核电建设，近年来各个国家又开始恢复建设；国内在福岛事件之后，对在运行的核电机组进行了充分的安全检查和评估，增加了安全裕度；同时，国内自主知识产权的三代核电技术华龙一号，国内福清和国外巴基斯坦的机组陆续投入运营，技术得到验证。随着“双碳”要求和能源短缺的形势发展，法国、英国、美国、日本也陆续开始重启核电建设。公开信息显示中国核电建设的目标，预计到 2035年未来每年获批新建 6~8 个机组，核电在能源结构中的占比从现在的 5%增加到 15%左右，按此测算，预计新增 100 个机组。据行业专家介绍，一台百万千瓦级核电机组，建设期间投资为 200 亿元，其中设备投资约为 100 亿元。
Q2: 公司所在的核工业领域市场空间有多大？
A2: 目前公司产品应用领域已逐步覆盖核燃料循环全产业链，核工业循环产业链包括核电站反应堆、乏燃料后处理、放射性废物处理处置、燃料元件制造等多个环节。以乏燃料后处理环节为例进行大致测算，据华经产业研究院数据，截至 2020 年中国累积待处理乏燃料已有 8718 吨。随着每年新增 6-8 个投入运行的核电机组，据WIND、世界核协会 WNA 等相关资料预测，到 2030 年，我国每年将产生乏燃料近 2,637 吨，累积产生乏燃料约 28,285 吨。要实现核燃料闭式循环，达到乏燃料产出和处理能力的平衡，在 2035
年之前需要建成 4 个左右 800 吨处理能力的后处理厂。一个 800 吨
的后处理厂投资额约 1500 亿，设备投资的占比约 40~50%。后理厂在设备投资中，早期的后处理厂智能装备和机器人的渗透率不算高，但随着技术的发展和验证，智能装备和机器人的渗透率会越来越高。预计 2021-2035 年，后处理智能装备市场容量将从 418 亿元
增长至 1182 亿元，年均从 28 亿元增长至 79 亿元。

核燃料循环产业的其他领域公开数据较少，没有相对可靠的市场容量测算数据，但从核电站快速发展带来对乏燃料闭式循环处理的要求来看，必然带动核燃料循环中各产业环节需求同步大幅度提升。

公司在手订单中，除上述领域外，还包括核技术应用领域产品。核技术应用是指同位素与辐射技术应用于医学与健康、农业、环保等国计民生领域，是近年来快速发展起来的战略新兴产业之一。目前，我国核技术应用产业已初具规模，产值超 3000 亿元，年均增长率超 20%，但与发达国家相比，仍有很大差距。据统计，我国核技术应用产业产值仅占 GDP 的 0.4%左右（发达国家该数值可达 4-5%），仍有很大的发展空间。
(二)公司产品与技术相关问答
Q1：核工业机器人和传统的工业机器人有什么区别？

A1：核工业大多是放射性环境，传统的工业机器人不适用。由于放射性环境导致诸多材料变性失效，举例来说传感器、传统的润滑液等诸多材料在放射性环境下会变质，无法正常使用；同时核工业还有高可靠、高安全性要求。因此，公司前后做了近百种材料的耐辐照技术的研究，积累了大量基础数据，在核工业机器人设计上有诸多创新：a. 本体结构，传统工业机器人在关节处通过减速机来直连，核工业机器人各连杆关节通过全齿轮耦合的逐级传动来驱动主体结构；b. 驱动结构，传统工业机器人电机、减速机都位于关节处，核工业机器人的电机、减速机集中外置，通过动力贯穿驱动，能够适应高放、强酸等特殊工作环境；c. 齿轮，考虑到精度和强度，公司采用特殊非标模数齿轮来完成传动；d. 力反馈：由于传感器无法在放射性环境中正常使用，公司采用智能算法替代传感器等原创性方法来完成力反馈功能要求。公司研制的核工业机器人无论在机器人本体结构、驱动、算法等多方面都与一般工业机器人不同。
Q2:公司在核工业智能装备和核工业机器人领域的竞争地位？

A2:公司从公开信息中统计了 2018 到 2021 年 8 月 30 日之间中核
集团核工业机器人和智能装备主要供应商中标情况看，公司占比最大，目前看处于比较领先的位置。
Q3:乏燃料后处理厂有没有一些设备需要进口，有被卡脖子的风险？
A3:国内完全有能力实现自主供货。
Q4: 公司产品的使用寿命？
A4: 公司产品的使用寿命还没有国家标准，不同应用场合有不同的寿命要求，需要根据客户技术要求设计。在设计的时候，公司考虑了产品可能的检维修问题。
（三）公司运营相关问答
Q1: 公司在手订单情况如何？交付周期是多长？
A1:公司经营情况正常，业务在正常开展中，在手订单充足，后续也请关注公司发布的相关公告。关于公司订单的交付周期，大部分是一年到一年半，小部分项目会在一年内交付，另有小部分工程项目订单会在两年左右。
Q2:中核集团内部单位是否存在同类公司？
A2: 目前中核集团内部单位中，上海中核浦原有限公司承担着中核集团设备板块建设的职能。除此以外，中核集团其他专业化公司和直属单位均没有以装备制造作为其主业的情况。2020 年 12 月前，中核浦原的特色装备研发制造板块包括工业阀门、压力容器类专用设备、仪器仪表等下属企业。2020 年 12 月中核浦原投资入股公司之后，智能装备企业由景业智能来承担。同时，目前公司的同行业竞争对手中，没有中核集团的下属企业。
Q3: 公司产品采用什么样的定价模式？
A3:公司采用成本加成的定价模式，考虑因素包括成本、费用、研发投入和利润。
Q4：供应链是否会受到国外进口的影响？


A4:目前公司产品的供应链可以达到自主可控。过程中有极小部分
的材料需要有一些国外进口的品牌，目前也已经可以实现国产替
代。所以本公司供应链可以做到自主可控，不受国外进口影响。
Q5: 相较于同行业公司，公司有哪些竞争优势？

A5: 公司主要的竞争优势有：

(1)技术优势: 公司作为专业的核工业机器人及智能装备生产商，
立足于自主研发，专注于核工业领域，长期持续积累，与同行业公
司相比具有较大的技术优势。

(2)产品优势: 在核工业业务方面，公司通过多年的连续攻关，已
形成具有自主知识产权的系列核级装备产品,在电随动机械手、分
析用取样机器人等细分产品方面，公司体现出明显的产品优势。在
非核业务方面，公司将形成的核心技术应用于对智能装备要求较高
的新能源电池、医药大健康产品生产、职业教育等领域，既解决了
核工业领域和非核领域智能化开发的波峰波谷问题，又赋能了相关
行业装备智能化需求，产品获得相关客户的好评。

(3)人才优势: 公司经过多年的积累，现已构建了具有复合专业背
景的技术研发团队、丰富项目及产品交付经验的运营团队，保证了
公司技术研发和产品交付的高效性。

(4)行业先入及品牌优势: 公司成立时正值我国核工业装备智能化
进程开始启动的时间窗口，具备行业先入优势。同时，经过多年专
注经营，在行业内形成了较好的品牌信誉和口碑。

Q6: 公司有哪些新的业务拓展潜力？

A6:从业务来说，公司的战略是覆盖核工业的全产业链；从技术来
说，公司以智能制造的技术链作为公司的发展方向。首先，在产品
适用范围方面，除了深耕核燃料循环产业以外，公司正积极进入核
设施退役处理产业、核技术应用产业、核辐射防护产业等，目前正
在研发核工业退役机器人、核技术应用相关产品、智能化特种防护
装备等产品，为后续开拓更多领域、获得更多项目订单奠定了较好
的技术基础。其次，在客户开拓方面，公司除了保持与中核集团下
属单位、航天科技集团单位一等现有客户的良好合作外，还在核燃
料循环产业中开拓了航天科工集团单位二、航天科技集团单位三等
新客户，在核技术应用产业中开拓了中科院体系的涉核单位、先进
能源科学与技术广东省实验室等单位。公司计划未来进入核电站建
设领域，积极开拓与中国广核集团有限公司、国家电力投资集团有
限公司等单位的业务合作关系。

附件清单（如有） 无。

日期 2022 年 5 月 30 日