中证智能财讯凯尔达(688255)8月29日披露2024年半年度报告。2024年上半年,公司实现营业收入3.22亿元,同比增长31.95%;归母净利润2350.96万元,同比增长105.95%;扣非净利润1872.59万元,同比增长493.73%;经营活动产生的现金流量净额为1683.64万元,上年同期为-1573.42万元;报告期内,凯尔达基本每股收益为0.22元,加权平均净资产收益率为2.25%。
以8月28日收盘价计算,凯尔达目前市盈率(TTM)约为50.58倍,市净率(LF)约为1.83倍,市销率(TTM)约为3.34倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
根据半年报,公司第二季度实现营业总收入1.62亿元,同比增长47.54%,环比增长1.91%;归母净利润1124.03万元,同比增长232.07%,环比下降8.39%;扣非净利润858.52万元,同比增长1293.84%,环比下降15.34%。
资料显示,公司主营工业机器人、机器人专用焊接设备、全手动焊接设备、半自动焊接设备。
2024年上半年,公司毛利率为19.97%,同比上升2.25个百分点;净利率为7.31%,较上年同期上升2.63个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为20.19%,同比上升1.66个百分点,环比上升0.45个百分点;净利率为6.93%,较上年同期上升3.85个百分点,较上一季度下降0.77个百分点。
数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为2.25%,较上年同期增长1.23个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为1.83%,较上年同期增长1.05个百分点。
2024年上半年,公司经营活动现金流净额为1683.64万元,同比增加3257.06万元;筹资活动现金流净额-6865.41万元,同比减少6826.63万元;投资活动现金流净额-1.71亿元,上年同期为-3319.11万元。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-1.31亿元,上年同期为-0.49亿元。
2024年上半年,公司营业收入现金比为66.10%,净现比为71.61%。
营运能力方面,2024年上半年,公司总资产周转率为0.26次,上年同期为0.20次(2023年上半年行业平均值为0.21次,公司位居同行业14/21);固定资产周转率为2.15次,上年同期为2.35次(2023年上半年行业平均值为2.51次,公司位居同行业12/21);公司应收账款周转率、存货周转率分别为2.94次、1.48次。
2024年上半年,公司期间费用为3939.69万元,较上年同期增加423.64万元;但期间费用率为12.25%,较上年同期下降2.18个百分点。其中,销售费用同比增长35.71%,管理费用同比增长13.95%,研发费用同比增长8.27%,财务费用由去年同期的-319.64万元变为-508.46万元。
资料显示,销售费用的变动主要因为职工薪酬、业务招待费和股份支付费用增加;管理费用的变动主要因为股份支付费用增加;财务费用的变动主要因为利息收入增加;研发费用的变动主要因为职工薪酬、股份支付费用增加。
资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司货币资金较上年末减少58.26%,占公司总资产比重下降18.12个百分点;其他流动资产较上年末增加39.86%,占公司总资产比重上升10.81个百分点;应收账款较上年末增加89.13%,占公司总资产比重上升5.64个百分点;应收款项融资较上年末减少90.34%,占公司总资产比重下降1.72个百分点。
负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司应付账款较上年末增加47.38%,占公司总资产比重上升2.73个百分点,主要系本期营业收入规模增加,应付货款相应增加;其他流动负债较上年末增加134.93%,占公司总资产比重上升2.27个百分点;应付票据较上年末减少55.97%,占公司总资产比重下降2.17个百分点;合同负债较上年末减少37.43%,占公司总资产比重下降0.17个百分点,主要系本期期末预收货款减少。
从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为1.73亿元,占净资产的16.85%,较上年末减少372.1万元。其中,存货跌价准备为737.67万元,计提比例为4.1%。
在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为15.20%,相比上年末上升2.52个百分点;有息资产负债率为0.00%,相比上年末基本持平。
2024年上半年,公司流动比率为5.38,速动比率为4.44。
半年报显示,2024年上半年末的公司十大流通股东中,新进股东为陈琳,取代了一季度末的华夏鸿阳6个月持有期混合型证券投资基金。在具体持股比例上,林秀玲、倪君恩持股有所上升,俞宗慷、华夏数字经济龙头混合型发起式证券投资基金、黄兆京持股有所下降。
筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为5209户,较一季度末增长了229户,增幅4.60%;户均持股市值由一季度末的47.65万元下降至42.29万元,降幅为11.25%。
指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。