国信证券04月25日发布研报称,给予行动教育(605098.SH,最新价:54.17元)买入评级。评级理由主要包括:1)2024Q1归母净利润同增34%,略优于我们预期;2)销售收款延续强势增长;3)业务结构变化致毛利率走低,期间费率持续优化;4)大客户战略持续发力,课程产品持续创新升级。风险提示:股东减持;招生人数不达预期;宏观经济下行的风险;关键业务人员流失;教师产能扩张不及预期等。
AI点评:行动教育近一个月获得15份券商研报关注,买入11家,增持2家,平均目标价为57.33元,与最新价54.16元相比,高3.17元,目标均价涨幅5.85%。