公告日期：2024-07-20

甬兴证券有限公司关于宁波长鸿高分子科技股份有限公司

2023 年年度报告信息披露监管工作函相关问题的核查意见

上海证券交易所：

根据上海证券交易所（以下简称“贵所”）下发的《关于宁波长鸿高分子科技股份有限公司 2023 年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2024】0805 号，以下简称“《工作函》”）的要求，甬兴证券有限公司（以下简称“保荐机构”）作为宁波长鸿高分子科技股份有限公司 （以下简称“长鸿高科”或“公司”）2022 年向特定对象发行 A 股股票项目的保荐机构和持续督导机构，对于《工作函》中的相关事项进行了专项核查。现将有关事项报告如下：
问题一、关于公司经营业绩。年报显示，公司报告期内实现营业收入 14.15 亿元，同比下降 40.3%，净利润 0.95 亿元，同比下降 47.35%，扣除非经常性损益的净利润-0.09 亿元，公司 2020 年上市以来业绩已连续三年下滑，扣非后净利润首亏。年报称，公司业绩下滑主要原因系生产原料、能源价格处于高位，而下游需求减弱。从成本端看，主要原材料丁二烯、苯乙烯、BDO、PTA 的价格同比变动率分别为-6.31%、-9.33%、-48.95%、-7.04%，主要能源蒸汽、电、天然气的价格同比变动率分别为-9.24%、-4.21%、-11.50%，原材料和能源价格实际处于下降趋势。从产品端看，公司本期主要产品 SBS 毛利率为 9.37%，同比减少 5.29
个百分点，SEBS 毛利率 13.06%，同比减少 5.29 个百分点，PBT 毛利率-1.94%，
同比较少 21.52 个百分点。公司 IPO 募投项目 2 万吨/年氢化苯乙烯-异戊二烯-
苯乙烯热塑性弹性体（SEPS）技改项目承诺总投资额 3.15 亿元，累计投入募集资金 1.1 亿元，报告期内未生产相关产品。25 万吨/年溶液丁苯橡胶扩能改造项目二期承诺总投资额 4.35 亿元，已累计投入募集资金 2.26 亿元，报告期内生产
的 SBS 产品营业收入下降 55.2%。公司 60 万吨/年全生物降解热塑性塑料产业园
PBAT/PBS/PBT 灵活柔性生产项目，第一期 12 万吨/年生产线已投产运行,产能利用率仅为 36.61%。以上项目的产品毛利率下滑较大，且部分产品毛利率为负。请公司：（1）补充披露公司主要产品年度平均价格情况，并结合市场需求、主要产
品价格变化、主要原材料价格变化、行业政策、同行业可比公司情况等，进一步说明公司本期营业收入、净利润、扣非净利润大幅下降的原因；（2）公司主营业务毛利率同比下滑、合成橡胶制造业务同比 2020 年大幅下滑、新产品 PBT 毛利率同比大幅下滑并转为负值的具体原因，并结合主营业务毛利率下滑、近三年经营业绩波动情况说明公司是否存在持续经营能力风险，公司为应对相关情况拟采取的针对性措施；（3）结合市场需求情况、重大项目产生的效益、现有产能利用率、重大项目产品毛利率等情况，说明 2 个募投项目和 60 万吨/年全生物降解热塑性塑料产业园 PBAT/PBS/PBT 灵活柔性生产项目的可行性是否发生重大变化，前期对相关项目可行性、效益预测是否合理，进一步说明项目推进的必要性，继续投入资金是否有利于维护股东利益。请年审会计师对问题（1）-（2）发表意见。请保荐机构对问题（3）中涉及的募投项目发表意见。
【回复】

一、公司 IPO 两个募投项目的情况

公司 IPO 的两个募投项目分别为：（1）2 万吨/年氢化苯乙烯-异戊二烯-苯乙
烯热塑性弹性体（SEPS）技改项目；（2）25 万吨/年溶液丁苯橡胶扩能改造项目二期。

其中：

1、根据公司招股说明书，2 万吨/年氢化苯乙烯-异戊二烯-苯乙烯热塑性弹性体（SEPS）技改项目总投资额 31,500 万元，其中拟使用募集资金投资额 11,000
万元。该项目已于 2019 年 10 月已经达到预定可使用状态，且募集资金 11,000
万元已投入完毕。公司 IPO 保荐机构华西证券股份有限公司于 2020 年 10 月出
具了《关于宁波长鸿高分子科技股份有限公司使用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的核查意见》；

2、25 万吨/年溶液丁苯橡胶扩能改造项目二期项目尚在建设中。

二、25 万吨/年溶液丁苯橡胶扩能改造项目二期相关情况说明

（一）该项目的建设及募集资金的投入情况

25 万吨/年溶液丁苯橡胶扩能改造项目二期原定达到预定可使用状态的时间为 2022 年 4 月，但受全球公共卫生事件、调整原生产装置建设布局并办理相
关手续等相关事项的影响，该项目的达到预定可使用状态的时间延期至 2024 年12 月。关于该项目的延期事项，公司均履行了相应的审议流……
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