证券代码：603700 证券简称：宁水集团
宁波水表（集团）股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号：2021-001
投资者关系活动类别 特定对象调研 分析师会议
媒体采访 R业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观 电话通讯
其他 （请文字说明其他活动内容）
时间 2021年4月26日 11:00至12:00
地点 网络互动
上市公司接待人员姓名 董事长 张琳女士 总经理 王宗辉先生
财务总监 徐大卫先生 董事会秘书 马溯嵘先生
投资者关系活动主要内容介绍 2021年4月26日（星期一）11:00-12:00，公司通过网络文字互动方式在上海证券交易所“上证e互动”平台的“上证e访谈”栏目召开2020年度业绩说明会，与投资者进行沟通和交流。主要内容如下：
问题1：宁水财总您好，想问一下公司今年年报主营业务毛利率下降了，是什么原因
回复1：尊敬的投资者，您好！由于2020年执行新会计准则，部分原先在销售费用下列示的费用重分类至营业成本，使得毛利率下降。剔除准则调整的影响，公司智能表毛利率同比上升1.71个百分点，机械表毛利率同比上升0.84个百分点。感谢您的关注!
问题2：请问通过电子元器件等核心部件国产化替代后，公司智能水表的成本降幅同比能达到多少 智能水表价格下滑的空间还有多少
回复2：尊敬的投资者您好！通过部分元器件国产化替代和在研发设计上的优化，公司智能水表成本有一定幅度的下降，使得公司智能水表毛利率呈上升趋势。感谢您的关注！
问题3：董事长上午好，公司在年报里提到智慧水务这块有千亿市场空间，如果做成了，能打开公司成长的天花板，也可以提升估值。现在智能仪表行业几家公司都在提智慧水务，但没看到有落地的成功案例，请问公司在这方面有哪些最新进展 有没有方便透露的案例可以分享 谢谢。
回复3：尊敬的投资者，您好！由公司在业内率先提出的综合感知终端智能3.0表和“基于智能水表3.0安装节点与数据采集的管网水力与水质建模及工程化应用研究”项目正式进入试点阶段；“水务公共服务平台”项目入选省软件产业高质量发展重点项目；观海卫项目正式进入实践应用阶段，强力布局智慧水务生态建设。同时，公司积极开展产学研深度合作，与高校共建联合实验室，至年末，已成功组建“水务新技术实验室”与“水务感知实验室”。2020年4月，公司与浙江大学合作的国家重点基金项目“面向城市供水系统安全的大数据分析及云服务理论与方法研究”也顺利通过结题验收。目前，以上项目均按计划实施中。感谢您的关注！
问题4：董秘上午好，公司的年报堪称教科书级别的，非常优秀，为您及团队点赞。我想问下水表6年强制更换的政策，据你们了解，现在全国各地执行得怎么样 谢谢。
回复4：尊敬的投资者您好！由于各地的执行力度不同，在部分管理水平较为先进、经济较为发达的的城市已经执行六年强制更换。随着监管力度的不断加大，未来该政策将会进一步落实。感谢您的关注！
问题5：总经理上午好，我想问一个竞争格局的问题，公司在机械表时代是绝对的龙头，但在智能表时代，几家头部的公司咬得很紧，没有谁明显领先一个身位。我对公司很有信心，认为未来宁水大概率还是智能表的龙头，公司市场占有率由目前的13-15%的水平提升至25-30%的水平应该是大概率事件。请问从产业发展的角度来说，您认为大概需要多长时间能有明显梯度的竞争格局出来
回复5：尊敬的投资者，您好！2020年度公司智能水表实现销售收入9.05亿元，同比增长25.19%，占2020年主营业收入的57.28%。从已公布的主要同行上市公司年报数据来看，智能水表收入分别为5.73亿元、5.24亿元。公司智能表销售优势较为明显。随着竞争格局的改善，行业集中度未来将进一步提升，有利于头部企业。感谢您的关注！
问题6：请问管理层，去年以来智能水表营业收入同比增速下滑明显，是否意味着智能水表的安装高峰期已过 公司如何看待未来行业需求 谢谢！
回复6：尊敬的投资者，您好！随着智能水表规模的扩大，业务占比提升，增速有所下降，但仍然保持较快的增长。目前，我国智能表渗透率仍处于较低水平，根据国内年需求量8000到9000万台计算，其中智能表增量渗透率仅有30%左右；存量渗透率则更低，处于10%到20%之间。参考电表、气表及国外的水表智能化水平，预计最终的智能表渗透率可达及国外的水表智能化水平，预计最终的智能表渗透率可达75%到80%，替换空间近800亿。感谢您的关注！
问题7：请问公司智能水表毛利率为何比三川智慧和新天科技低4-5个百分点 谢谢！
回复7：尊敬的投资者，您好！公司追求产品质量，在原材料选型上要求更为严格。公司也在不断进行技术改进，不断优化产品结构，降低成本，提升毛利率。感谢您的关注!
问题8：公司此前回复投资者，提到智能水表回款模式与机械水表不同，能否再详细解释一下二者不同在何处 谢谢！
回复8：尊敬的投资者您好！机械表与智能表在收入确认的标准不同，智能表需要完成安装调试后才能确认收入，一般需要3-6个月。在回款模式上，部分客户要求智能表运营一定时间后，才能回款。感谢您的关注！
问题9：我注意到部分同业在年报中提到，去年以来同业在着力拓展大客户，请问公司的销售策略如何 与之前相比是否有变化 谢谢！
回复9：尊敬的投资者，您好！公司积极开展“拓渠道、广覆盖”的市场策略，兼顾大客户的同时投入大量资源下沉中小客户群体，将覆盖面做广做深。公司业务覆盖全国，各大销售区域（全国共分八个大区）占比较为均匀。报告期内，公司通过不断加强市场拓展、研究和竞争分析，在产品升级、市场份额巩固与新客户拓展方面取得了一定的成效，销售渠道进一步下沉。同时，公司进一步扩大销售队伍，充实售后人力，强化售后服务体系建设，提升全过程服务能力。感谢您的关注！
附件清单 无
日期 2021年4月26日