北京国联视讯信息技术股份有限公司

2021 年度网上业绩说明会问题汇总

为便于广大投资者更加全面深入地了解公司 2021 年度经营成果、财务状况，
进一步增进公司与广大投资者的沟通与交流，公司于 2022 年 4 月 20 日下午
14:00-15:30 举行 2021 年度网上业绩说明会。公司董事长刘泉先生、总经理钱晓钧先生、董事会秘书潘勇先生、财务总监田涛先生、独立董事刘松博先生通过视频录播及网络在线交流形式与投资者进行了沟通，具体内容如下：

在线交流问题如下：

问题一： 1、公司 21 年在核心供应商数量及在单核心供应商处订单占比的
变化情况如何，以及未来 2 年在核心供应商方面主要的目标规划？

2、公司各个多多平台的客户重合率如何？各平台客户是统一管理还是分平台管理？客户规模快速提升背景下，对于客户管理体系是否有持续的升级和完善？

回复 ：尊敬的投资者您好！

回复 1：

1）伴随公司服务规模扩张以及产品品类的增加，公司每年核心供应商数量都在稳步增加；

2）核心供应商机制是公司上游策略的核心策略，未来不会发生变化；

3）顺应公司规模扩张，未来两年公司会持续推进已有品类的核心供应商策略，继续保持该策略的稳步推进。

回复 2：

1）公司的客户管理系统均由集团统一开发，信息统一管理。

2）各多多平台深耕于不同的细分领域，所以各领域中的客户重合率相对较低。

3）公司一直高度关注客户管理体系的建设和完善，无论在技术层面还是运营层面，都在持续进行迭代开发以及运营维护。

感谢您的关注！


问题二：《国家发展改革委等部门关于推动平台经济规范健康持续发展的若干意见》第十三条鼓励平台企业开展模式创新中提出鼓励平台企业开展创新业务众包，更多向中小企业开放和共享资源。请问该意见对公司有何影响？公司又将如何予以配合？

回复：尊敬的投资者您好！

1、《意见》中的相关条款将推动公司更好的为中小企业提供相关服务，也有助于目前 B2B 产业互联网服务赛道的发展；

2、公司目前推动的数字化云工厂、仓储服务、次终端联盟等服务体系均是围绕给中小企业赋能的方向展开的服务体系；

3、我们关注到从 2020 年起，国家多个政府部门已经反复多次提及中小企业的服务公司，也将工业互联网和产业互联网作为重点鼓励方向并首次纳入十四五规划，我们相信这个领域将逐步迎来更好的发展契机。

感谢您的关注！

问题三：公司将 2021 年经营活动产生的现金流量净额下降 65.98%的原因归
结为“双十一”等导致的四季度预付款增加和双控因素及公司阶段性实施的客户支持策略导致的四季度预收款增加减少。请问公司以上影响因素是否会在未来几年持续存在？

回复：尊敬的投资者您好！

1、首先，鉴于电商平台交易规模的快速增长，公司预付款及合同负债同步快速增长。由于多多平台，特别是新的多多平台扩张过程中，预付比例略高于预收比例，会带来阶段性的现金流错期。

2、其次，根据 2021 年数据来看，预付款余额为 25.13 亿元，同比增长 112.63%；
合同负债余额为 11.57 亿元，同比增长 117.07%，预付款增速、合同负债增速与收入的增速是匹配的，预付款占采购成本及收入的比例都低于 2020 年。

3、由于疫情影响以及出于业务平稳发展的考虑，2021 年双十电商节 90 多
亿的订单在今年一季度结算的比例较 2020 年双十电商节有所提升，但预付款是
正常缴纳的，因此对 2021 年底的现金流带来了一定的扰动，但这是阶段性的，随着一季度结算的完成，上述影响会消除。

4、公司四季度现金流情况是短期因素而非趋势性变化，今年一季度即会改善。并且公司未来不会把阶段性的现金流波动做为业务发展的约束，但会积极的为公司发展储备足够厚的现金保障，以应对扩张过程中对现金流的阶段性需要。
感谢您的关注！

问题四：钱总，您好：根据年报，公司 21 年度主营业务中，华东地区占比
高达 42.22%。今年 3 月以来至今，华东地区遭遇非常大的疫情，而且疫情目前仍在继续中，物流阻塞，许多地区停工停产。想请问钱总：公司目前因疫情原因，（1）是否出现了订单难以交付的情况？（2）是否出现了订单被迫取消的情况？（3）是否这些情况正越来越严重？（4）请问钱总对第二季度业绩的展望如何？谢谢。

回复： 尊敬的投资者您好！

该问题请参阅上面投资者提问的“请问管理层，本轮疫情对公司有什么影响？你们目前采取了什么策略？”这个问题。

感谢您的关注！

问题五：田总，您好：注意到，合并现金流量表中 “支付其他与经营活动
有关的现金”项，21 年流出 10.81 亿，20 年流出 2.08 亿，同比增加 519.71%。
想请问田总（1）“其他”具体是哪些支出？（2）为什么 21 年其他支出增长远远高于 20 年？谢谢。

回复：尊敬的投资者您好！

“支付的其他与经营活动有关的现金”项在年报中第十节财务报告，七、合并财务报表项目注释，78、现金流量表项目，（2）“支付的其他与经营活动有关的现金”中有详细的明细列示，请参考。

感谢您的关注！


问题六：潘总，您好：公司 21 年网上商品交易达 371 亿，可以预见未来几
年将继续保持较高增长，同时这对公司的资金规模要求也越来越大。想请问潘总，（1）以目前公司的现有资金和财务能否满足未来业务的快速增长？（2）公司未来两年里有没有再融资计划？（3）融资形式是发债还是定增？谢谢。

回复：尊敬的投资者您好！

1、目前公司所采用的集合采购、拼单团购模式对资金确实有一定要求，短期内难以改变。但是伴随公司服务模式多元化建设的推进以及“平台、科技、数据”战略的落地，公司将逐步从规模扩张期进入生态发展期，届时资金需求将逐步减少。

2、公司现阶段发展有两种选择，一是通过自我积累在现有资金条件下以相对较慢的速度成长，二是通过融资保持公司业绩持续高速成长。过去两年公司的IPO 和定增融资对公司业绩持续成长提供了保证，而业绩持续成长也意味着股东整体收益会持续增加，事实上对新老股东都是有利的。

3、公司会不断优化经营提高资金利用效率，从上市至今公司营运资本周转次数一直呈现良好状态。

4、公司再融资计划请关注公司公告，以公司公告为准。

感谢您的关注！

问题七： 领导，您好！我的大决策杨翠连。公司 2022 年一季度业绩大幅增
长的主要原因?

回复： 尊敬的投资者您好！

公司一季度业绩快速增长主要来自于网上商品交易收入的增长。得益于工业电子商务和产业互联网的发展大势，公司长期的行业资源积累和优秀的运营团队，公司多多电商拥有的模式优势、服务能力和运营策略，旗下各多多电商平台的交易量增长较快，从而实现了营业收入的快速增长。

感谢您的关注！


问题八： 22 年 B2B 电商交易会否遇到增长阻力，如何化解，以及云工厂等
战略业务推进预期如何？

回复：尊敬的投资者您好！

1、从整体市场看，多年来我国 B2B 电子商务市场的交易规模一直以较快速度增长。B2B 电商又可称为产业电商，是产业数字化的核心组成部分。根据网经社《2021 产业数字化市场数据报告》，2021 年中国产业电商交易规模达 29.11 万亿元，同比增长 5.85%；同时，2017-2020 年中国产业电商市场规模（增速）分
别为 20.5 万亿元（22.75%）、22.5 万亿元（9.75%）、25 万亿元（11.11%）、 27.5
万亿元（10%）。近年来，伴随着我国产业电商（B2B）在垂直工业领域的快速崛起，不断深入钢铁、化工、煤炭、建材、涂料、造纸、玻璃、卫生、医药、农资、粮油、纺织、机械、电子和物流等传统产业链，产业互联网和产业数字化进入战略发展机遇期。因此可以看到，B2B 电商仍旧处于早期的快速成长阶段，还有很大的发展空间。

2、云工厂方面，三年“百家云工厂”的战略目标仍旧不变，目前我们正按照既定节奏和预定计划往前推进。

感谢您的关注。

问题九： 潘总，您好：请问公司有没有着手产业互联网服务标准化的战略
的打算？谢谢

回复：尊敬的投资者您好！

1、产业互联网赛道尚处于早期发展阶段，各细分产业及服务体系还处在探索阶段，因此制定统一的标准尚不具备条件。

2、公司作为相对比较早的产业互联网上市公司，会承担起相应的产业责任，不断与政府部门、友商及资本市场积极沟通，探索发展路径和政策支持问题，再过去的两年中公司已经受到多个政府部门的邀请，做过有关产业互联网如何推动
将我们的成功经验及走过的弯路和友商进行探讨，以积极推动整个赛道的发展作为自己应尽的责任。

3、面对广阔的产业互联网赛道，公司也处于探索和创新的阶段，正不断努力前行，做好企业经营，为股东创造价值是公司现阶段最重要的工作内容之一。
感谢您的关注！

问题十： 请问下公司目前云工厂的建设进度？第一阶段的改造效果如何，
是否可以公布一些工厂提效降本的数据？

回复：尊敬的投资者您好！

1、公司 3 年百家云工厂的目标没有发生变化，目前正按计划顺利推进。

2、目前看，云工厂在降本增效和供应链优化方面效果总体上比较明显。例如：

1）湖北某钛化工云工厂的原材料采购大部参与多多集采，成本明显降低（高钛渣和金 红石降本约 3%-5%；煅后焦约降本 6%）。

2）河南某树脂云工厂（国企）通过平台进行集采并优化供应链，使得产能每月新增释放约 3000 吨，从而增加利润。下游的产品通过平台拼单等模式，每吨低于市场价 30-50 元不等，对下游客户也实现了降本。

3）湖北某磷化工云工厂的原材料全部参与多多集采，采购成本总体上降约6%-10%。产 成品销售通常低于市场价 10-30 元不等，降低了下游客户的采购成本。

4）从数字工厂看，目前主要为部分云工厂提供生产数字化、管理数字化、物流数字化、质检数字化、能耗数字化等服务，均实现了不同程度的降本或增效。因此，无论从供应链端还是数字化端来看，云工厂模式对实体经济和制造企业确实起到较好的降本增效作用。

质检数字化，成品率提升：提高 5%左右。在实施质检数字化后，下游一次退货和指标不合格都没有。

能耗数字化，能耗降低 ：水电煤等能耗降低 10%左右；


生产数字化，提高产能：像某云工厂，产能从 7000 吨提升到 1.1 万吨。
生产数字化，优化配方：如某云工厂生产原材料从高标降为低标，且能生产同品质的产成品，原材料的采购上可低 1-2 千/吨。

物流数字化，节约物流时间：过磅时间从 10 分钟降到 15 秒，提升 40 倍。
感谢您的关注！

预征集问题如下：

问题一：请问管理层，本轮疫情对公司有什么影响？你们目前采取了什么策略？

回复：尊敬的投资者您好！

1）本轮疫情管控确实对部分地区生产企业的开工生产、物流交付、发票快递产生较大影响。对公司而言，目前看订单方面影响较小。根据以往经验和当前实际，疫情在带来不利影响的同时，也在较大程度上促进了企业用户对多多平台的认知，提升了通过多多平台的采购需求。

2）产品物流交付上的影响主要体现在收入确认的滞后。因此从整个二季度来看，订单稳定的情况下，只要物流恢复，交付正常，原有订单多数都可以在二季度确认，收入上就不会受影响。

3）预计物流问题在近期能够得到较大改善：国务院、发改委、交通部连续要求切实做好货运物流保通保畅工作；江苏巳恢复 52 个高速道口，上海市巳在推进有序复工复产。

4）公司正积极采取各种措施尽量减少不利影响，推进业务发展。公司现阶段仍处于快速成长期，在全国各区域的市场渗透率和客户转化率都较低。公司现已做出相应的阶段性策略调整，即加大在全国不同区域内的品类拓展和客户开发力度，以进一步减少疫情带来的影响。

感谢您的关注！

问题二：新多多平台品类拓展的节奏？


回复：尊敬的投资者您好！

行业横向复制，不断拓展新平台是公司重要商业逻辑之一。公司新多多平台一直在不断观察储备、试运行和推进中，去年推出芯多多、医多多和砂多多三个平台。目前暂时把砂多多归入到涂多多平台代管，等条件更成熟后会进一步推进。医多多因为上游大量供应商和涂多多重叠，目前将其作为涂多多第四条产业链来进行孵 化和发展。芯多多目前在独立运营，虽然芯多多在 2021 年获得一定突破，但还需做进一步观察以何种方式来作为一个独立平台进行 推出。另外，公司在冷链、新能源车、环保、钢结构等领域也都有 在储备和观察。今年春节前公司已成立专项基金，未来在推进新多多平台孵化方面，通过基金投资来更好的进行节奏平衡。

感谢您的关注

问题三： “十四五规划”中重点提到了数字经济的发展纲要，我们看到公
司也在积极推动云工厂的建设，帮助传统企业进行数字化改造，请问公司除了云工厂，在数字经济方面的部署还有哪些？谢谢

回复：尊敬的投资者您好！

1）公司一直以来都是数字经济的积极践行者。“十四五”数字经济发展规划中所提出的数字经济时代是以数据资源为关键的要素，推动数字经济和实体产业融合发展，这正是国联股份“平台、科技、数据”发展战略和主营业务的明确导向。公司多年来积极响应国家产业政策，致力于互联网、大数据、云计算、人工智能等数字技术与实体产业的深度融合，公司入选工信部“2019 年互联网和制造业融合发展试点示范企业”、“2020 年工业互联网试点示范项目”、“2021 年大数据产业发展试点示范项目”，2021 年入选 8 部委首批“全国供应链创新与应用示范企业”，充分说明产业数字化服务体系建设获得了充分的肯定。

2）数字工厂的实施全部是基于多多云工厂和 PTD Cloud 工业互联网平台进
行。目前，国联数字经济主要包括工业电商平台、数字工厂和 PTD Cloud 工业互联网平台、数字供应链平台、直播平台、远程办公平台、VR 工厂平台、云存证云
市场等数字技术服务体系。其中，“数字工厂+PTD Cloud 工业互联网解决方案”，被认定为工信部“2020 年工业互联网试点示范项目”，立足于同一产业链、供应链、价值链的上下游数字工厂的共构链接，有效帮助实体企业实现生产数字化、管理数字化、质检数字化、能耗数字化、物流数字化；数字供应链平台，致力于打造智运体系、云仓体系和数字港区，实现智慧物流，数字仓储及 CA 交割；同时，公司通过构建远程办公和云销通体系，实现直播、视频会议、云 VR 等一体化，培育云 SaaS 服务生态。

3）在公司的战略规划中，我们将持续高度关注产业链和供应链的数字化改造与升级，特别是工业领域数字孪生、数字伴生和数字原生的技术和应用递进体系。未来随着产业数字化的不断推进和迭代，数字世界的再创造能力将会不断被挖掘、应用，有效赋能传统产业转型升级。

感谢您的关注！

问题四：公司在产业元宇宙有哪些布局？

回复：尊敬的投资者您好！

公司非常关注元宇宙在未来产业链和供应链上的深度应用，元宇宙入口和分
类会有 2C、2B、2G 三大阵营。公司将立足于当前 的 2B 业务，明确产业元宇
宙的建设和场景定义，与阿里、腾讯和 字节这类 C 端消费娱乐元宇宙形成既独立又相互补充的态势。公司将围绕产业链数字化升级的大方向，在数字工厂上下游交易洽谈、合同签署、行业学术交流、专家培训、物流仓储、数字孪生等产业领域进行深度开发和运营。去年年底第一期版本已基本完善，现在正在做上线工作，具体场景有 VR 开会、VR 参观工厂直播带货、工厂生产模拟数字训练、以游戏方式进行仓储人员培训等。

感谢您的关注！

问题五：看到公司去年预付款增加比较多，为什么会突然增加如此多的垫付资金？


回复：尊敬的投资者您好！

预付款较多原因：报告期内，多多电商的业务规模量快速增长，公司营业收
入 372.30 亿，同比增长 116.98%，采购成本 360.17 亿元，同比增长 117.41% ；
由于多多电商部分主营品类和新拓展品类供给紧张，为充分保障货源以满足快速增长的订单交付和及时履约需求，公司预付款较多，同比增长较快。特别是第四季度，为应对国内外的供给冲击，保障双十电商节积累的大量订单交付，以及充分预备 2022 年一季度的订单计划，公司在四季度预付款增加较多。同时，年末受多种因素影响，部分订单无法按计划执行，相应收入、成本无法确认，导致期末余额增加。

预付款余额同比增长 112.63%，小于收入增速（116.98%），也小于合同负债余额（预收货款）增速（117.07%），预付款增速、合同负债增速与收入的增速是匹配的。同时预付款占收入和采购成本比均低于去年同期，仍处于改善态势。随着交易规模和客户订单量的不断扩大，预付的绝对量还会继续增加，但各项运营指标仍有改善空间。同时，公司预付账款周转率为 19.49 次，周转天数 18.47 天，效率较高，且 1 年以内的预付款占比达 97.68%，期后结转率高，预付款安全稳健。

感谢您的关注！

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