证券代码：603528 证券简称：多伦科技

多伦科技股份有限公司

投资者关系活动记录表

编号：2020071401

特定对象调研 分析师 媒体采访

投资者关系活 业绩交流会 新闻发布会 路演活动

动类别

现场参观 √电话会议 其他（请文字说明其他活动内容）

华泰证券、Ivy Capital、上海汐泰投资、上海趣时资产、中信保诚人寿、
参与单位名称 中加基金、中融基金、华安基金、华富基金、华泰保险、华泰保险资产、华 及人员姓名 润元大基金、南方基金、国富人寿、天弘基金、常春藤资本、广发资管、征
金资本、成泉资本、招商证券自管、新活力资本、拾贝投资、荷多资本、诺
德基金、招商基金、长城基金

时间 2020 年 7 月 14 日 15:30-17:00

地点 多伦科技办公室

上市公司接待 董事会秘书邓丽芸女士

人员姓名

1.公司业务向智慧驾培和机动车检测服务转型，主要是基于哪些考量?

答：公司自 1995 年成立以来一直致力于中国驾驶人考试系统智能化的
科技创新与产业化应用，不断研发新型智能驾考系统，并在行业内率先推广
使用。公司一直是一个科技型公司，主要做 TO B 端业务，以设备供应商的
角色出现。

随着人口红利的消退，全国机动车驾驶人总数达 4.35 亿人，驾考行业
面临一定的天花板。公司上市后必须要有新的利润增长点，而驾培市场是一
个千亿级规模的 TO C 市场，因此吸引我们从驾考领域进入上游驾培行业。
公司多年来为各地车管所提供产品和服务，而车管所又是机动车检测业务的
投资者关系活 重要主管单位之一，机动车检测行业也是一个千亿级规模的 TO C 市场，为
动主要内容介 此公司开始探索向驾驶人培训和机动车检测二大服务行业转型。2017 年公
司进军驾驶人培训领域，经过三年发展，智慧驾培正接力智能驾考的发展轨
绍 迹，呈现出高速发展的态势。

2019 年，公司围绕“人、车、路”交通核心三要素深化创新、战略布局、
加速转型，正式进军“机动车检测”行业，形成智慧大交通领域的完整产业
链布局。公司成为国内极少的业务体系完整覆盖“人（驾考/驾培）、车（车
辆检测）、路（智慧交通）”领域的高科技公司，未来智慧驾培业务、智慧车
检业务、智慧交通业务与新一代信息技术的深度融合将成为公司业务快速成
长的新引擎。公司秉承“让道路更畅通，让交通更安全”的企业使命，从科
技型公司向“科技+服务”型公司转型，从“To B”业务向“To B + To C”
业务转型，力争成为中国交通安全行业的领军企业。

2.公司作为驾培行业的龙头供应商，在车检行业具备哪些优势？
答：机动车检测直接关系到道路交通安全和环保方面，与广大人民群众的利益息息相关，因此国家以法律法规的形式对在用机动车的安全性能、环保性能、检测频次以及营运车辆综合性能实施强制性检测。这个行业受四个政府部门的管辖，分别是公安部门、交通运输部门、环保部门和技术质量监督部门。我们服务于公安交管部门和交通运输部门已经二十多年，与行业主管单位建立了深厚的服务关系，也是多年的优秀供应商；公司合作的全国各地驾校拥有丰富的场地，可提供机动车检测行业最重要的瓶颈型资源-经营场地；公司多年来一直经营稳定，财务健康，现金流充沛，具备了进军车检产业的投资实力、融资能力和先发优势；公司收购山东简蓝信息科技有限公司 65%股权，获得了机动车检测站检测设备、遥感监测系统软硬件产品和整体解决方案的供应源，并且简蓝自研产品机动车全自动检测系统已获得公安部安全性认证；公司正在组建一个强大的连锁品牌运营管理团队，全是富有创新活力的 80 后；公司还以“海底捞”经营管理模式为标杆，引入卓越绩效管理模式，努力提升车检站的运营管理水平。公司早在 2018 年开始就酝酿进入车检行业，历经 2 年时间的调研和反复论证，才最终决定进军车检行业的。2019 年公司围绕产业核心资源和资产，先后收购了山东简蓝 65%股权、山东枣庄 6 个车检站 55%股权，开启了公司进入车检站建设、收购、连锁运营品牌管理的新纪元。
3.公司收购的车检站运营情况如何？

答：公司去年收购的车检站受到疫情一定影响，3 月份开始陆续复工营业，整体运营情况符合收购预期。目前新建车检站都在有序推进过程中。4.国内一般的车检站盈利还是不错的，这些站点老板愿意出售或部分出售的原因？

答：很多老板经营车检站只是一个小生意，比如通过夫妻档、兄弟合伙这种家族企业方式，选择跟多伦车检合作可以做成一个大事业，因为单个车检站往往面临管理不够精细、资金不够实力、品牌没有吸引力，单靠自身能力很难发展成本地连锁经营企业。多伦车检通常只选择那些有意愿做大做强、有事业情怀的合伙人合作，因为我们联手不是消灭对方，而是为合作伙伴赋能，帮助对方做得更好，变得更强大，我们只保留不低于 51%的股权，合作伙伴还留下继续经营车检站，但是必须导入我们的品牌形象、服务流程、管理流程、IT 系统、收费系统，并入大数据平台、引入智慧车检的技术手段，通过统一的品牌企划宣传来引流拓客。从我们收购的案例来看，我们收购后已实现营收增长 20%-30%，这就是品牌连锁经营的效果。未来如果对方想退出，只要三年内守法经营，我们还可以按照市场价回购股份，给对方一个退出的通道。因此合作伙伴都非常愿意来跟我们合作。
5.公司 2020 年新建车检站的计划是什么?未来 3-5 年的规划如何？
答：公司今年将重点布局江苏、山东、河北、湖北、四川等省份的车检站建设、收购和运营工作，签约明星广告代言，打造“多伦车检”连锁品牌的全新服务模式，计划年内实现 50~100 个车检站的落地。公司还将建设大数据中心，对于旗下车检站进行联网管理，更好地为车主服务，协助政府做好监
管职能。公司已经成功并领先开展数个自建车检站的工作。未来 3-5 年内通过收购和自建达到 500 个车检站。
6.投资建设车检站的回报情况如何?
答：我们把终端车检站根据占地面积和营业面积不等分为三种类型，小型站（主要检小车）、中型站（检小车和大车）、大型站（检大车和小车），由于我国小车和大车保有量的比例大致为 9:1，小车是 6 年以上每年年审一次，大车是超过一定年限以上每年年审二次，整体上对小型站和大型站的布局会按照 8:2 的比例投资建设。以一个中等城市的小型车检站为例，假设租赁方式取得营业场地，投资大概在 500-800 万左右，回收年限大约是 3-4 年。7.公司未来主要会以自建车检站还是收购车检站为主？大致的比例可能是多少？

答：公司布局机动车检测服务业务采取收购和自建并举的方式推进，由于自建车检站有一定的时间周期，特别是建好联网并开展运营的周期较长，通常从落实场地到投运需要 6-12 个月时间，依据各地方的行政审批速度而不等。2020 年公司将以收购为主，自建为辅，大概比例是七成收购，三成自建。明年收购和自建的比例持平，2021 年收购的比例会降低，自建的比例会上升到七成左右。
8.布局车检站业务，公司在管理团队和资金上有哪些准备？

答：公司近期披露的拟公开发行可转债 6.4 亿，其中募集资金 5.4 亿元
用于“品牌连锁机动车检测站建设项目”，前期建站的投入均为公司自有资金，公司连续 3 年财务报表现金流比较充足，财务稳健，负债率不高。
9.国内机动车检测站的现状是怎么样的?整体盈利水平如何？
答：根据中国生态环境部发布的《2018 年中国机动车环境管理年报》信息，截至 2017 年底，我国大部分地区采用了简易工况法进行在用机动车环保定期检验；全国约有检验机构 6140 家，全国合计上线检测车辆 8224.2 万辆。根据生态环境部发布的《2019 年中国移动源环境管理年报》信息，截至 2018年底，全国约有检验机构 6878 家，国家、省、市三级联网的机动车排放检验监控平台已基本建成；全国参加环保定期检验的汽车共有 1.75 亿辆，占全国汽车保有量的 76%。2018 年各级生态环境部门开展排放检验机构监督检
查 27601 家次，查处违规机构 901 家次，累计处罚 5299.2 万元。

10.公司如何看待未来车检站行业并购整合以及可能的竞争格局变化？

答：我国机动车检测产业起步较晚，2003 年《道路交通安全法》的颁布标志着检验机构社会化经营的开始，2014 年公安部、国家质检总局联合发布《关于加强和改进机动车检验工作的意见》，对全国车检机构进行全面检查整治，简政放权，鼓励民营资本进入，推出试行“非营运轿车等车辆 6年内免检”的重大新政。目前我国车检行业的现状是：经营极度分散，服务质量低下，运营水平不高，车主体验较差。每次车检流程耗时、手续复杂、态度冷漠、费用不透明等等。车检行业从 2014 年新政之前的行政垄断阶段，到 2014 年新政之后的野蛮生长阶段，发展到当前的行业整合重新洗牌阶段，

品牌化连锁将是大势所趋。随着车检行业市场化程度提高，未来竞争势必加
剧，政府监管将日益趋严，势必导致行业优胜劣汰及并购整合。未来车检产
业将逐步走向规范化、标准化和品牌连锁化发展之路。

附件清单 无

日期 2020 年 7 月 14 日