证券代码：603118 证券简称：共进股份

深圳市共进电子股份有限公司

投资者关系活动记录表

编号：2022-001

□特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访

投资者关系活动

类别 业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动

□现场参观 □其他 （请文字说明其他活动内容）

参与单位名称及 博时基金、大成基金、广发基金、鹏华基金、汇添富基金、
人员姓名 中信建投、国信证券、天风证券等 218 家机构合计 245 人

时间 2022 年 4 月 15 日 15：30-17：00

地点 线上会议

公司董事、总经理胡祖敏先生；副总经理汪澜先生；副总经
上市公司接待人

理、财务负责人唐晓琳女士；董事、董事会秘书贺依朦女士；
员姓名

独立董事袁广达先生

问答环节主要内容：

1、 公司未来对 ICT 产业的战略规划是什么？

公司未来会聚焦在 ICT 领域，包括通信终端、交换机及汽车电
子领域，也包括 5G 产品及应用，及往 ICT 产业上游延伸的微电子领
域。

投资者关系活动 2、 未来在供应链上或者产业链上，公司是否有新的动作？

主要内容介绍 公司在上下游会有一些投资，未来几年不会以财务投资为目的，
更多地会以供应链端的战略合作方式进行一些关键器件的投资。

3、 请介绍一下公司的市场占有率情况，公司技术壁垒，以及现有的
竞争格局。

从公司目前三块业务来看，第一块业务微电子是新布局的业务，
这几年国家也非常重视芯片产业，我们是和国家智能传感器创新中心
战略合作，在市场和技术上经过了充分的准备，未来发展的空间也会比较大。第二块业务是 5G 业务，基站公司经过 5 年的投入，在团队和技术上具有一定优势，我们的协议栈都是自己的核心技术，也是行业内率先推出一体化产品的公司。在特定的市场，比如公安市场，我们优势也比较明显。第三块业务是传统优势的通信终端业务，我们在供应链端和关键芯片合作伙伴方面的优势比较明显，这也是为什么在去年涨价缺料的情况下，我们还能很好地达到业绩新高的原因。此外，我们的客户资源很均匀，国内的客户较为稳定，海外也不存在单一客户依赖的情况。我们在欧洲差不多有 20 亿左右的收入，北美 15 亿左右，在日韩区域的优势也比较明显。

综合看，我们在市场占比、竞争格局、技术积累等方面的优势都较为明显，对未来的发展我们也是充满信心的。
4、 1）通信终端设备相关的原材料价格上升，对公司毛利的影响程
度如何？2）去年公司整体的毛利率比 2020 年有所下滑，能不能
拆分一下其中的原因？比如原材料、汇率对毛利率的影响有多
少？哪一个因素影响比较大？

第一个问题，去年几乎所有材料的涨价都比较明显，我们与客户建立了稳定长期的价格传导机制，原材料价格上涨对公司毛利有一定的影响，但影响不大。

第二个问题，我们没有做很细致的拆分。就影响因素来看，主要是原材料、汇率等，还有产品销售模式的影响。公司一直以来也比较看重净利率的保持，而不是过分强调毛利率的增长。去年来看，主要是原材料成本的上涨影响更大一些。
5、 芯片短缺问题是否得到解决，订单的交付情况，现有订单的交期
是否有延后？会不会因为交付受影响，导致在开拓客户的时候就
会面临一定的挑战？

第一，整体来看，芯片到目前为止一直是处于很紧缺的状态。第二，我们在供应链端积累的长期优势比较明显，不至于拿不到芯片。第三，除了芯片短缺，因疫情导致的停产和物流压力给我们造成的困难比较大，我们近期基本上核心客户的交付都能够满足，但不能做到100%满足客户在交付上的需求。


到目前为止，由于疫情的影响，物流方面的影响比芯片本身的紧缺导致的影响要更大一些，后续如果疫情得到控制，物流方面基本上会得到缓解。
6、 公司对于先进传感器封装、测试及应用领域的发展规划大致是怎
样的？

从产品切入端看，我们会先从细分的传感器市场切入，后面会扩大到先进的封装领域，比如 BGA 等，我们希望成为具有设计能力的IDM 企业，而不仅仅是封装和测试的公司。
7、 公司考虑布局汽车电子的原因是什么？ 跟其他做这块业务的公
司相比，共进有什么竞争优势吗？

汽车电子在未来的发展中，会有越来越多的电子化，也会有越来越多的制造参与到原来的汽车行业中。我们看到了像华为、小米等整车设计新势力的出现，他们需要有更多的制造商帮助把汽车制造出来。我们的一些友商像富士康等也开始进入到汽车电子的代工行业。
对于共进来说，我们从制造起步，希望从参与汽车电子制造，进而参与到汽车电子的产品设计及生产，也希望未来汽车电子能够在共进成为支柱产业，帮助公司实现快速成长。
8、 汽车电子准备从什么产品种类起步？目前有什么实质性的进展
吗？比如团队组建或者产品研发之类的？

从生产的角度看，只要是制造能力允许的情况下，我们都会去发展。从产品自研角度看，我们更看好智能座舱中的智能通信，借助共进多年来在通信上积累的优势及经验，我们认为从这方面切入也比较适合公司未来的发展。

进展来看，目前我们进展较为顺利，正在积极开拓客户和获取订单，在制造方面也已经有了自己的团队。
9、 公司近几年的研发费用都还挺高的，具体是投入到哪些项目中，
去年有哪些新投入的研发项目？目前投入的研发项目有什么实
质性的成果转化吗？

目前公司研发投入主要包括两类，一类是产品端的投入，包括
PON、WiFi 路由器、交换机、5G 小基站及应用等。另一类是信息化和自动化的持续投入，今年自动化投入会更大。成果端看，从 2.5G
PON 到 10G PON，从 WiFi5 到 WiFi6，从百兆交换机到千兆交换机，
从 4G 产品到 5G 产品等系列产品的升级，都离不开持续的研发投入。从 2021 年的收入表现也可以看出来，传统通信终端的总收入超过了100 亿，5G 在内的移动通信产品虽然收入绝对值不大，但增长比例非常明显。
10、 公司公告称山东闻远计提了商誉减值准备，是因为闻远收入不
及预期，未来业务增长不看好吗？

2021 年是我们与闻远对赌期结束后的第一年，新一任管理层上任后，对闻远的长期发展制定了更为明确的规划，一个是开拓市场，一个是加强研发投入，相应地净利润会受到一定影响。基于对闻远长期发展的信心，我们希望现在的这些投入能够在未来的几年内看到发展的效果。
11、 公司 2021 年执行会计收入准则实施问答，调整运输费至营业成
本中，请问调整前和调整后的营业成本和销售费用各是多少？对
公司净利润有无影响？

调整前后的主要影响如下：

2021 年度（单位：元）

调整前 调整后 变动额

营业成本 9,414,790,737.51 9,472,738,012.42 57,947,274.91

销售费用 197,847,878.28 139,900,603.37 -57,947,274.91

12、 1）报表里除终端和移动通信 2 亿的其他也许是什么？2）今年
光猫业务方面，预期能取得多少增长？3）数通业务去年收入多
少，今年情况如何？ 4）越南工厂去年收入多少？今年多少？净
利率与国内比较？

第一个问题，其他业务收入的 2 亿多主要是技术认证费等非产品销售的收入；第二个问题，光猫的收入增长今年和去年对比是个位数的增长；第三个问题，数通去年的收入大概是十几亿，预计今年增幅会比较大；第四个问题，越南工厂去年收入大概 10 亿元左右，主要是深圳共进接单，然后委托越南工厂生产。

13、 分品类的产品中，光接入营收还是占比最多的，但毛利率已经
不到 10%了，能不能介绍一下光接入这个大品类的收入结构？去
年 10 G PON 的出货量怎么样？

从毛利率的角度看，我们境内外的毛利率表现不太一样，境外的毛利率会比境内高一些，而光接入产品境内的收入比重较高，所以综合毛利率就会低一些。10G PON 去年的出货量大概是 30 多万台，今年可能会更多一些
14、 无线接入去年的营收增加了 30%多，这个品类的产品收入结构
能不能拆分一下？ WIFI 6 系列的产品去年出货量怎么样，预计
今年出货量会有什么变化？

主要是 WiFi 路由器的增长，这两年整个市场 WiFi6 的增长也比
较快，年报披露的无线接入收入里大概超过一半是 WiFi6，今年这个比例会更高。
15、 公司去年各品类的毛利率情况中，实际上移动通信产品的毛利
率还是不错的，差不多 60%了，目前公司移动通信主要是有哪些
产品呢？移动通信产品中毛利率的主要贡献是哪个产品？

主要是基站公司和闻远公司，基站业务我们是以自有品牌方式在运营商投标为主，本身技术含量较高，又是自有品牌，毛利率会比较高。闻远公司也是基于基站的技术延伸，毛利率比较高，去年移动通信 2.2 亿的收入里闻远大概收入贡献了超过 1.4 亿。
16、 5G小基站目前有什么最新进展吗？2021年5G小基站营业额有
多少，利润有多少？能不能预测一下今年公司 5G 小基站的出货
情况和创收情况？

目前 5G 小基站市场还不是很大，运营商的部署来说，也是先覆盖宏基站再利用小基站补盲，所以小基站的进展会比较慢。今年运营商会有产品招标，但主要是分布式产品的招标，我们的优势更多是在一体化小基站，目前我们已经有应用在高铁上。

2021 年基站公司累计中标金额超 3,300 万元，营收规模达 8,000
万元。从整体的量级看是一直在增长的。
17、 公司同新华三、浪潮等公司目前合作情况如何？


目前公司跟新华三的合作比较顺利，新华三近两年客户的增长非
常快速，作为供应商，我们也因此受益。我们跟浪潮的业务合作还在
开始阶段，占公司的主营业务的比例比较小，我们希望未来跟浪潮的
合作份额能够有大幅度的增长。

18、 去年我们整体单价大概上涨了多少呢？主要是哪个品类的产品
调价最多？

去年整体单价上涨 10%左右，纯粹从均价看，交换机的升价涨价
比较明显，其他的产品调价比例差不多。

19、 能不能展望一下，未来的原材料价格走势，如果原材料价格持
续上涨的话，公司产品会继续调价吗?

从芯片看，今年还是处于比较紧缺的状态，价格依然是上涨的趋
势，业界也有观点认为可能三四季度或许有拐点。大宗材料的影响因
素比较多，包括战争、疫情影响等，这方面对物流的影响是非常明显
的，物料无法准时送进来，货品因为物流的问题也送不出去。可能还
要经过一段时间，材料才会更加稳定。

20、 从 2021 年第三季度业绩来看，应该今年的业绩不错，目前股价
会对期权激励影响有多大？后续会有什么措施，假如要等到 10
月 25 日以后行权，不如现在去市场购买，这个问题公司管理层
有何看法及应对措施?

公司管理层对股价的重视很有必要，但也不能过度盯在股价上
看。股价的波动受大盘及行业等很多方面的影响。作为管理层来说，
首先要做的是把公司的业绩做好，其次要把公司的价值和核心竞争力
通过正常的渠道传递给投资者。我们也相信只要坚持练好内功，长期
看股价会与公司的真正价值趋同。

附件清单（如有） 无

日期 2022 年 4 月 15 日