公告日期:2024-04-24
证券代码:603062 证券简称:麦加芯彩
麦加芯彩新材料科技(上海)股份有限公司投资者关系活动记录表
编号:2024-006
☑特定对象调研 □分析师会议
□媒体采访 □业绩说明会
投资者关系
活动类别 □新闻发布会 □路演活动
□现场参观
□其他 (请文字说明其他活动内容)
参与单位名称 Millennium Management LLC(千禧管理) 张骏莛
及人员姓名
时间 2024 年 4 月 23 日 17:00-18:00
地点 电话会议形式
上市公司接待 董事会秘书、财务总监:崔健民
人员姓名
第一部分:调研方首先介绍了 Millennium Management LLC 基本情况
第二部分:问答部分
1、请梳理一下 2023 年及 2024 年第一季度集装箱涂料毛利率的变化及
其原因,另,公司如何看待集装箱涂料毛利率未来变化
答:首先我梳理一下最近几年集装箱行业的演变情况。应该说,自
2020 年全球公共卫生事件爆发开始,集装箱行业经历了前所未有的变化,
投资者关系 基本可以分成几个阶段。
活动主要
内容介绍 第一阶段:2021 年至2022年 Q3 经历了集装箱行业发展史上从未有过的
“一箱难求、量价齐升”的狂飙;第二阶段:2022 年 Q4 起风云突变,至
2023年年末持续低迷,尤其 2023年Q3、Q4产品价格偏低;第三阶段:2023
年 Q4 末至今集装箱需求逐渐回暖,但是涂料价格回升还存在脆弱性,且滞
后于集装箱价格提升,更滞后于运费提升。
2024 年 Q1 集装箱涂料毛利率低,主要原因在于 2023 年 Q4 集装箱涂料
价格处于低位,2023 年末由于红海因素客户集中下单,但是价格依旧较
低,导致第一季度较长时间内结算价格较低,因此一季度毛利率偏低。
从后续变化来看,我们认为集装箱行业的回暖很大概率上会带动毛利率
的提升,但是时间角度,还需要进一步观察。
2、目前公司集装箱涂料的市占率如何?
2020 年麦加的市占率仅为 13.6%;2022 年,公司的市占率大约 20%;
2023 年度,公司集装箱销量接近 60 万 TEU,若按照全年集装箱产量 230 万
TEU(中集公告的数据),公司市占率大约为 26%。
3、2024 年第一季度风电涂料收入偏低,公司认为对全年风电涂料收入
变化有无指标意义?针对风电行业公司有无新的增长点?
2023年Q1风电行业全产业链对于全年装机量的预计普遍乐观,从Q1起
即紧锣密鼓加紧生产。此举既带来了公司 2023 年 Q1 风电涂料的收入增加,
但是也带来了全年四个季度相对平均的结果。而通常情况下,Q1 风电企业
主要在组织投标、排产,加上春节等因素,Q1 通常属于淡季,而 Q2 通常好
于 Q1;下半年则通常好于上半年。
因此,2024 年第一季度风电收入偏低与全年收入是否高于 23 年或者低
于 23 年并无太大关系。
另,作为补充的是,风电涂料收入不仅包括叶片涂料,还包括塔筒;……
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