证券代码:601619 证券简称:
嘉泽新能债券代码:113039 债券简称:嘉泽转债
宁夏嘉泽新能源股份有限公司投资者关系活动记录表
编号:2022-001
投资者关系活动 √特定对象调研 □分析师会议
类别 □媒体采访 □业绩说明会
□新闻发布会 □路演活动
□现场参观
□其他
参与单位名称及 长城基金廖瀚博,融通基金吴丹、李进、林清源、王迪、刘安
人员姓名 坤,大成基金张家旺,前海人寿保险吴伟,博时基金金欣欣,
西部证券董正奇、张敏、邵钰舒
时间 2022 年 8 月 8 日 13:30—15:00
地点 公司三楼会议室
上市公司接待人 董事长陈波先生、财务总监兼董事会秘书杨宁先生及证券法规
员姓名 部、相关业务部门人员
首先,陈波董事长向参会人员介绍了公司调整发展战略及
引进战略投资者的背景。
一、公司发展战略
公司上市后,通过之前非公开发行及公开发行可转换公司
债券发行过程中与各投资机构的交流情况,投资机构认为嘉泽
投资者关系活动 作为重资产行业的新能源民营企业,再融资在扩大股本的同时主要内容介绍 也在稀释每股收益。同时,从双碳目标提出以来以及新能源发
电全面进入平价时代的大背景下,公司从 2020 年年底不断探
索创新经营模式,并于 2021 年初确定了公司的业务转型方向。
经营模式从单一的新能源发电业务,向新能源发电业务、新能
源发电资产转让业务、新能源基金业务、新能源发电资产管理
业务四个业务板块并重的经营模式转变;经营理念实现从重资
产运营向轻资产运营的转变。
其中,新能源发电资产转让业务是基于“滚动开发”的理念,即采取在新能源发电领域“开发一批、建设一批、运营一批、出售一批”的经营方式,从而促进公司实现从重资产向轻资产的转变。
新能源基金业务主要是发起并管理投资于新能源发电资产的基金。公司通过基金业务实现基金业务收益的同时,为公司的新能源发电资产转让业务拓展了转让出售的市场渠道,同时也为新能源发电资产管理业务增加了客户并扩大了业务规模。
随着公司新能源发电规模的不断增加,以及新能源发电资产转让业务和基金业务的不断拓展,公司的新能源发电资产管理业务的重要性愈发凸显。公司建立了完整的新能源发电资产管理业务体系,在保障新能源电站顺利运营的情况下,通过后市场服务为客户带来更高的发电收益,从而实现资产管理业务收入。在抓好机组运维的同时,重点抓好电、碳市场的开发经营,以增加客户的收益。
目前公司依据上述发展战略和经营理念,四个板块业务运营已经形成了一个完整的成熟业务形态。上述战略调整也是公司 2021 年度业绩大幅增长的原因之一。
二、引进战略投资者的情况
公司在与投资机构交流的过程中,有投资机构认为嘉泽的转型与普洛斯的发展理念有些相似。在公司新的发展理念下,公司与普洛斯的合作可以说“一见钟情”,我们的强项是新能源发电,普洛斯则是在资本运作上很强,双方各自发挥优势,将重资产转变成轻资产,打造一个“新能源行业的普洛斯”。
经过几轮接触,最终于去年 10 月份与普洛斯达成了一揽子交易协议,包括入股上市公司、参股嘉隆资管公司、合资成
立新能源产业基金等。目前,普洛斯已成为公司除控股股东及
其一致行动人以外的第二大股东,入股嘉隆资管的交割手续也
已完成,近期也完成了合资公司的设立,产业基金的筹备工作
正在积极推进中。
在陈波董事长向参会人员介绍了上述情况后,参会人员就
其关心的问题进行了交流:
问题一:补贴核查工作目前已接近尾声,国家对补贴的口
径、项目问题的反馈情况是什么样的?
回复:个人认为这是国家想确定新能源补贴的总盘子,同
时对所有新能源补贴项目进行核查,对不符合补贴的项目进行
清理。预计国家对补贴项目核查完成后,后期补贴发放周期会
大大缩短。
问题二:未来随着光伏、风电的造价降低,会影响公司出
售存量项目的投资溢价吗?
回复:公司存量新能源电站的出售对象不仅有国央企以及
其他投资主体,也可以优先将新能源电站出售给与普洛斯搭建
的基金,产业基金不仅为公司电站出售业务拓宽渠道,同时也
为公司发电资产管理业务带来增量。
问题三:可以谈一下对储能的看法吗?
回复:风光等新型能源具有很强的不稳定性和随机性,在
双碳战略的大背景下,储能在未来电力系统中是不可或缺的角
色,将跟随风电、光伏一起迎来快速发展,但按照目前国家政
策对于发电侧储能系统提供调峰服务的补偿标准,电站配备储
能提供调峰服务并不划算,反而会抬高成本,拉低电站收益率。
公司将在巩固发展新能源发电业务的基础上,大力发展新
能源电站的开发建设、出售、发电资产管理、新能源产业基金
等业务板块,同时,深入研究抽水蓄能等储能产业市场的发展
机会。
附件清单(如有) 无
日期 2022 年 8 月 8 日