氢能再次迎来利好消息。

　　日前，十三部门印发《交通运输大规模设备更新行动方案》（简称《方案》），在老旧运营柴油货车淘汰更新、老旧机车淘汰更新、标准提升等方面给出了规划，而在其中，氢能则是被多次提及。

　　具体而言，在老旧运营柴油货车、营运船舶以及老旧机车淘汰更新问题上，《方案》指出要科学布局、适度超前建设公路沿线新能源车辆配套基础设施，探索超充站、换电站、加氢站等建设；要加快液化天然气（LNG）、醇、氢、氨等燃料动力船型研发；要采用大功率动力电池、新一代柴油机、内电双源、氢动力系统、低碳/零碳燃料发动机等技术，推动老旧内燃机车更新升级。

　　除了在各式交通工具的动力燃料更迭上被提及以外，《方案》在建立新能源机车及配套工程的标准体系问题上还表示，鼓励动力电池充电、氢燃料及替代燃料加注等配套工程建设，探索新能源机车运用、维护、检修及配套工程的一体化综合服务能力建设，构建完善的机车全寿命周期运用体系。

　　氢能是我国战略性新兴产业与能源领域新质生产力的代表。在2024年中国政府工作报告中，氢能作为新兴能源被首次提及，而近年来国内各地也频发利好政策：

　　2023年6月印发的《河北省氢能产业安全管理办法》中明确规定，绿氢生产不需取得危险化学品安全生产许可。

　　内蒙古自治区能源局等三部门联合发布：明确允许在化工园外建设可再生能源电解水制氢加氢站，不再需要取得危险化学品安全生产许可。

　　前不久国务院印发的《2024—2025年节能降碳行动方案》提出，大力推进可再生能源替代，鼓励可再生能源制氢技术研发应用，支持建设绿氢炼化工程，逐步降低行业煤制氢用量。

　　此外，湖南省支持氢能产业发展若干措施及布局方案也有望于近期推出。

　　在政策面的支持下，氢能供给将有望迎来提升。根据IEA预测，到2030年低碳排放量氢气产量将占据总产量的20%，且其中有70%以上的低碳排放氢气由电解水路径制取。预期到2025年我国绿氢的需求量达到130万吨，远超国家氢能规划中可再生能源制氢年产量10-20万吨的目标，到2030年绿氢产量将达到770万吨。

　　从投资视角来看，信达证券最新研报指出，目前全球已有30多个国家推出氢战略，日本、韩国、欧洲等地区较领先。我国氢能行业尚处于发展初期，上游绿氢制氢端降本空间较大，下游燃料电池车在政策扶持及关键零部件国产化加速下，未来市场前景广阔。

　　具体到投资标的筛选而言，该机构预计电解槽市场广阔，下游整车及关键零部件环节有望迎来快速发展，建议关注隆基绿能、阳光电源、华光环能、华电重工、昇辉科技、亿华通、美锦能源、潍柴动力、大洋电机、雄韬股份、京城股份等公司。