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【国防军工ETF/512810】一键投资A股军工核心资产 | 58只国防军工A股A股尖端科技 国防军工称雄
公开资料显示,国防军工ETF跟踪复制中证军工指数,是国内最早成立的军工类ETF之一,截至2021年11月2日收盘,国防军工ETF(512810)今年以来涨幅15.77%,相较业绩比较基准5.69%超额收益高达10.08%,稳居所有国防军工类ETF首位!拉长时间看,国防军工ETF(512810)自2019年至今涨幅157.39%,同期业绩基准表现仅有116.55%,区间超额回报超40%,年均超额回报达15%,大幅胜过同类军工类ETF回报!
来源:国防军工参考
事件
我们根据公募基金2021年三季报整理了前十大重仓股中军工股变动数据,供各位投资者参考。
点评
对A股155个主要军工标的进行统计,剔除被动指数基金后,公募基金2021Q3前十大重仓股中军工股市值1144亿元,占比3.9%,相比2021Q2上升0.85个百分点。
图表1、主动型公募基金前十大重仓股中军工股占比
图表2、主动型公募基金军工股超配比例与中证军工指数走势
资料来源:Wind,兴业证券经济与金融研究院整理
注:右轴超配比例
截止2021Q3,A股总市值91.3万亿中,155个军工股市值2.86万亿元,占比3.13%,相比2021Q2上升0.22个百分点。相对A股总市值中军工股的占比,主动型公募基金前十大重仓股中军工股市值占比自2016Q2以来整体呈现下降趋势,从2016Q2的超配2.57%降至2020Q1的低配1.63%;在2020年三季度开始的军工行情驱动下,2020Q3、Q4配置比例大幅提升至超配0.04%,2021Q1回落至低配0.19%,随后再次回升,2021Q3为超配0.77%。
截止2021Q3,A股流通总市值中155个军工股占比3.67%,环比上升0.36个百分点。相对A股流通总市值中军工股占比,主动型公募基金前十大重仓股中军工股市值占比较2021Q2的低配0.25%上升0.48个百分点,到达超配0.23%,近四年来首次回归超配状态。
主动型公募基金重仓持有的军工股中,国有军工股占比从2021Q2的69.5%进一步提升至2021Q3的70.6%。
图表3、主动型公募基金重仓持有军工股中国有军工股占比
资料来源:Wind,兴业证券经济与金融研究院整理
2021Q3主动公募基金重仓股中加仓市值最多的个股是:振华科技(52.41亿元)、紫光国微(41.88亿元)、中航机电(27.78亿元)、鸿远电子(25.93亿元)、抚顺特钢(24.84亿元);
2021Q3主动公募基金重仓股中减仓市值最多的个股是:高德红外(17.6亿元)、广电计量(12亿元)、应流股份(11.38亿元)、中航光电(9.32亿元)、航天彩虹(6.34亿元);
2021Q3主动公募基金重仓持有的基金数最多的个股是:紫光国微(325个)、振华科技(112个)、中航光电(111个)、抚顺特钢(108个)、中航机电(77个);
2021Q3主动公募基金重仓持有市值最高的个股是:紫光国微(191.23亿元)、振华科技(117.67亿元)、中航光电(79.4亿元)、抚顺特钢(76.45亿元)、中航沈飞(57.73亿元);
2021Q3主动公募基金重仓持有市值占比最高的个股是:振华科技(22.81%)、抚顺特钢(17.83%)、紫光国微(15.24%)、鸿远电子(12.24%)、菲利华(11.66%);
2021Q3主动公募基金重仓持有市值占比提升最多的个股是:鸿远电子(6.51%)、航发科技(4.77%)、中航机电(3.89%)、中简科技(3.57%)、抚顺特钢(3.41%)。
2021Q3主动公募基金重仓持有市值占比降低最多的个股是:应流股份(8.96%)、利君股份(4.15%)、广电计量(3.95%)、航天彩虹(2.86%)、高德红外(2.54%)。
图表4、主动型公募基金重仓持有军工股2021Q3调仓变化
资料来源:Wind,兴业证券经济与金融研究院整理
注:蓝色底色为国有军工企业,橙色底色为民参军企业
2016-2017年,主动公募基金重仓持有的军工股持仓总市值top10市值占比基本维持在45%-50%区间。2017Q4至2018Q4,主动公募基金重仓持有的军工股持仓集中度逐步提升,持仓总市值top10市值占比从2017Q4的52.8%上升至2018Q4的75.5%。2019年至今持仓总市值top10市值占比维持在55%-65%区间,2021Q3为63.8%。
图表5、主动公募基金重仓持有军工股中前十名占比
资料来源:Wind,兴业证券经济与金融研究院整理
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那么,如何精选国防军工的牛股呢?这道题,相信经历过市场震荡的聪明投资者们已经知晓答案——采用组合化投资的方式规避个股风险。
跟踪复制中证军工指数(CSI399967)的国防军工ETF(512810)可以帮助投资者一键把握国防军工整体行情,规避个股选择风险。还有一点需要告诉大家,国防军工 ETF比军工股的投资门槛更低,按照8.13最新收盘价来计算,一手国防军工ETF(512810)仅需144.6元即可参与,小笔资金即可起步投资,这也是ETF产品往往流动性好、成交活跃的重要原因。