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【512810】八一军工一指揽尽！基金管理费低至0.50%/年！

【国防军工ETF/512810】一键投资A股军工核心资产 | 58只国防军工A股A股尖端科技  国防军工称雄

公开资料显示，国防军工ETF跟踪复制中证军工指数，是国内最早成立的军工类ETF之一，截至2021年11月2日收盘，国防军工ETF（512810）今年以来涨幅15.77%，相较业绩比较基准5.69%超额收益高达10.08%，稳居所有国防军工类ETF首位！拉长时间看，国防军工ETF（512810）自2019年至今涨幅157.39%，同期业绩基准表现仅有116.55%，区间超额回报超40%，年均超额回报达15%，大幅胜过同类军工类ETF回报！

来源：国防军工参考

事件

我们根据公募基金2021年三季报整理了前十大重仓股中军工股变动数据，供各位投资者参考。

点评

对A股155个主要军工标的进行统计，剔除被动指数基金后，公募基金2021Q3前十大重仓股中军工股市值1144亿元，占比3.9%，相比2021Q2上升0.85个百分点。

图表1、主动型公募基金前十大重仓股中军工股占比

图表2、主动型公募基金军工股超配比例与中证军工指数走势

资料来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理

注：右轴超配比例

截止2021Q3，A股总市值91.3万亿中，155个军工股市值2.86万亿元，占比3.13%，相比2021Q2上升0.22个百分点。相对A股总市值中军工股的占比，主动型公募基金前十大重仓股中军工股市值占比自2016Q2以来整体呈现下降趋势，从2016Q2的超配2.57%降至2020Q1的低配1.63%；在2020年三季度开始的军工行情驱动下，2020Q3、Q4配置比例大幅提升至超配0.04%，2021Q1回落至低配0.19%，随后再次回升，2021Q3为超配0.77%。

截止2021Q3，A股流通总市值中155个军工股占比3.67%，环比上升0.36个百分点。相对A股流通总市值中军工股占比，主动型公募基金前十大重仓股中军工股市值占比较2021Q2的低配0.25%上升0.48个百分点，到达超配0.23%，近四年来首次回归超配状态。

主动型公募基金重仓持有的军工股中，国有军工股占比从2021Q2的69.5%进一步提升至2021Q3的70.6%。

图表3、主动型公募基金重仓持有军工股中国有军工股占比

资料来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理

2021Q3主动公募基金重仓股中加仓市值最多的个股是：振华科技（52.41亿元）、紫光国微（41.88亿元）、中航机电（27.78亿元）、鸿远电子（25.93亿元）、抚顺特钢（24.84亿元）；

2021Q3主动公募基金重仓股中减仓市值最多的个股是：高德红外（17.6亿元）、广电计量（12亿元）、应流股份（11.38亿元）、中航光电（9.32亿元）、航天彩虹（6.34亿元）；

2021Q3主动公募基金重仓持有的基金数最多的个股是：紫光国微（325个）、振华科技（112个）、中航光电（111个）、抚顺特钢（108个）、中航机电（77个）；

2021Q3主动公募基金重仓持有市值最高的个股是：紫光国微（191.23亿元）、振华科技（117.67亿元）、中航光电（79.4亿元）、抚顺特钢（76.45亿元）、中航沈飞（57.73亿元）；

2021Q3主动公募基金重仓持有市值占比最高的个股是：振华科技（22.81%）、抚顺特钢（17.83%）、紫光国微（15.24%）、鸿远电子（12.24%）、菲利华（11.66%）；

2021Q3主动公募基金重仓持有市值占比提升最多的个股是：鸿远电子（6.51%）、航发科技（4.77%）、中航机电（3.89%）、中简科技（3.57%）、抚顺特钢（3.41%）。

2021Q3主动公募基金重仓持有市值占比降低最多的个股是：应流股份（8.96%）、利君股份（4.15%）、广电计量（3.95%）、航天彩虹（2.86%）、高德红外（2.54%）。

图表4、主动型公募基金重仓持有军工股2021Q3调仓变化

资料来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理

注：蓝色底色为国有军工企业，橙色底色为民参军企业

2016-2017年，主动公募基金重仓持有的军工股持仓总市值top10市值占比基本维持在45%-50%区间。2017Q4至2018Q4，主动公募基金重仓持有的军工股持仓集中度逐步提升，持仓总市值top10市值占比从2017Q4的52.8%上升至2018Q4的75.5%。2019年至今持仓总市值top10市值占比维持在55%-65%区间，2021Q3为63.8%。

图表5、主动公募基金重仓持有军工股中前十名占比

资料来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理

【华宝行业ETF特别提示：国防军工ETF(512810) | 大国尖端科技利器】

那么，如何精选国防军工的牛股呢？这道题，相信经历过市场震荡的聪明投资者们已经知晓答案——采用组合化投资的方式规避个股风险。

跟踪复制中证军工指数（CSI399967）的国防军工ETF(512810)可以帮助投资者一键把握国防军工整体行情，规避个股选择风险。还有一点需要告诉大家，国防军工 ETF比军工股的投资门槛更低，按照8.13最新收盘价来计算，一手国防军工ETF（512810）仅需144.6元即可参与，小笔资金即可起步投资，这也是ETF产品往往流动性好、成交活跃的重要原因。