随着上市银行2024年上半年经营业绩的陆续披露，大部分银行净利润均实现了正增长，而中间业务收入对利润的贡献起到了至关重要的作用。同时，由于信贷市场需求偏弱，零售贷款增速较对公贷款增速有明显下降，而中小银行对债券投资依然维系较高热情。在资产质量方面，上市银行持续加大不良资产处置，不良率保持稳定。但是，银行消费贷、经营贷等个贷坏账规模呈上升趋势，个贷不良率有所“抬头”。

　　中收“亮眼”

　　在息差不断收窄的背景下，中间业务收入被视为银行业绩的第二增长曲线。从目前已公布的银行上半年成绩单看，不少银行中间业务收入都有较大的增幅。

　　8月16日，江苏银行（600919.SH）公布了2024年半年报。报告显示，截至6月末，该行实现营业收入416.25亿元，同比增长7.16%；归母净利润达到187.31亿元，同比增长10.05%。在营业收入的结构中，利息净收入为276.56亿元，较去年同期增长1.76%，而手续费及佣金净收入30.29亿元，较去年同期增长达到11.3%。

　　同样位于江苏地区的南京银行（601009.SH）和常熟银行（601128.SH）两家上市银行也是如此。南京银行2024年半年报显示，截至报告期末，该行实现营业收入262.16亿元，同比增加19.12亿元，同比上升7.87%。其中，利息净收入128.11亿元，同比下降5.97%；非利息净收入134.05亿元，同比增长25.51%。

　　常熟银行2024年半年报显示，截至报告期末，该行实现营业收入 55.06 亿元，同比增长12.03%。其中，利息净收入46.02亿元，同比增长6.1%；非利息净收入9.04亿元，同比增长高达56.59%。

　　对于股份制银行浦发银行（600000.SH）而言，中间业务收入的表现也是要好于利息收入的。浦发银行2024年半年报显示，截至报告期末，该行实现营业收入882.48亿元，同比下降3.27%；归属于母公司股东的净利润 269.88 亿元，同比增长16.64%。在营业收入结构中，该行实现利息净收入580.46亿元，同比下降3.94%；非利息净收入 302.02 亿元，同比下降 1.95%。

　　上市银行中间业务的高增长集中在哪些领域呢？2024年半年报显示，江苏银行代理手续费收入和信贷承诺手续费及佣金收入分别为18.6亿元和8.45 亿元，同比增长了30.73%和7.09%。南京银行银行卡及结算业务、代理及咨询业务、贷款及担保和资产托管业务分别为1.07亿元、12.7亿元、7.13亿元和1.81亿元，同比增长了49.78%、23.83%、44.21%和31.85%。常熟银行的代理业务收入为1.2亿元，占到手续费及佣金收入的75%，同比增长幅度达到了113.23%。

　　一家股份行人士向《中国经营报》记者介绍：“中间业务收入可以细分为银行卡、代理、理财、结算清算、托管、咨询、担保承诺等多项子业务。其中，代理、理财、咨询等业务都是银行布局的战略业务。通常情况下，由于中间业务收入稳定且风险低，业内对中间业务收入较高的银行评价也会更好。”

　　但是，该人士还提到，由于近年银行减费让利的力度很大，监管也在不断加大打击乱收费问题，银行中间业务收入的增长原因要视具体情况而定。“不能急功近利，要找准银行定位，规范业务发展，才能稳步推进中间业务的可持续增长”。

　　个贷不良率上升

　　从信贷的角度看，上市银行在2024年上半年都加大了投放力度。但是，由于市场需求偏弱，零售贷款的增长放缓，资产质量也出现了波动。

　　浦发银行在半年报中披露，截至报告期末，该行本外币的贷款总额为5.31万亿元，较年初增长5.92%。其中，对公贷款总额为3.11万亿元，较年初增长9.49%；零售贷款总额为1.85万亿元，较年初减少了207.09亿元。资产质量方面，个贷的不良率为1.54%，较年初上升0.12个百分点。其中，消费贷、经营贷和个人住房贷款的不良率分别为2.98%、1.6%和0.75%，较年初均有不同程度的上升。

　　南京银行2024年半年报显示，截至报告期末，该行发放贷款及垫款1.21万亿元，较年初增长9.74%。其中，对公贷款余额9185.78亿元，较年初增长12.7%；个人贷款余额2881.29亿元，较年初增长1.46%。

　　南京银行表示，截至报告期末，母公司个人贷款不良率为 1.64%，较上年末增长 0.14 个百分点。报告期内，公司信用卡业务不良率有所下降；住房抵押贷款资产质量保持稳定，不良率略有上升；母公司消费贷款与个人经营性贷款规模小幅缩减，不良率有所上升，整体风险可控。

　　常熟银行2024年半年报显示，截至报告期末，该行总贷款规模2389.34亿元，较年初增长7.42%。企业贷款规模886.66亿元，较年初增长14.58%。个人贷款规模1361.35亿元，较年初增长3.07%。资产质量方面，企业贷款的不良率为0.66%，较年初0.83%有明显下降；个人贷款的不良率为0.91%，较年初上升0.13个百分点。其中，该行消费贷和经营贷的不良率分别为0.86%和0.91%，较年初上升了0.07个百分点和0.13个百分点。

　　一家券商分析师表示，银行上半年加大了信贷投放，对公贷款的投放增速明显高于零售贷款，零售市场信贷需求整体偏弱。从资产质量看，银行业目前持续加大不良资产处置，整体不良率稳定，但是个贷不良率出现了明显上升。

　　“近年来，消费贷、经营贷等个贷是银行业务的重要发力点。但是，目前风险有所暴露，比较考验银行的风控能力。不同银行该领域贷款的不良率差异会很大，分化比较严重。情况好的银行不良率维系在1%以下，但部分银行不良率也会超过3%。”该分析师向记者透露，当前银行对于消费贷、经营贷等个贷的信贷投放力度不减，但风控审核会更加严格。

　　此外，记者注意到，今年上半年，中小银行持续加大了债券方面的投资力度。

　　江苏银行半年报显示，截至报告期末，该行交易性金融资产和其他债权投资两项余额分别为5450.19亿元和3145.35亿元，增幅达29.4%和23.51%。交易性金融资产中，债券投资1369亿元，较上年末增长5.46%；其他债权投资中，债券投资 3007 亿元，较上年末增长 22.95%。

　　南京银行2024年半年报披露，截至报告期末，该行政府债券、金融债券和企业债券的投资规模分别为3158.05亿元、1945.75亿元和1115.93亿元，共计6219.73亿元，较年初5579.82亿元增长11.47%。

　　常熟银行2024年半年报显示，截至报告期末，该行国债、地方政府债券和企业债券的投资规模分别为177.87亿元、303.45亿元和105.82亿元，共计587.14亿元，较年初增长了2.39%。

　　“在当前市场面临资产荒的背景下，银行普遍面临贷款规模增长的压力。短期内，银行的债券投资能够带来比较好的收益，但是随着市场环境变化和监管政策的收紧，单一依赖于债券投资的模式将越来越难以为继。”上述分析师称，银行的核心竞争力还是落在客户经营上，这需要银行提升客户服务能力和风险管控能力，通过创新模式和产品打造差异化竞争优势。