随着上市银行2024年上半年经营业绩的陆续披露,大部分银行净利润均实现了正增长,而中间业务收入对利润的贡献起到了至关重要的作用。同时,由于信贷市场需求偏弱,零售贷款增速较对公贷款增速有明显下降,而中小银行对债券投资依然维系较高热情。在资产质量方面,上市银行持续加大不良资产处置,不良率保持稳定。但是,银行消费贷、经营贷等个贷坏账规模呈上升趋势,个贷不良率有所“抬头”。
中收“亮眼”
在息差不断收窄的背景下,中间业务收入被视为银行业绩的第二增长曲线。从目前已公布的银行上半年成绩单看,不少银行中间业务收入都有较大的增幅。
8月16日,江苏银行(600919.SH)公布了2024年半年报。报告显示,截至6月末,该行实现营业收入416.25亿元,同比增长7.16%;归母净利润达到187.31亿元,同比增长10.05%。在营业收入的结构中,利息净收入为276.56亿元,较去年同期增长1.76%,而手续费及佣金净收入30.29亿元,较去年同期增长达到11.3%。
同样位于江苏地区的南京银行(601009.SH)和常熟银行(601128.SH)两家上市银行也是如此。南京银行2024年半年报显示,截至报告期末,该行实现营业收入262.16亿元,同比增加19.12亿元,同比上升7.87%。其中,利息净收入128.11亿元,同比下降5.97%;非利息净收入134.05亿元,同比增长25.51%。
常熟银行2024年半年报显示,截至报告期末,该行实现营业收入 55.06 亿元,同比增长12.03%。其中,利息净收入46.02亿元,同比增长6.1%;非利息净收入9.04亿元,同比增长高达56.59%。
对于股份制银行浦发银行(600000.SH)而言,中间业务收入的表现也是要好于利息收入的。浦发银行2024年半年报显示,截至报告期末,该行实现营业收入882.48亿元,同比下降3.27%;归属于母公司股东的净利润 269.88 亿元,同比增长16.64%。在营业收入结构中,该行实现利息净收入580.46亿元,同比下降3.94%;非利息净收入 302.02 亿元,同比下降 1.95%。
上市银行中间业务的高增长集中在哪些领域呢?2024年半年报显示,江苏银行代理手续费收入和信贷承诺手续费及佣金收入分别为18.6亿元和8.45 亿元,同比增长了30.73%和7.09%。南京银行银行卡及结算业务、代理及咨询业务、贷款及担保和资产托管业务分别为1.07亿元、12.7亿元、7.13亿元和1.81亿元,同比增长了49.78%、23.83%、44.21%和31.85%。常熟银行的代理业务收入为1.2亿元,占到手续费及佣金收入的75%,同比增长幅度达到了113.23%。
一家股份行人士向《中国经营报》记者介绍:“中间业务收入可以细分为银行卡、代理、理财、结算清算、托管、咨询、担保承诺等多项子业务。其中,代理、理财、咨询等业务都是银行布局的战略业务。通常情况下,由于中间业务收入稳定且风险低,业内对中间业务收入较高的银行评价也会更好。”
但是,该人士还提到,由于近年银行减费让利的力度很大,监管也在不断加大打击乱收费问题,银行中间业务收入的增长原因要视具体情况而定。“不能急功近利,要找准银行定位,规范业务发展,才能稳步推进中间业务的可持续增长”。
个贷不良率上升
从信贷的角度看,上市银行在2024年上半年都加大了投放力度。但是,由于市场需求偏弱,零售贷款的增长放缓,资产质量也出现了波动。
浦发银行在半年报中披露,截至报告期末,该行本外币的贷款总额为5.31万亿元,较年初增长5.92%。其中,对公贷款总额为3.11万亿元,较年初增长9.49%;零售贷款总额为1.85万亿元,较年初减少了207.09亿元。资产质量方面,个贷的不良率为1.54%,较年初上升0.12个百分点。其中,消费贷、经营贷和个人住房贷款的不良率分别为2.98%、1.6%和0.75%,较年初均有不同程度的上升。
南京银行2024年半年报显示,截至报告期末,该行发放贷款及垫款1.21万亿元,较年初增长9.74%。其中,对公贷款余额9185.78亿元,较年初增长12.7%;个人贷款余额2881.29亿元,较年初增长1.46%。
南京银行表示,截至报告期末,母公司个人贷款不良率为 1.64%,较上年末增长 0.14 个百分点。报告期内,公司信用卡业务不良率有所下降;住房抵押贷款资产质量保持稳定,不良率略有上升;母公司消费贷款与个人经营性贷款规模小幅缩减,不良率有所上升,整体风险可控。
常熟银行2024年半年报显示,截至报告期末,该行总贷款规模2389.34亿元,较年初增长7.42%。企业贷款规模886.66亿元,较年初增长14.58%。个人贷款规模1361.35亿元,较年初增长3.07%。资产质量方面,企业贷款的不良率为0.66%,较年初0.83%有明显下降;个人贷款的不良率为0.91%,较年初上升0.13个百分点。其中,该行消费贷和经营贷的不良率分别为0.86%和0.91%,较年初上升了0.07个百分点和0.13个百分点。
一家券商分析师表示,银行上半年加大了信贷投放,对公贷款的投放增速明显高于零售贷款,零售市场信贷需求整体偏弱。从资产质量看,银行业目前持续加大不良资产处置,整体不良率稳定,但是个贷不良率出现了明显上升。
“近年来,消费贷、经营贷等个贷是银行业务的重要发力点。但是,目前风险有所暴露,比较考验银行的风控能力。不同银行该领域贷款的不良率差异会很大,分化比较严重。情况好的银行不良率维系在1%以下,但部分银行不良率也会超过3%。”该分析师向记者透露,当前银行对于消费贷、经营贷等个贷的信贷投放力度不减,但风控审核会更加严格。
此外,记者注意到,今年上半年,中小银行持续加大了债券方面的投资力度。
江苏银行半年报显示,截至报告期末,该行交易性金融资产和其他债权投资两项余额分别为5450.19亿元和3145.35亿元,增幅达29.4%和23.51%。交易性金融资产中,债券投资1369亿元,较上年末增长5.46%;其他债权投资中,债券投资 3007 亿元,较上年末增长 22.95%。
南京银行2024年半年报披露,截至报告期末,该行政府债券、金融债券和企业债券的投资规模分别为3158.05亿元、1945.75亿元和1115.93亿元,共计6219.73亿元,较年初5579.82亿元增长11.47%。
常熟银行2024年半年报显示,截至报告期末,该行国债、地方政府债券和企业债券的投资规模分别为177.87亿元、303.45亿元和105.82亿元,共计587.14亿元,较年初增长了2.39%。
“在当前市场面临资产荒的背景下,银行普遍面临贷款规模增长的压力。短期内,银行的债券投资能够带来比较好的收益,但是随着市场环境变化和监管政策的收紧,单一依赖于债券投资的模式将越来越难以为继。”上述分析师称,银行的核心竞争力还是落在客户经营上,这需要银行提升客户服务能力和风险管控能力,通过创新模式和产品打造差异化竞争优势。