大家好，我是青禾。

01 市场研判

先说说市场。

在最悲观的时候，我发文预告，市场即将迎来反弹。

后市证明确实否极泰来，市场如期向上一笔。

目前看，一周之前绘制的施工图：绿柱缩短+MACD金叉，依然相当精准。

上周后半段的态度极为明确，就俩字：捞肉！

那么，站在新一周的起点，需要重新审视市场的发展。

在连续反弹后，下周一可能又会上演高开低走的戏码，再反身向上。

所以，闭眼抄底的时机已经过去，勿莽！

但是，下方空间有限，不具备大跌条件，无需恐慌，利用波动做T便是。

总之，目前积累了不少获利盘，有调整需求，抖掉浮筹才能继续向上前行。

创业板小碎步走得慢，却比较稳，虽然角度小，但仍要承认，的的确开启主升浪。

所以我们看到，300系列的赚钱氛围更为浓烈，如果你看懂了我上周的文章，其实也可以作为择股的加分项。

月初关于创业板的论断是，月底前会强于主板，继续有效。

02 板块分析

A、新能源板块

我在10月31日的文章意外发生了，重大利空！中，分析了光伏板块的基本面逻辑，随后的走势是这样的。

逻辑正在逐步兑现，下周二是高抛的时间节点。

未来新能源的行情必然是分化的，躺赢的日子已经一去不复返，比较考验择股能力。

所以我们看到新能车锂矿分支被大宗商品调整拖累，中游受扩产以及估值泡沫影响，于是整车与零部件开始表演。

整体来看弹性越来越差，观点不变，需要中期调整，才有向上的动能。

B、军工

今天聊聊军工的基本面逻辑。

市场对军工板块的态度，逐渐由事件刺激的炒作，回归基本面逻辑。

比如2021Q3，核心军工企业三季报显示业绩同比增长超40%。

所以，我们的判断也需要与时俱进，顺应时代的变化。

随着国防战略变化，强军的发展重点逐渐转向海、空。

关于航发方向，是最有潜力的细分领域，逻辑有以下3点：

需求驱动成长

2021H1航F动力预收款248亿，说明需求端饱满，能力建设开始提速，提高，而四代与五代机的研制也得到大力支持。

在全面备战的背景下，对航空发动机的市场需求将持续扩大，提高板块景气度。

高壁垒

航空发动机被誉为现代工业“皇冠上的明珠”，需要在高温、高压、高转速、高负荷的环境中长期工作，具有极高的技术壁垒，产业格局很难打破。

采购模式变化

本月初实施的《军队装备订购规定》，是未来市场化的苗头，有助于改善广为诟病的业绩不透明，那么行业的投资逻辑也需要重构。

相比于其他设备，发动机是军民融合最具有市场潜力的板块。

总之，军工板块，特别是航发方向，需要重新构建逻辑框架，不能再用陈旧的眼光看待。

03 策略前瞻

说说后续注意事项。上周四房D产板块逆袭，很多人跃跃欲试，而我的判断是：

周五市场证明确实一日游，目前借助消息面超跌反弹的逻辑，无论医药亦或是房D产，更倾向于套利，不具备持续性。
周五军工与光伏大涨，明天不要追高，等回踩重要均线，才是舒服的上车机会。
至于消费，目前进入消息面真空期，震荡调整筹码。但可以确定的是，消费板块底部已经探明，再创新低的可能性极小，所以已经在车上的耐心持有。跟踪贵金属的朋友可以发现，黄金已经突破压制，形成底部反转。

说明通胀逻辑传导顺畅，那么上图所示的品种，也是不错的投资方向，值得配置。

最后要提醒下，券商近期的异动与BJS有关联，不排除明天借助利好兑现，所以是出局点而不是入场时机。

（来源：青禾价投社的财富号 2021-11-14 22:44） [点击查看原文]