中证智能财讯丹化科技(600844)8月30日披露2024年半年度报告。2024年上半年,公司实现营业收入4亿元,同比下降19.91%;归母净利润亏损1.12亿元,上年同期亏损8714.51万元;扣非净利润亏损1.13亿元,上年同期亏损8863.05万元;经营活动产生的现金流量净额为-5927.54万元,上年同期为-377.51万元;报告期内,丹化科技基本每股收益为-0.11元,加权平均净资产收益率为-23.16%。
公告称,公司营业收入变化主要由于报告期主要产品销售收入减少。
以8月29日收盘价计算,丹化科技目前市盈率(TTM)约为-5.57倍,市净率(LF)约为5.47倍,市销率(TTM)约为3.06倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
根据半年报,公司第二季度实现营业总收入1.98亿元,同比下降25.42%,环比下降1.82%;归母净利润-6155.05万元,同比下降32.85%,环比下降22.43%;扣非净利润-6176.69万元,同比下降31.44%,环比下降21.27%。
2024年上半年,公司毛利率为-13.59%,同比下降9.72个百分点;净利率为-35.61%,较上年同期下降13.07个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为-19.12%,同比下降15.77个百分点,环比下降10.96个百分点;净利率为-39.76%,较上年同期下降17.32个百分点,较上一季度下降8.23个百分点。
数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为-23.16%,较上年同期下降20.71个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为-14.37%,较上年同期下降6.84个百分点。
2024年上半年,公司经营活动现金流净额为-5927.54万元,同比减少5550.03万元;筹资活动现金流净额5924.51万元,同比增加6828.59万元;投资活动现金流净额15.23万元,上年同期为155.93万元。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-1156.72万元,上年同期为-1644.93万元。
2024年上半年,公司营业收入现金比为124.23%。
营运能力方面,2024年上半年,公司总资产周转率为0.28次,上年同期为0.27次(2023年上半年行业平均值为0.30次,公司位居同行业39/61);固定资产周转率为0.38次,上年同期为0.40次(2023年上半年行业平均值为1.00次,公司位居同行业56/61);公司应收账款周转率、存货周转率分别为17.61次、6.06次。
2024年上半年,公司期间费用为8070.52万元,较上年同期减少127.35万元;但期间费用率为20.20%,较上年同期上升3.77个百分点。其中,销售费用同比下降41.74%,管理费用同比下降3.73%,研发费用同比下降19.88%,财务费用同比增长81.84%。
资料显示,管理费用的变动主要因为报告期停工损失减少;财务费用的变动主要因为报告期利息费用增加;研发费用的变动主要因为报告期原材料领用及员工工资减少。
资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司固定资产较上年末减少8.12%,占公司总资产比重下降3.88个百分点;存货较上年末增加38.40%,占公司总资产比重上升1.84个百分点;使用权资产较上年末增加1221.19%,占公司总资产比重上升1.30个百分点;预付款项较上年末增加415.11%,占公司总资产比重上升0.84个百分点。
负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司其他应付款(含利息和股利)较上年末增加32.62%,占公司总资产比重上升4.26个百分点;短期借款较上年末增加19.04%,占公司总资产比重上升2.47个百分点;租赁负债较上年末增加3149.26%,占公司总资产比重上升1.26个百分点;一年内到期的非流动负债较上年末减少46.82%,占公司总资产比重下降0.92个百分点。
从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为8700.84万元,占净资产的20.46%,较上年末增加2414.2万元。其中,存货跌价准备为3731.91万元,计提比例为30.02%。
在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为55.36%,相比上年末上升8.56个百分点;有息资产负债率为14.42%,相比上年末上升1.54个百分点。
2024年上半年,公司流动比率为0.23,速动比率为0.11。
半年报显示,2024年上半年末的公司十大流通股东中,新进股东为徐前,取代了一季度末的王萍。在具体持股比例上,吉林双阳农村商业银行股份有限公司持股有所下降。
筹码集中度方面,截至2024年二季度末,公司股东总户数为5.37万户,较一季度末下降了3299户,降幅5.79%;户均持股市值由一季度末的5.98万元下降至4.38万元,降幅为26.81%。
指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。