正在筹划新一轮定向增发股票的丹化科技(600844.SH),却因上一次定增惹上官司。
8月14日,丹化科技发布诉讼公告,称公司被股东之一吉林丰成顺农业有限公司(下称“吉林丰成顺”)提起诉讼,质疑其在2016年的非公开发行股票中存在证券虚假陈述。丹化科技则辩解称,公司该次股票发行不存在违规行为。
而就在近期,丹化科技正在筹划新一轮的股票发行项目。7月22日,丹化科技发布一系列公告,事关向特定对象发行A股股票,根据预案,其发行对象是控股股东金睿泓吉,拟募集不超过56,451万元资金,全部补充流动资金。
丹化科技董秘办工作人员告诉《华夏时报》记者:“公告当中所谓的‘事实’是起诉书中的内容,我们按照规定应当披露,是公告格式要求,不是说我们认定是事实。公司的观点在最后已经明确了。目前阶段(这个诉讼)对近期非公开发行股票没有影响。”
丹化科技产品主要是乙二醇和草酸,其中草酸年产能近10万吨,是该领域国内头部企业,仅次于华鲁恒升、龙翔实业、丰元股份。
被索赔近1.33亿元
根据丹化科技发布的诉讼公告,吉林丰成顺认为公司在2015年非公开发行股票中存在虚假陈述,向南京中院提起诉讼,要求公司赔偿其损失132,754,299元。本案目前处于庭前调解阶段。
回顾诉讼公告中提到的那次非公开发行股票,是在2016年。当年8月26日,丹化科技向6名特定投资者非公开发行了237,903,622股A股股份,每股发行价7.48元。此次非公开发行,共募集资金177,951.91万元,扣除发行费用2,851.30万元后,实际募集资金净额约17.51亿元。
这6名特定投资者中就包含吉林丰成顺,后者以7.48元/股的价格认购29,903,622股,共支付认购款约2.24亿元,对丹化科技持股2.94%,是当时的第8大股东。
17.51亿元募集资金中,约5.52亿元用于乙二醇扩能技改项目,6.5亿元用于购买金煤控股、上海银裕持有通辽金煤16.99%股权。通辽金煤是丹化科技最依仗的子公司,主要生产乙二醇,并联产草酸。其原本就是丹化科技的控股子公司,增持16.99%股权后,丹化科技对其持股比例达到71%,控制权更稳固了。另外,本次募资中有5.8亿元用于归还借款及补充流动资金。因为彼时丹化科技正陷入一场流动性危机中,截至2015年6月30日,其短期借款约3.19亿元,一年内到期的非流动负债5000万元,其他应付款余额约3.55亿元, 长期借款余额3亿元,而账上的货币资金还不到1亿元。
丹化科技急需这笔钱来“续命”,各路资本也倾囊相助。当时丹化科技的股价并不算低,吉林丰成顺的购买价格是7.48元/股,股数近3000万。“续上命”之后,丹化科技业务稍有起色,2017年其净利润终于转正,乙二醇和草酸的毛利率大增,但后来又陷入亏损。
一笔失败的投资
对于吉林丰成顺来说,丹化科技是一笔失败的投资。
如今丹化科技股价降到2.38元(截至8月16日收盘),吉林丰成顺持有的近3000万股股票价值从2.24亿元降到了7176.87万元。而自从那次定增以来,丹化科技从未进行过现金分红,因为历年来其累计未分配利润均为负,不具备分红条件。
吉林丰成顺这些年过的也并不如意,企查查数据显示,自2019年以来,吉林丰成顺诉讼不断。2019年7月1日,吉林丰成顺被申请诉前财产保全,其名下328.5万元银行存款被冻结。2019年9月10日,吉林丰成顺向一名自然人借款800万元,年利率10%,期限1年,并以丹化科技343万股流通股作为抵押,一个季度后,其偿还利息20万元,此后便未再还款。2021年3月25日,法院判决吉林丰成顺偿还800万元本金及近160万元利息。此外吉林丰成顺还有一些合同纠纷案。
由于无力偿还借款及利息,吉林丰成顺屡次被法院下达限制消费令。如2022年吉林丰成顺因与白山江源农村商业银行股份有限公司的借贷纠纷,被白山市中级人民法院下达两份限制消费令,涉案金额超过10亿元。2023年,吉林丰成顺又因与多名自然人之间的借贷纠纷,被北京市朝阳人民法院下发多份限制消费令。
面对窘境,吉林丰成顺想要挽回多年前对丹化科技的投资损失。根据丹化科技8月14日公告,吉林丰成顺认为丹化科技在2016年非公开发行股票中存在证券虚假陈述,并在起诉书中列出了多条理由,主要针对当时的两大募投项目:乙二醇扩能技改和增持通辽金煤16.99%股权。吉林丰成顺认为,丹化科技对通辽金煤的股权定价内部审议程序不合规,对风险预测披露不完整;在“乙二醇扩能技改项目”建设期、项目进展、可行性分析披露信息中存在虚假记载和误导性陈述。
吉林丰成顺要求赔偿约1.33亿元。
丹化科技方面则告诉记者,这只能代表吉林丰成顺的诉求,但并非事实,公司的观点在公告后面已经很明确。丹化科技在公告中提出:经公司自查,公司2015年非公开发行股票不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,截止目前公司也未因该项目受到过监管部门的任何处分或处罚。
再向股东“要钱”
从丹化科技目前的财务状况来看,吉林丰成顺即便胜诉,也很难获得实际的赔偿。
连年亏损之下,丹化科技已不堪重负,截至2024年3月底,其流动资产仅2.27亿元,流动负债却高达7.37亿元,流动负债中尤以其他应付款居多,高达2.6亿元,多为向之前的控股股东拆借资金。货币资金不足1亿元。
今年3月,丹化科技刚刚引入“白马骑士”——于泽国入局,后者旗下公司金睿泓吉从丹化科技原控股股东、丹阳国企——丹化集团手中买下15%股权,花了4.93亿元。
今年7月,丹化科技打算向这个新进入的控股股东“要钱”:向金睿泓吉发行股票,募集资金近5.65亿元,全部用于补充流动资金。
对于此次募集资金的目的,丹化科技直言不讳:一是充实营运资金,拓展融资路径。公司近年来业绩表现较差,融资渠道受限,同第三方开展业务合作同样亦会受到影响,公司亟需以股权融资方式补充资金,壮大公司资本实力,帮助公司跨越难关;二是注入流动资金,改善公司财务状况。公司现金流较为紧张,本次募集资金全额用于补充公司流动资金,可缓解公司现金流压力,提高偿债能力,改善公司财务状况,提升公司抗风险能力。
2016年丹化科技通过非公开发行募集的17.51亿元资金仅解了一时之困,8年后似曾相识的操作,能否帮助其走出困境?记者将持续关注。