$爱旭股份(SH600732)$  

银行中的成长股，估值3倍，业绩增长25%+，分红7%+，预计两年内翻一倍，三年翻三倍，三大股东，疯狂加仓，北向资金持仓创历史新高

我国银行估值，世界最低，4倍估值，6%的分红率，50%市净率，放眼全球，绝无仅有

国家队表态，未来半年，将持续加仓银行

对比稳赚不赔的银行股，贵州茅台，五粮液已无吸引力，周五资金出逃白酒，白酒板块破位大跌，而银行板块逆势上涨，资金趋势流出白酒，流入银行

白酒估值30倍，银行估值3倍，10倍差距，按照白酒每年15%的平均增长，降到3倍估值，需要20年

周五明显出现了，机构资金出逃白酒换仓银行，周五收盘，财经频道特约评论员评价，“未来只有银行有行情。”

银行中的佼佼者，高成长银行，江s银行，江苏省国资委控股，转股后3.9倍估值，25%+利润增长，7%+分红，

按照债转股后3.9倍估值测算，年增长20%，分红7%，年估值修复接近30%

2024年估值，3.9*0.7=2.73倍估值，+7%额外现金分红

2025年估值，2.73*0.7=1.911倍估值，+8.4%额外现金分红

如果2026年还能有15%左右的增长

2026年估值，1.91*0.75=1.432倍估值，+10%额外现金分红

按照市场给予银行最低，4倍左右估值测算

2025年的股价翻二倍，+15%左右现金分红

2026年的股价翻三倍，+25%左右现金分红

巴菲特50%以上的持仓，美国银行，可口可乐，靠的就是复利成长跟分红

江s银行，上半年资产总额增加10.55%，预计全年资产总额增加21%，

去年全年总额增加仅13%，今年增长速度比去年还要多8%，经济后劲非常足，后三年20%左右年增长并非不可实现

目前资产总额3万亿，利润只有300亿，利润仅为资产总额的1%，利润仍然具有一定的增长空间

江s银行为南京地铁，主要贷款银行，参考上海地铁，仅南京地铁的贷款利息，够江s银行吃80年，今年南京又新开三条地铁线路，利润增长无忧

江苏北部区域为中国最大平原地区，土地面积接近10个上海，至今仍未开发，预计为未来几十年基建主力区域，预计江s银行将充分享受区域发展红利

过去二十年深圳大开发，造就了招商、平安银行几十倍增长，上海浦东发展造就，对公之王，浦发银行，不难发现，当地基建发展对银行具有巨大推动作用，未来二十年内，江s银行增长都有较强的确定性

投资价值超贵州茅台，江苏省国资控股，4倍估值，25%+利润增长，7%+分红，买不了吃亏，买不了上当