2021.06.10早盘策略

大盘

市场节奏慢下来了。这跟白酒等主线题材进入震荡调整有

关，白酒等高位风险预计还要继续释放，短期市场要完全转好就

不大可能。

马上就是端午节，预计后两天市场会继续维持窄幅震荡，当

然这种震荡是良性的，市场会有其他的题材带领节奏，比如周三

的煤炭化工钢铁等周期方向，还有依然维持强势格局的鸿蒙概

念，军工板块等。

技术面来看，沪指报收小阳线，终盘收复5日均线屈居

3600点下方，MACD指标红柱收窄，KDJ指标止跌走稳，预计

周四该指数重返3600点上方概率较大；

创业板指报收阳十字星，盘中一度跌破3200点，终盘报

收3200点上方，MACD指标绿柱扩大，KDJ指标继续向下扩散，

预计周四该指数继续围绕3200点整数关窄幅整理的概率较

大。结论：市场成交萎缩逾一成，半数个股和行业板块拒绝

回调，周四谨慎乐观。

1.科技

现在市场上像卓胜微这种走趋势的并不多，大家翻看一些底

部低预期的个股，一年当中上涨的机会就更少了，即使有也是在

很多的时间内完成的。而这种短暂的辉煌对它们来讲是何等的弥

足珍贵。这就延伸到我们另外一个话题，当行情来了的时候，大家一

定要好好把握住。

像今年这波行情，我们先是给大家提示抱团股的反弹机会，

即确定性方向中寻找修复机会；然后是锂电起势的时候，我们就

大胆放言，科技成长风格已起，锂电芯片软件军工等科技成长方

向要注意关注起来。也基本就强调一点，看多做多科技股。

周三除了周期方向，科技里面鸿蒙概念一枝独秀，润和软件

再度涨停，超预期了。

润和软件是这波科技成长的标杆，这种强势的表现已经告诉

我们科技股行情还未了。继续看多做多，明天注意下锂电方向，

按理要到了，而且，加快建设世界级盐湖产业基地，这对锂电无

疑是利好。

2.军工

军工最近的动态也很多，我们就重点看看：行业动向：2021

年6月9日航发动力发布公告，拟利用117亿元进行现金管理，

考虑到21Q1公司货币资金为44.38亿元，被认为公司近期或收

到大额货币资金。

此前中航沈飞也曾公告关联存款大幅提升，或表明大订单将

落地。

自2020年下半年开始，陆续有军工企业公告拟融资进行新

产线建设，如中航光电2021年5月18日公告拟募资用于产业化项目建

设；

中航重机2021年1月16日公告拟募资不超19.1亿元用于

航空精密模锻产业转型升级、特种材料等温锻造生产线建设等项

目等。

多数产线至少到2022年年底才开始投产，也表明了行业“十

四五”末仍具备长期订单支撑。

还有一件事不知道老铁们留意到没，6月3日消息，gwy发

布《关于深化“证照分离”改革进一步激发市场主体发展活力的

通知》，其中附件指出，将武器装备科研生产单位保密资格由三

级调整为两级，取消三级资格，相应调整二级资格的许可条件。

该政策将有2类企业显著受益：一是之前三级保密资质军工

制造产业链公司，这类企业将有望承担原本属于二级的机密级任

务，从而承接更多订单，营收毛利“量价齐升”；

二是之前未能竞标获得相应三级资质的企业，在此条件下可

参与部分非核心订单竞标及科研项目研制，有利于军品订单进一

步向社会释放，军民融合不断迭代加速，促进市场活力显著提升。

军工产业高景气已不断得到持续验证，从产业景气度、行业

格局、业绩增速、估值水位、持仓情况等多维度看，板块投资价

值凸显。

中信证券就表示，“目前军工行业仍处于由“主题炒作”向

“基本面驱动”的逻辑切换期，由于去年各行业普遍低基数，军工行业一季度并未凸显增速优势，造成市场仍担心或质疑其长期

增长逻辑以及业绩持续兑现能力。

但是我们判断，随着半年报或者三季报的发布，行业成长性

将逐步兑现，大量预收款的到账也将验证行业长期发展的高确定

性，进而引导三季度出现新一轮板块行情。同时今年7月迎来建

党一百周年，复盘今年一季度走势，同样需警惕情绪带动下行情

的提前到来。

毕竟涨了一波，现在最多是看做军工的后半阶段。从当前军

工板块个股走势看，军工行情并没有结束，像中航沈飞，中航光

电等都走的很好

军工产业涉及的范围非常广分两大块：

军工上游主要看原材料和电子，具体有碳纤维、红外探测器、

连接器、电容器、微波

军工下游主要看，主机厂，导弹，航空发动机等。