老钱周三就已经开始减仓新能源方向了，也一直在强调风光电需要一次调整，此次的快速疯涨主要原因是各地限电的影响加强了新能源的逻辑，但是短期事件的影响一般不会持续多长时间，资金过于一致也极其容易造成踩踏。

而昨天晚上的一条招标公示成为了此次光伏跳水的导火索。

具体事情是央企华润五批3GW招标，通威报价最低1.942元/W，比亿晶/隆基报价低5分多钱。这意味着什么？通威作为仅有的具有上游硅料优势的一体化组件厂，开始大举进军组件，并且首先打起价格战。而其他组件公司因为没有硅料方面的优势，没有办法和通威打价格战，市场生存空间将会受到严重影响。这就是家里有矿的优势！

所以市值超过1500亿的天合光能突然跳水大跌，最大跌幅一度超过15%。千亿级巨头隆基绿能、晶澳科技等几乎全线大跌，整个光伏板块，只有通威是逆势上涨的。当然通威前期调整较多，近期跟涨幅度也不大，技术形态上是非常健康的。

其实假如没有通威这次降价的影响，我相信也可能出现其他的一个消息，被市场放大。资金如此疯狂地连续拉涨几天，是需要找机会出货的。虽然大方向新能源没有问题，但是一直上涨而不调整也是非常不健康的形态，短线追涨进去就极其容易被埋，心理承受能力差的，短线十几二十个点的回调就直接被洗出局了。

从这件事我们也可以看出，整个光伏的格局已经基本形成，光伏开始走向寡头垄断的方向，具有价格优势技术优势的行业龙头会继续保持稳定的增长。而没有价格技术优势的企业需要在新技术上继续发力，形成自己的技术壁垒。

比如我之前提到的TOPCon和HJT，这都是提高太阳能转化效率的技术，现在一般的太阳能的转化效率才23%左右，而TOPCon也就多一个多点，就已经受到了市场资金的格外青睐。所以一个行业走向成熟之后，新技术的持续突破和创新，才能使这个行业不断地发展。我们也就需要着重地了解光伏的技术创新在哪里，这里也将是资金持续流入的地方。

做交易，长期需要我们自上而下，看宏观、看政策、看方向、看个股基本面，短期看事件、看技术面就行了。

长期来看，风光电的大方向依然不变，除非像我之前讲的，方向改变的两个因素：一是有另外高景气的方向出现；二是政策方向发生转变。所以目前来看是还没有新方向出现的，短线的回调也是健康的走势，回调是上车的好机会。

今天市场早盘本来是冲高的走势，光大证券向上突破明显，前期回调的半导体也跟着一起冲高。但在风光电机器人培育钻石等赛道的集体跳水下，多数板块直接被带崩，大盘最终没有突破成功，一路向下，资金也迅速进行了高切低，流入了农林牧渔方向。本来要突破3000点却没有成功，短线上会有一波小调整，但是不用担心，市场整体交易量平稳，并没有恐慌性放大，北向资金也在持续流入，下周说不定就又回来了。

最后祝大家周末愉快！[微笑][大笑]

$通威股份(SH600438)$  $隆基绿能(SH601012)$  $天合光能(SH688599)$