公告日期：2024-08-09

华电辽宁能源发展股份有限公司2024年第二次临时股东大会材料汇编
二〇二四年八月十三日

2024 年第二次临时股东大会

会议议程

一、介绍来宾、通报出席会议股东人数及持股数量并宣布开会

二、关于华电辽宁能源发展股份有限公司发行并表类REITs 项目的议案

三、议案表决（由一名监事负责计票工作，律师和股东代表负责监票工作）

四、宣布现场表决结果

五、宣布现场会议结束
会议议程


关于华电辽宁能源发展股份有限公司

发行并表类 REITs 项目的议案

各位股东：

2022 年 5 月 25 日，国务院推出《关于进一步盘活存量资
产扩大有效投资的意见》（国办发〔2022〕19 号），明确积极探索通过资产证券化等市场化方式盘活存量资产。为有效降低华电辽宁能源发展股份有限公司（以下简称“华电辽能”或“公司”或“上市公司”）资产负债率，充分发挥上市公司资本运作职能，上市公司拟以全资持有的四家新能源单位（内蒙古华电金源新能源有限公司、阜新华电新能源发电有限公司、彰武华电新能源发电有限公司及康平华电风力发电有限公司，以下简称“标的企业”）打包进行资产证券化尝试发行资产支持专项计划（类 REITs）（以下简称“专项计划”“类 REITs”）。

一、产品介绍

本次华电辽能拟发行的并表类REITs产品采取“资产支持票据信托/资产支持专项计划（以下简称“类 REITs”）+有限合伙企业”结构，即以有限合伙企业为核心载体，通过结构化设计，华电辽能将有限合伙企业纳入合并报表范围。并表类REITs可以在不影响经营规模和资产规模的前提下，盘活存量资产，实现现金流回流。A类有限合伙份额（类REITs募集资金）在合并报表层面计入少数股东权益，同时募集资金用以偿还标的企业及华电辽能体系内存量负债，实现外部有息

关于华电辽宁能源发展股份有限公司发行并表类 REITs 项目的议案 1
负债降低及所有者权益增加，有效降低企业资产负债率。

根据并表类REITs发行要求，合伙企业规模以资产组估值及入池的其他经营相关资产净额合计值确定。以 2024 年 5 月31日为基准日，标的企业资产组初评结果41.44亿元作为入池规模测算[ 评估数字为预评估值，将以评估报告审定及交易所认可数据为准]，合伙企业规模约为41.44亿元，类REITs发行规模约 33.15 亿元（A 类有限合伙份额，暂按合伙企业规模的80%设计）。类 REITs向原始权益人购买其所持有的合伙企业份额（基础资产），合伙企业或下设 SPV（如有）向华电辽能购买标的企业股权并发放股东借款供标的企业偿还外部存量债务，底层资产为标的企业股权及股东借款债权。类 REITs期限暂定 18年，每 3年/每 5年设置开放期，开放期华电辽能享有对资产支持证券、A类有限合伙份额、标的企业股权及债权等多层优先收购权。产品存续满一年后设置特别行权期，如发生会计准则变更或华电辽能拟进行资本运作事件时，华电辽能有权行使优先收购权，收购资产支持证券、A类有限合伙份额、标的企业股权及债权等。

二、产品的必要性与可行性分析

（一）产品必要性

本次权益类 REITs 产品发行后，预计可募集资金 33.15
亿元（以评估最终数据为准），假设募集资金用于偿还存量负债，可增加净资产 33.15 亿元，资产净资产的上升部分全部计入少数股东权益。

本项目的发行，能够大幅度改善华电辽能资产负债率，优化经营指标，增强华电辽能整体融资能力，为后续

关于华电辽宁能源发展股份有限公司发行并表类 REITs 项目的议案 2
贷款利率的下调争取话语权。

（二）产品可行性

按照评估公司测算结果，四家标的企业现金流稳定，能够承担还本付息义务，具备发行权益类 REITs业务的基础条件。市场投资人对产品认可度高，有利于以较低的价格完成发行。标的企业资产初步评估价值合计 41.44 亿元。
（三）产品发行环节对上市公司的财务影响

1.类 REITs 发行对当期资产负债的影响

假设资产支持类 REITs 发行规模约 33.15 亿元，发行后
上市公司合并报表资产不变，负债减少 33.15 亿元，权益增加 33.15 亿元。类 REITs 发行后，华电辽能所有者权益将上升 33.15 亿元，全部计入少数股东权益，对归母净资产无影响。

2.类 REITs 发行对当期损益的影响

权益型并表类 REITs 发行需发生发……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。