$有研新材(SH600206)$  

本轮炒作核心是AI算力与HBM拉动高端靶材量价齐升，央企平台有研亿金为国内唯一量产12英寸超高纯钴靶企业，适配先进制程存储芯片，国内市占率近乎垄断，订单排至2027年底。深度绑定长鑫、长江存储，受益长鑫IPO国产替代提速，叠加战略稀土供给收紧催化，全产业链闭环带来成本优势，估值从周期股向半导体成长股重塑。