关键指标【仅供参考】
1、沪深300股债利差择时模型:6.74%,维持100%偏股基金。(持有资金或新增资金均配置雄霸赛道偏股/节节高混合等偏股组合)。
2、万得全A市净率:1.35倍,处于7.06%的偏低位置(历史1.29-2.14,再跌3.01%达到近10年最低,涨60.90%创近4年新高),中证500强势,稀土领涨。
3、可转债均价:112.139元,处于30.26%的适中偏低区域(历史94.741-152.232)。
先说下几大市场假期休市情况:
A股2月9日(周五)至2月17日(周六)休市,2月19日(周一)开市;
港股2月9日(周五)下午休市,2月10日(周六)至2月13日(周二)休市,2月14日(周三)开市;
美股2月19日(周一)休市,其余时间正常交易。
7日,离岸人民币小幅贬值,北上资金净流入17亿元,主力净流出164亿元,A股剧烈分化,国家队加持的指数整体强势,微盘股大跌,绝大多数板块冲高回落。
板块方面,稀土、稀土永磁、二线龙头涨幅靠前,冰雪旅游、PEEK材料、城中村改造等跌幅偏大,有利好政策加持的医药板块延续性较好,市场分化严重,情绪依旧不稳。
由于微盘股过去三年的良好表现,部分基金重仓买入,个别私募还加杠杆操作或同时做空大盘股,前面几年赚得很嗨,最近纷纷进坑,有公募基金因重仓微盘股单月跌幅40%+(万得微盘股1月和2月分别下跌21.28%和31.16%,合计年内下跌45.81%)。
其实,微盘股也并非完全没有投资价值,只是流动性不佳,只适合小部分资金参与,不适合重仓。当恐慌盘集中杀出时,难免出现践踏。部分微盘股对应的可转债也受到拖累,出现较大幅度下跌。
回顾历史,这类暴跌往往持续1-3个月,可以从中看出市场真实的情绪。
夜间,ICE布油上涨1.01%,美国十年期国债收益率攀升至4.123%,美股震荡上涨,道琼斯工业指数上涨0.4%,纳斯达克100指数上涨1.04%,中概指数下跌2.12%,A50上涨0.41%,中概未能延续强势。
消息方面:
1.贵州开出双色球6.8亿巨奖,当事人现身:今年28岁,平时做点小生意
2.深圳市住建局发布关于优化住房限购政策的通知
户籍居民家庭限购2套住房,户籍成年单身人士(含离异)限购1套住房;取消落户年限以及缴纳个人所得税、社会保险年限要求。非本市户籍居民家庭及成年单身人士(含离异)+3年社保,限购1套住房。
3.沪指收复2800点、深成指涨近3% 成交额突破万亿
一、个股打新分析
创业板,注册地为江苏省南京市,我申购。发行价19.43元,发行市盈率为22.81倍,与行业均值一致,比业务类似企业企业估值低50%。
公司主营业务为从事高性能工程塑料零部件及组配件的研发、生产与销售业务,主要产品为高性能工程塑料零部件及组配件,包括密封件及组配件、绝缘件及组配件、耐磨结构件和耐腐蚀管件。
公司营业利润增速波动偏大,2021年-2023年三季度,净利润同比增速分别为25%、37%、4%,整体性价比偏高。
近期5只创业板打新全部盈利,单只盈利幅度是106%-227%,市场情绪偏热。
二、特色老债
1、双低转债【偏安全】
大秦转债、希望转2、张行转债、苏行转债、中装转2。
2、小规模双低债【偏活跃】
耐普转债、晨丰转债、国光转债、大元转债、鼎盛转债。
3、低溢价转债【偏进攻]
海澜转债、科伦转债、平煤转债、金诚转债、淮22转债。
7日可转债等权下跌0.35%,溢价率中位数为74.24%,再度走弱。
以上为个人观察和思考,仅供参考,不做推荐。
三、估值分析