公告日期：2024-03-29

关于浙江蓝宇数码科技股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的

第二轮审核问询函

有关财务问题回复的专项说明

中汇会专[2024]2932 号
深圳证券交易所：

我们根据贵所 2022 年 11 月 2 日下发的出具的《关于浙江蓝宇数码科技股份
有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的审核问询函》（审核函[2022]011034 号）的要求，对问询函有关财务问题进行了审慎核查程序，并出具了《关于浙江蓝宇数码科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件反馈意见有关财务问题回复的专项说明》（中汇会专[2024]2931 号）。因
贵所 2023 年 4 月 24 日出具的《关于浙江蓝宇数码科技股份有限公司首次公开发
行股票并在创业板上市申请文件的第二轮审核问询函》（审核函[2023] 010150号），我们相应作了追加核查，现回复如下:

问题 3、关于收入真实性

申请文件及首轮问询回复显示：

（1）发行人向巴基斯坦客户销售收入分别为 376.45 万元、2,083.47 万元、
3,525.47 万元，增长较快，主要是由于当地数码喷印墨水原先主要由欧洲厂商供应，因发行人产品性价比高且供货稳定故当地客户转向发行人采购。为控制巴基斯坦客户回款风险，发行人于 2022 年下半年减少了向巴基斯坦客户的发货，并采用增加中信保投保金额、信用证收款等方式保障回款安全。

（2）2020 年、2021 年发行人四季度收入占比分别为 38.91%、34.45%，而
可比公司平均占比分别为 31.72%、28.27%，发行人第四季度收入占比高于可比公司。

（3）2022 年，发行人主营业务收入同比增长 18.32%，归属于母公司所有者的净利润同比增速 32.98%。


（4）报告期内，公司对主要客户放宽了信用额度和信用期，主要系随着报告期内发行人与客户之间业务规模大幅增长，以前年度约定的信用政策不符合双方交易的现实情况。

请发行人：

（1）说明发行人向 Hunbul Tex（Pvt）Ltd.、Riztex corporation 及 ZEENAT
PRINTING AND DYEING MILLS （PVT） LTD 等外销客户的销售收入变动与该客户
经营状况、销售规模等的匹配关系、报告期向前述客户销售收入大幅增长的原因及可持续性、发行人相较前述客户原有供应商在高性价比和供货稳定的具体体现、发行人对前述客户原有供应商的替代是否可持续；并结合巴基斯坦、印度等外销目的地贸易政策、汇率等因素的变动情况，提示外销收入下滑风险。

（2）说明发行人 2021 年、2021 年四季度收入占比远大于 2022 年的原因及
合理性，2020 年、2021 年四季度收入占比远大于天威新材等可比公司的原因及合理性，发行人收入截止性测试情况、第四季度收入确认依据的充分性、是否存在提前确认收入的情形。

（3）补充新三板挂牌以来的收入、净利润变动情况，对比同行业的收入增速，说明发行人收入、净利润大幅增长的合理性和真实性，与可比公司及下游客户的增速存在差异的原因及合理性，2022 年发行人净利润增速大于收入增速的原因及合理性。

（4）结合下游客户经营状况和现金流情况、可比公司信用政策情况、报告期内主要客户信用额度与发行人向该客户销售规模的匹配关系，说明发行人放宽信用政策的原因和必要性、信用政策是否符合行业惯例、放宽信用政策对发行人经营现金流的影响。

请保荐人、申报会计师发表明确意见，并：

（1）详细说明对发行人销售收入（特别是境外销售收入）真实性所采取的各项核查措施、核查过程及结论，对不同销售模式下收入、客户的核查措施及核查结论。

（2）说明对境外客户视频访谈的时间、人员，如何验证访谈客户的身份信息及相关控制措施，对未接受访谈、未回函客户所采取的替代核查措施，对境外
经销客户及贸易商客户最终销售情况的核查措施。

（3）结合上述情况，说明对发行人收入真实性所获取的核查证据是否充分、能否支撑核查结论。

请中介机构质控和内核部门就前述问题发表明确意见。

【回复】

一、发行人说明

（一）说明发行人向 Hunbul Tex （Pvt） Ltd.、Riztex corporation 及
ZEENAT PRI……
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