公告日期：2024-03-29

关于浙江蓝宇数码科技股份有限公司
申请首次公开发行股票并在创业板上市的
审核中心意见落实函的回复

保荐机构（主承销商）

（深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层）

深圳证券交易所：

贵所于 2023 年 11 月 24 日出具的《关于浙江蓝宇数码科技股份有限公司申
请首次公开发行股票并在创业板上市的审核中心意见落实函》（以下简称“审核中心意见落实函”）已收悉，国信证券股份有限公司作为保荐人（主承销商），组织浙江蓝宇数码科技股份有限公司（以下简称“蓝宇股份”、“发行人”、“公司”）、中汇会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）对审核中心意见落实函所提出的问题进行了逐项落实，现就审核中心意见落实函提出的问题回复如下。

如无特别说明，本审核中心意见落实函回复涉及的简称或名词释义与《浙江蓝宇数码科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（上会稿）》（以下简称“招股说明书”）中的释义相同。

本回复的字体：

黑体（不加粗） 审核中心意见落实函所列问题

宋体（不加粗） 对审核中心意见落实函所列问题的回复

楷体（加粗） 对招股说明书的修改


目 录


问题 1、关于行业上下游产业延伸和产能过剩...... 3
问题 2、关于主要客户和毛利率...... 21

问题 1、关于行业上下游产业延伸和产能过剩

申报文件及问询回复显示：

（1）发行人行业内的部分上下游企业积极布局数码喷印墨水领域，2022 年发行人等国内墨水生产商与产业链上下游企业墨水产能合计约 30,774.22 吨，新增产能达产预计将达到 78,574.22 吨。根据中国印染行业协会相关报告，预计到2025 年全球纺织领域数码喷印墨水消耗量将达到 16.00 万吨。

（2）募投项目达产后，发行人数码喷印墨水产能将从 10,788.75 万吨增长到22,788.75 万吨。

请发行人：

（1）结合产业链上下游企业在数码喷印墨水领域的产能布局、境外墨水生产商的产能布局、纺织领域数码喷印墨水的供求关系变化、发行人预计 2025 年国内墨水产能达到全球需求量的 50%的情况，分析未来数码喷印墨水的竞争格局和市场供求情况，说明纺织领域数码喷印墨水是否存在产能过剩风险及对发行人的影响，发行人产品价格有无进一步下降风险，并在招股说明书中完善相关风险提示。

（2）结合上述情况，以及发行人产能利用率、在手订单和行业供需情况等，进一步说明募投项目大幅增加产能的必要性和新增产能的具体消化措施。

请保荐人发表明确意见。

【回复】

一、发行人说明

（一）结合产业链上下游企业在数码喷印墨水领域的产能布局、境外墨水生产商的产能布局、纺织领域数码喷印墨水的供求关系变化、发行人预计 2025 年国内墨水产能达到全球需求量的 50%的情况，分析未来数码喷印墨水的竞争格局和市场供求情况，说明纺织领域数码喷印墨水是否存在产能过剩风险及对发行人的影响，发行人产品价格有无进一步下降风险，并在招股说明书中完善相关风险提示


1、国内产业链上下游企业及发行人等国内专业墨水生产商的产能布局

国内产业链上下游企业在数码喷印墨水领域的产能布局情况如下：

产业链位置 企业名称 在数码喷印墨水领域的 产能预计达产时间 2022 年数码喷印 达产后产能
产能布局[注 1] 墨水产能/产量

色 如 丹 招 股 说 明 书

（20221229）披露其募 106.89 吨

色如丹 投项目为“年产 3,000 吨 未披露达产时间 （按 2022 年 1-9 106.89+5,000.00=
[注 2] 电子级高纯度喷印墨水 月产量数据年 5,106.89 吨

染料及 5,000 吨喷墨墨 化）

……
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