公告日期：2022-03-24

恩威医药股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市申请文件

的审核问询函之回复报告

保荐机构（主承销商）

广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
深圳证券交易所：

贵所于 2020 年 10 月 26 日出具的《关于恩威医药股份有限公司首次公开发
行股票并在创业板上市申请文件的审核问询函》（审核函〔2020〕010648 号）（以下简称“问询函”）已收悉，中信证券股份有限公司作为保荐人（主承销商），与发行人、发行人律师、申报会计师对问询函所列问题认真进行了逐项落实，现回复如下，请予审核。

如无特别说明，本回复报告中的简称或名词的释义与《恩威医药股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（申报稿）中的含义相同。
本回复报告的字体：

黑体： 问询函所列问题

宋体： 对问询函所列问题的回复

楷体： 对招股说明书披露内容的引用

楷体加粗： 招股说明书补充披露或修改的内容；因更新 2021 年年报财务数据
而对审核问询函回复的修改与补充


目录


问题 1 关于营业收入 ...... 5
问题 2 关于销售模式 ...... 48
问题 3 关于主要客户 ...... 69
问题 4 关于营业成本 ...... 82
问题 5 关于供应商 ...... 101
问题 6 毛利率 ...... 126
问题 7 关于销售费用 ...... 151
问题 8 关于管理费用 ...... 169
问题 9 研发费用和财务费用...... 176
问题 10 应收款项 ...... 185
问题 11 关于存货...... 199
问题 12 在建工程与固定资产...... 207
问题 13 关于商誉 ...... 218
问题 14 关于财务内控 ...... 228
问题 15 投资收益 ...... 231
问题 16 关于其他财务问题...... 236
问题 17 关于保荐人关联方持股...... 251
问题 18 关于关联交易 ...... 257
问题 19 关于违法违规事项...... 269
问题 20 关于注册商标纠纷...... 278
问题 21 关于行业政策 ...... 290
问题 22 关于相关资质许可及药品注册批件...... 303
问题 23 关于非全日制用工...... 308
问题 24 关于员工持股及股份支付...... 321
问题 25 关于对赌协议 ...... 324
问题 26 关于发行人历史沿革...... 330
问题 27 关于董事及高级管理人员...... 339
问题 28 关于专利技术及商标...... 343

问题 29 关于备案审批文件...... 349
问题 30 关于疫情影响 ...... 355

申报材料显示：

（1）发行人妇科产品营业收入占比较高，但报告期内销售金额呈下滑趋势。
（2）公司最近三年呼吸系统用药收入规模呈上升趋势，但新冠肺炎疫情预计将对 2020 年呼吸系统用药收入产生一定影响。

（3）报告期内，公司主要产品的销售价格基本稳定并呈小幅上升趋势。
（4）2015 年至 2019 年，公司的洁尔阴洗液产品在中国城市零售药店妇科
炎症中成药领域的市场份额连续排名第一。

（5）发行人部分剂型的产能利用率不高或波动较大。

（6）部分销售区域如西北地区、华中地区销售金额出现下滑，线上销售金额和电商销售金额存在差异。

请发行人：

（1）披露妇科产品营业收入下滑的原因，与同行业可比产品销售情况是否一致，说明相关不利因素是否消除。

（2）结合最近一期主要产品的销售情况，量化分析新冠肺炎疫情对主要产品销售情况的影响情况，披露相关变化情况是否与细分行业或可比公司相关业务的变化趋势一致。

（3）列表披露主要产品报告期内销售金额、数量及占比情况，并分别说明与同行业细分产品类别的销售变动趋势是否一致，披露发行人 OTC 药品销售占比情况。

（4）列表披露主要产品报告期内价格情况，披露主要产品的定价方式，说明价格波动情况是否与同行业公司可比产品变化一致。

（5）补充披露公司主要产品市场占有率的相关数据，并说明数据来源的真实性及权威性。

（6）披露部分剂型的产能利用率不高或波动较大的原因，相关剂型涉及的主要产品。


（7）补充披露报告期各期是否存在退换货情况，如有，请披露退换货主要……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。