公告日期:2024-05-20
深圳市江波龙电子股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号:2024-004
√特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访
投资者关系活动
类别 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动
□现场参观 □其他(电话会议)
参与单位名称及
摩根士丹利、至成资本、中金公司、卫宁投资
人员姓名
时间 2024 年 5 月 14 日 (周二) 下午 15:00~16:30
2024 年 5 月 17 日 (周五) 上午 10:00~11:30
地点 深圳市南山区科发路 8 号金融基地 1 栋 8 楼会议室
副总经理、董事会秘书 许刚翎
上市公司接待人
投资者关系经理 黄琦
员姓名
投资者关系资深主管 苏阳春
1、随着存储周期复苏,公司备货策略及出货节奏是什
么样的?
答:公司采用以需求为基本牵引,结合市场综合因素
判断的采购策略。公司 2024 年一季度营业收入 44.53 亿
元,同比增长 200.52%,随着公司整体销售规模的不断增
长,公司存货金额也会相应增加;与此同时,公司大客户
持续新增(如 OPPO 等),大客户非常关注公司持续供应能
力,公司相应增加备货;此外,从目前行业来看,参与各
方(包括公司在内)均认为存储晶圆的价格在未来一段时
间内将保持上涨的态势,公司存货的备货策略也会与下行
周期有所差异。
总体来说,公司将保持较快的、差异化的销售节奏,
一方面增强自我造血能力,保持备货与经营性现金流量之
间的良好平衡,一方面充分的利用目前企业级存储、车规
投资者关系活动
级存储等市场的结构性短缺以及价格高接受度的情况,将
主要内容介绍
中高端业务经营得更好,更稳。
2、如何看待台湾存储产业链出现消费类存储产品价格
倒挂的现象?
答:中国台湾地区的存储模组厂商与大陆同行之间所
面对的市场不同,前期所采用的经营策略、客户策略也有
所不同。同时,近来年大陆存储模组公司纷纷上市,借力
于资本市场后,大陆存储模组公司无论是销售额、市占
率,以及上行周期的毛利率恢复速度均明显优于台湾传统
存储模组厂。有鉴于此,两岸存储厂商对于市场实时趋势
的感受出现差别,是正常情况。
3、TCM 模式对公司经营会产生哪些贡献?
答:TCM 模式是公司持续不断建设包括自研存储芯
片、自研主控芯片及自研固件、自有封测能力,品牌市场
推广等多项核心能力的基础之上,所凝结出的业务模式革
新。
在传统合作模式下,存储器厂商从存储原厂购买晶圆,经过研发设计、封测制造等多个环节后,再销售给终端客户。上游原厂与下游终端客户存在沟通“断层”,同时原厂资源投入主要集中在芯片设计与芯片制造等上游环节,原厂难以高效匹配下游应用市场对多样化、定制化、创新化的存储产品需求。
为了给核心大客户提供更稳定高效的存储定制化解决方案服务,江波龙协同合作的上游存储晶圆原厂共同开展从传统合作模式向 TCM(Techno……
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