中证智能财讯金现代(300830)8月30日披露2024年半年度报告。2024年上半年,公司实现营业收入1.1亿元,同比下降20.07%;归母净利润亏损2547.35万元,上年同期亏损3457.76万元;扣非净利润亏损3081.08万元,上年同期亏损3961.58万元;经营活动产生的现金流量净额为-6200.4万元,上年同期为-9677.47万元;报告期内,金现代基本每股收益为-0.06元,加权平均净资产收益率为-2.13%。
以8月29日收盘价计算,金现代目前市盈率(TTM)约为109.9倍,市净率(LF)约为2.03倍,市销率(TTM)约为4.98倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
根据半年报,公司第二季度实现营业总收入5968.11万元,同比下降23.26%,环比增长17.89%;归母净利润-1092.62万元,同比增长29.12%,环比增长24.89%;扣非净利润-1273.63万元,同比增长30.95%,环比增长29.53%。
分产品来看,2024年上半年公司主营业务中,定制化软件开发及服务收入9551.17万元,同比下降24.82%,占营业收入的86.59%;标准化软件产品开发及销售收入1457.23万元,同比增长39.01%,占营业收入的13.21%。
2024年上半年,公司毛利率为39.37%,同比下降1.68个百分点;净利率为-23.02%,较上年同期上升2.08个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为37.81%,同比下降3.61个百分点,环比下降3.40个百分点;净利率为-18.22%,较上年同期上升1.59个百分点,较上一季度上升10.46个百分点。
分产品看,定制化软件开发及服务、标准化软件产品开发及销售2024年上半年毛利率分别为36.27%、59.26%。
数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为-2.13%,较上年同期增长0.77个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为-2.97%,较上年同期下降0.08个百分点。
2024年上半年,公司经营活动现金流净额为-6200.40万元,同比增加3477.07万元,主要系公司上半年员工数量有所减少,同时公司控制采购等其他事项的支出,导致总支出有所减少所致;筹资活动现金流净额-1145.11万元,同比增加975.73万元,主要系本期分配股利支付的现金减少所致;投资活动现金流净额-1.24亿元,上年同期为4012.41万元,主要系本期理财总额增加及本期支付购房款等原因所致。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-1.86亿元,上年同期为-0.55亿元。
2024年上半年,公司营业收入现金比为203.60%。
营运能力方面,2024年上半年,公司总资产周转率为0.07次,上年同期为0.10次(2023年上半年行业平均值为0.17次,公司位居同行业79/103);固定资产周转率为1.86次,上年同期为2.16次(2023年上半年行业平均值为5.13次,公司位居同行业70/103);公司应收账款周转率、存货周转率分别为0.18次、0.60次。
2024年上半年,公司期间费用为1.06亿元,较上年同期增加566.59万元;期间费用率为95.76%,较上年同期上升23.32个百分点。其中,销售费用同比增长11.66%,管理费用同比增长10.72%,研发费用同比下降8.28%,财务费用由去年同期的-20.77万元变为387.58万元。
资料显示,财务费用的变动主要因为可转换公司债券计提利息费用。
资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司货币资金较上年末减少69.03%,占公司总资产比重下降12.58个百分点;其他非流动资产较上年末增加43.81%,占公司总资产比重上升6.21个百分点;存货较上年末增加84.31%,占公司总资产比重上升4.67个百分点;应收账款较上年末减少13.03%,占公司总资产比重下降4.08个百分点。
负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司应付账款较上年末减少24.51%,占公司总资产比重下降0.92个百分点;应付职工薪酬较上年末减少55.25%,占公司总资产比重下降0.82个百分点;合同负债较上年末增加24.76%,占公司总资产比重上升0.45个百分点;应交税费较上年末减少77.34%,占公司总资产比重下降0.28个百分点。
在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为20.33%,相比上年末下降0.83个百分点;有息资产负债率为13.07%,相比上年末上升0.75个百分点。
2024年上半年,公司流动比率为10.45,速动比率为8.98。
半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,新进股东为丁树民,取代了一季度末的王庆华。在具体持股比例上,黎峰、济南金思齐投资管理合伙企业(有限合伙)、毕旭晖、孙凯祺、韩锋、吴龙超、张春波、王惠兰、张春茹持股有所下降。
筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为2.91万户,较一季度末增长了799户,增幅2.83%;户均持股市值由一季度末的10.10万元下降至8.99万元,降幅为10.99%。
指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。