上能电气股份有限公司

投资者关系的活动记录表

股票简称：上能电气 证券代码：300827 编号：2022-002

□特定对象调研 □分析师会议

□媒体采访 ■业绩说明会

投资者关系活动类别

□新闻发布会 □路演活动

□电话会议 □现场参观

参与公司 2021 年度网上业绩说明会的投资
参与人员姓名及单位名称 者

时间 2022 年 4 月 20 日 15:00-17:00

地点 全景 路演天下（http://rs.p5w.net）

董事长：吴强

公司接待人员姓名 董事会秘书、财务总监：陈运萍

独立董事：权小锋

投资者关系活动主要内容介绍 详见会议纪要

日期 2022 年 4 月 20 日


上能电气股份有限公司

2021 年度网上业绩说明会的会议纪要

编号：2022-002

时间：2022 年 4 月 20 日 15:00

形式：文字互动
主要问题及答复如下：
1、公司目前有哪些国内外客户？
回复：经过多年的市场耕耘和积累，公司已经与以中核集团、华电集团、国电投集团、国家能源集团、华能集团、中国节能集团等国内发电集团为代表的高端发电市场建立起了稳固的合作关系。此外，公司海外市场也逐步延伸，目前已经与TATA、SOFTBANK、AVAADA、SUPER、 B.GRIMM、LNT、STERLING、ABG、ACME、MAHINDRA等著名世界级企业集团取得战略性合作关系。
2、目前公司光伏逆变器产品的市场地位如何？
回复：光伏逆变器行业经过多年的市场竞争，已成为较为稳定、集中的市场格局。2018 年起，国产逆变器份额快速提升，2020 年，排名前六的国产企业出货在全
球的占比高达 60%。根据 IHS Markit 的排名，2016 年以来，公司在中国大陆市
场排名始终保持前三。此外，根据 Bridge to India 的报告，公司 2021 年在印
度市场逆变器并网量排名第二，占比约 18.23%，有较强的市场竞争力。
3、请介绍一下公司 2021 年研发工作的进展？
回复：2021 年，公司研发投入 9,284.79 万元，占营业收入的 8.50%，比去年同期增长了 21.93%。截至目前，公司累计获得授权专利 149 项，拥有深圳、无锡、成都三大研发中心。2021 年，公司继续推进自主研发，加大研发投入，保持公司领先的研发优势，并加快产品认证工作，公司多项光伏逆变器产品通过了多个海外认证和市场准入，为公司海外市场的拓展工作提供支持。2021 年，针对蓬勃发展的户用光伏市场，公司推出了包含两大机型、九款规格的“上能悦家”系列户用逆变器，公司户用逆变器新产品的发布健全了公司户用光伏逆变器产品线，为公司挺进分布式市场提供了产品基础。
4、可以简单说下，公司 2021 年整体经营情况如何吗？
回复：2021 公司实现营业收入 10.92 亿元，较上年同比增加 8.80%；实现归属于上市公司股东的净利润为 5,890.90 万元；经营活动产生的现金流量净额为 1.12亿元，较上年同比增加 241.89%。2021 年受上游硅料涨价的影响，部分光伏项目延期，同时由于大宗商品、电子元器件等原料价格上涨，公司整体毛利率有所下降；此外，公司坚持以市场为导向，继续加大对产品研发和市场开拓的投入，导致公司净利润同比下降。
5、能否阐述下公司研发投入情况
回复：2021 年，公司研发投入 9,284.79 万元，占营业收入的 8.50%，比去年同期增长了 21.93%。谢谢！
6、请问公司在分布式市场的布局，有哪些重要举措？

回复：自公司发布户用新产品以来，各方面都有很好的反响，公司也接触了一些经销商，也有一部分采用直销模式，公司会继续加大户用市场的拓展力度，根据目前销售接洽和市场反应情况，预计今年户用会有较大增量。
7、请问今年公司是否有预计的销售目标，海外市场营销情况能否介绍一下，谢谢
回复：公司去年已经成立了西班牙和迪拜公司，已经获得了部分订单，今年会继续加强海外市场拓展，尤其是欧美市场的拓展，加快储能产品的海外拓展速度，预计今年海外市场的销售较去年会有较大增量。谢谢！
8、您好，面对 22 年一季度分布式光伏装机量同比增长 131%，而这块一直是公司的薄弱项，请问公司有没有应对策略？
回复：2021 年，针对蓬勃发展的户用光伏市场，公司顺势推出了包含两大机型、九款规格的“上能悦家”系列户用逆变器，公司户用逆变器新产品的发布健全了公司户用光伏逆变器产品线，为公司挺进分布式市场提供了产品基础。公司会继续根据目前销售接洽和市场反应情况加大户用市场的拓展力度。
9、面对所处行业未来广阔的发展前景，公司在产能提升方面做了哪些工作？回复：在“双碳”目标驱动下，为迎接光伏发电市场的新一轮增长趋势，公司精心蓄力，扩展产能。2021 年，公司首发募投项目高效智能型光伏逆变器、储能双向变流器及储能系统集成产业化项目已建成并顺利投产，有效扩展了无锡制造基地的产能水平。与此同时，公司在宁夏的光伏逆变器生产基地实现投产运营，这是公司扩大产能规模、优化制造布局的重要举措，也是响应国家建立西北清洁能源基地决策的重要部署。2021 年度印度工厂也完成了迁址扩产，这将为公司进一步延伸海外市场，提高海外市场的占有率作了基础性铺垫。

此外，公司拟发行可转债募集资金总额不超过 4.2 亿元，其中拟募集 2.5
亿元用于年产 5GW 储能变流器及储能系统集成建设项目，进一步提升储能变流器及系统集成的产能，有利于公司储能业务的快速发展，持续提高公司在储能市场的竞争力及市场占有率。谢谢！
10、公司 2022 年有新的光伏逆变器的产能布局吗？
回复：公司 2022 年暂无光伏逆变器的产能布局，公司拟发行可转债募集资金总
额不超过 4.2 亿元，其中拟募集 2.5 亿元用于年产 5GW 储能变流器及储能系统集
成建设项目，进一步提升储能变流器及系统集成的产能。
11、2021 年，公司在海外市场布局方面有何进展？
回复：公司进一步深化全球化布局，在开拓印度及东南亚市场的基础上，并加快进军欧洲和中东市场的步伐。2021 年，公司成立了西班牙、迪拜公司，已经获得部分订单，并在拓展欧洲及中东市场上取得了初步成果。公司 2017 年布局印度市场，经过多年的发展，在印度市场的市场占有率不断攀升，根据 Bridge toIndia 的报告，公司 2021 年在印度市场逆变器并网量排名第二，占比约 18.23%，市场竞争力较强。
12、目前上能电气在储能市场上的优势在哪里

回复：公司重视技术研发创新，产品性能优异，可靠性高，是工业和信息化部认定的第一批绿色制造体系示范工厂，公司在储能领域逐步延伸发展，推出多种功率段的交、直流储能变流器以及适应微网的储能解决方案，同时开发推出储能系统集成解决方案和储能电站整体解决方案。
13、从去年发布分布式逆变器以来，已经接近半年时间，请问在国内和国外的
拓展情况如何
回复：自公司发布户用新产品以来，各方面都有很好的反响，公司也接触了一些经销商，也有一部分采用直销模式，公司会继续加大户用市场的拓展力度，根据目前销售接洽和市场反应情况，预计今年户用会有较大增量。
14、进口芯片占比公司产品的比例有多少，目前供应链渠道是否畅通，是否有
问题或者风险，公司如何应对？谢谢
回复：目前公司芯片还是以进口品牌为主，同时也在做相关国产替代工作。
15、请问欧美的业务中，公司的重点放在分布式还是在大型电站？谢谢
回复：公司会根据不同市场情况来合理布局分布式和大型电站，谢谢！
16、请问储能业务在国外尤其欧美市场的开展怎样？谢谢
回复：公司目前正有序推进储能业务在相关市场的拓展，谢谢！
17、吴总，请问储能现在的盈利模式怎么样？储能的成本该由谁来承担，现在
这个模式理顺了吗？
回复：现阶段发电侧储能主要通过强制配储、优先消纳等措施进行鼓励，衍生出了共享储能、“背靠背”租赁等新型商业模式探索；用户侧储能主要通过峰谷电价差套利以获取收益。但长期来看，市场化是未来发展方向。
18、国内电动车发展很快，请问公司有没有计划投资电动车光伏充电站的项目
计划呢？
回复：公司暂无相关计划。谢谢！
19、在硅料涨价的情况下，公司对今年国内地面电站装机情况有什么预期？
回复：带动光伏发电行业快速发展的主要驱动因素是各国政策的推动以及光伏发电度电成本的持续下降。随着我国“碳中和”、“碳达峰”目标的逐步推进，以及各国对发展光伏等新能源的广泛支持和响应，公司认为未来全球光伏行业发展前景广阔，行业情况整体向好。
20、公司的 5GW 储能项目进展如何
回复：公司拟发行可转债募集资金总额不超过 4.2 亿元，其中拟募集 2.5 亿元用于年产 5GW 储能变流器及储能系统集成建设项目，进一步提升储能变流器及系统集成的产能，有利于公司储能业务的快速发展，持续提高公司在储能市场的竞争力及市场占有率。公司可转换公司债券尚需获得中国证监会作出同意注册的决定。
21、目前上能电气在毛利率方面不占优势，上游段成本是否继续承压，贵公司又有什么解决办法？
回复：原材料涨价对公司产品的毛利率还是有一定的影响的，公司将通过研发降本等成本控制的手段，尽量减少影响。
22、请问欧洲市场，公司以自主开发还是以代理商为主？目前进展怎样？
回复：2021 年，公司成立了西班牙、迪拜公司，已经获得部分订单，未来公司将进一步加大欧洲市场的拓展力度。
23、公司如何看待光伏行业未来的发展空间？
回复：带动光伏发电行业快速发展的主要驱动因素是各国政策的推动以及光伏发电度电成本的持续下降。随着我国“碳中和”、“碳达峰”目标的逐步推进，以及各国对发展光伏等新能源的广泛支持和响应，公司认为未来全球光伏行业发展前景广阔，行业情况整体向好。谢谢！
24、公司目前储能产品都有什么类型？预计今年哪种类型订单较多？
回复：公司目前储能产品包括交流储能变流器、直流储能变流器及储能集成系统。目前出货以变流器为主，根据目前在手订单及市场情况，预计今年系统集成会增多。
25、请问公司最近有什么扩产计划吗？有签订重大合同或是重大合作框架协议吗？
回复：具体情况请关注公司公告。谢谢！
26、公司看好光伏逆变器行业，未来是否有足够产能满足需求的增长？
回复：随着我国“碳中和”、“碳达峰”目标的逐步推进，以及各国对发展光伏等新能源的广泛支持和响应，公司认为未来全球光伏行业发展前景广阔，行业情况整体向好。为此，公司 2021 年做了以下产能提升工作：2021 年，公司首发募投项目高效智能型光伏逆变器、储能双向变流器及储能系统集成产业化项目已建成并顺利投产，有效扩展了无锡制造基地的产能水平。与此同时，公司在宁夏的光伏逆变器生产基地实现投产运营，是公司响应国家建立西北清洁能源基地决策的重要部署。2021 年度印度工厂也完成了迁址扩产工作。
27、公司目前生产经营正常吗，疫情对公司业务有没有影响
回复：公司目前生产经营正常，疫情对公司业务有一定影响，谢谢！
28、请问今年有股权激励的措施吗？
回复：公司向来重视对员工的激励，并为员工提供具有竞争力的薪酬。公司积极研究各项员工激励措施，如确定股权激励相关的方案将按要求进行披露。谢谢！29、IGBT 供应是不是很紧张，造成逆变器产不出来
回复：公司与主要的 IGBT 厂商均保持长期的合作，此外公司提前备货，目前供应可以正常保障。

30、你好！公司去年下半年开发的户用产品，在国外市场的布局如何？尤其是
在欧洲和美国市场，采用怎样的销售模式？进度怎样？谢谢
回复：自公司发布户用新产品以来，各方面都有很好的反响，公司正同步布局国内外市场，将采用直销与经销相结合的销售模式。谢谢！
31、公司 2021 年储能产品的市场情况是什么样的？是否有完成项目？
回复：报告期内，公司储能业务快速增长，2021 年度公司储能双向变流器及系统集成产品实现销售收入 14,152.28 万元，比去年同期增长了 135.30%，完成了磴口县 100MW 光伏治沙储能竞价项目、远景安徽怀远 10MW 风电储能一体化示范项目、永州蚂蝗塘 20MW/40MWh 新能源配套储能电站等多个项目，产品赢得了客户的一众好评。2022 年公司将继续做大做强储能业务，进一步提升国内市场占有率，加速海外储能业务的推进。
32、21 年报业绩不及预期，是否因为 21 年的收益没有完全确认？是否意味着今年一季报会超预
回复：具体业绩情况请关注公司定期报告。谢谢！
33、高送转日期什么时候能定下，可转债目前进展
回复：公司 2021 年度利润分配及资本公积金转增股本预案尚需经过公司 2021
年度股东大会审议通过，待股东大会审议通过后公司将及时进行公告。公司可转换公司债券尚需获得中国证监会作出同意注册的决定后方可实施。谢谢！
34、储能咱们现在主要是集成还是只涉足变流器
回复：公司目前储能产品包括交流储能变流器、直流储能变流器及储能集成系统。目前出货以变流器为主，根据目前在手订单及市场情况，预计今年系统集成会增多。
35、据年报显示，去年公司储能产品市场规模增幅较大，请问公司如何看待储
能行业未来发展前景？
回复：随着全球能源结构的持续优化，光伏、风电等可再生能源发电的占比将逐年提升，从维持电力系统的稳定性和可靠性出发，搭配储能的可再生能源装机才能有效取代传统化石能源装机。因此，储能被认为是能源低碳化转型中必需环节，具有广阔的市场空间。
36、公司最新股东数是多少？
回复：公司 4.8 股东人数为 26,535 人。谢谢！
37、陈总，请问可转债的转股价定在多少？
回复：公司可转换公司债券尚需获得中国证监会作出同意注册的决定后方可实施，谢谢！
38、您预计今年光伏上游材料价格会降吗，光伏行业的装机量及企业利润率受
材料价格上涨拖累
回复：我们预计今年光伏行业的发展情况还是向好的，装机量还会增长。

39、2022 年出货量目标？ 分布式/集中式？
回复：具体情况请关注公司公告。谢谢！
40、请问陈总对今年光伏市场的需求怎么看
回复：带动光伏发电行业快速发展的主要驱动因素是各国政策的推动以及光伏发电度电成本的持续下降。随着我国“碳中和”、“碳达峰”目标的逐步推进，以及各国对发展光伏等新能源的广泛支持和响应，公司认为未来全球光伏行业发展前景广阔，行业情况整体向好。
41、一季度利润如何
回复：具体业绩情况请关注公司定期报告。谢谢！
42、储能板块，业绩提升迅速，公司是否有计划打造光伏、储能双驱动引擎，在研发方面是否提早布局？
回复：2021 年度公司储能业务快速增长，比去年同期增长了 135.30%，产品赢得了客户的一众好评。2022 年公司将继续巩固和加强地面电站光伏逆变器业务的市场占有率，做大做强储能及系统集成产品，提升市场占有率。