证券代码：300743 证券简称：天地数码
债券代码：123140 债券简称：天地转债
杭州天地数码科技股份有限公司

投资者关系活动记录表

重要提示：凡涉及公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。

编号：2022-003

□特定对象调研 □分析师会议

投资者关系活动 □媒体采访 □业绩说明会

类别 □新闻发布会 □路演活动

□现场参观 其他 电话会议

德邦证券 高远、广发证券 范卓宇、天风证券 李由、平安基
金 张乔波、诺安基金 简牮、交银基金 庄旨歆、宝盈基金 诸
晓琳、海南天乐资产 刘宇、观澜湖投资 谢举德、融通基金 赵
逸翔、恒泰证券 杨骥宇、展麟资本 欧波、张锦洪、东海证券
股份有限公司 张嘉栋、上海远澜信息技术有限公司 徐立、私
募工场沐海证券投资基金 刘钧、上海紫杰投资管理有限公司
参与单位名称及 余宙、上海磐厚投资管理有限公司 马超群、浙江元康久泰投
人员姓名 资管理有限公司 马迪、拿特资产 沈良宇、深圳普赞普基金 杨
小庆、千波资产 束其全、恒穗资产 骆华森、湘楚资产 吴春
永、标朴投资 周明巍、今曦投资 奚也辰、中千投资 许国阳、
金库资本 王杰、四川大决策证券投资 王博、北京信伟达资产
张钧宇、大唐财富 江鸥、鑫源瑞资产 韦杨林、宝弘景资产 林
珊、殷实私募基金 蔡钊永、沃胜资产 魏延军、珠海汇尚 李
传进

时间 2022 年 5 月 11 日（星期三）15:00—16:00

地点 杭州天地数码科技股份有限公司会议室

上市公司接待人 实控人之一、副董事长：刘建海先生

员姓名 副总经理、董事会秘书：李滨先生

财务总监：董立奇女士


1、去年全年和今年 Q1 经营情况简单介绍？

2021 年，受严峻复杂的国内外宏观经济环境，特别是原
材料成本和海运费上涨等因素的影响，公司面临一定程度的挑
战，同时行业竞争加剧。公司根据市场变化，完善市场布局，
坚持管理模式改革与优化，努力提升销售份额及市场占有率。
2021 年度公司实现营业收入 541,746,016.86 元，较上年同期
增长 28.95%；归属于上市公司股东的净利润 26,000,874.86
元，较上年同期增长 14.48%。扣非后归母净利润 1550 万，较
上年同期增长 20.07%。上述财务指标增长的主要原因为公司
持续加大研发投入，加强新产品开发和市场开拓力度，提升本
地化市场的占有率，使得内销、外销订单都有一定增长。

公司 2022 年一季度营收 144,847,100.56 元，同比增长
33.46%；归属于上市公司股东的净利润 7,385,999.49 元，同
比增长0.93%；扣非净利润6,705,944.83元，同比增长35.63%。
投资者关系活动 扣非净利润增幅与营业收入增幅基本一致。

主要内容介绍 2、近期大宗商品涨价，原材料涨价对公司的成本影响有
多大？

公司原材料成本占公司主营业务成本超 70%，热转印碳带
的原材料主要为聚酯薄膜和蜡，占原材料成本比重超过 60%，
其中聚酯薄膜占原材料成本比重超过 50%。主要原材料（尤其
是聚酯薄膜）的价格对毛利率影响较大。2021 年公司聚酯薄
膜采购价格相比 2020 年价格上涨了 14.59%。2022 年一季度聚
酯薄膜采购价格比 2021 年采购均价上涨了 4.6%左右。

3、公司与热转印碳带产品的重大客户有哪些，需求增长
情况如何？

公司碳带的销售主要采用经销商和分切商销售相结合的
模式，并有少量的直接销售；根据不同市场区域的特点有所区
别，总体来看，在国内、亚非市场的销售主要以经销商和分切
商相结合的方式，在欧洲市场以分切商为主，在美洲市场以经

销商为主。

下游应用领域的需求在未来将会稳步提升，特别是在产品溯源和防伪领域、物流、医疗健康领域、智能制造、消费电子、以及 TTO 领域会有比较大的市场潜力。此外，随着近年菜鸟驿站、智能柜等“中间商”的兴起，以及互联网买菜、生鲜配送、外卖等的风靡，催生了条码识别技术应用新的需求，公司看好对应市场所带来的增量。

4、公司收购了英国的“TTS”和“TPS”100%股权,请问收购以上公司是否给公司带来效益?目前整合效果如何？

收购公司在 2021 年度销售额为 652.57 万英镑，净利润
60.08 万英镑。其实现的效益，符合并购前公司的预期。收购完成后，对公司进一步加强欧洲本地文化、完善本地团队的建设，以及公司进入本地主流市场获取主流客户市场占有率有着积极作用。公司的英国子公司和 TTS 公司的内部管理已经开始逐步合并融合，为了实现高效协同，后期可能搬迁合并，进行统一管理。

5、销售网络构建，包括分销商，分切商构成比例有多少？

2021 年 2020 年 同比增
金额 占营业收 金额 占营业收 减

入比重 入比重

营业收

入合计 541,746,016.86 100% 420,130,953.51 100% 28.95%

分切商 242,561,080.67 44.77% 229,328,566.97 54.59% 5.77%

经销商 278,505,740.80 51.41% 171,525,198.77 40.83% 62.37%

直接客

户 20,679,195.39 3.82% 19,277,187.77 4.59% 7.27%

6、可转债募投项目目前进展如何？

公司在热转印碳带制造的细分市场已占据了较高市场份额，通过技术进步、关键设备的更新等手段对生产线进行升级改造，通过提升公司产品的性能、丰富产品种类、更及时快速

响应客户需求仍然是保持和抢占新的市场份额、保持核心竞争力的关键。为此，公司发行可转债募集资金总额不超过 1.72亿元（含），其中 6,624.5 万元用于“热转印涂布装备及产品技术升级项目”、2,455 万元用于“信息化和研发中心升级项目”、3,020.5 万元用于“安全环保升级项目”以及补充流动资金 5,100 万元。募投项目已经按计划进展实施中，公司自有资金在前期也已经进行了部分投入。

7、热转印碳带行业涉及高分子化学、物理、光学、自动控制等多学科领域的综合应用，请问我们公司整体产品的技术壁垒如何？竞争对手替代性如何？

对于进入热转印碳带行业的企业需要其具备较强的核心技术、较大的研发投入和较广、较深的销售渠道布局，同时，随着行业主要竞争者地位的确立，新进入者的壁垒也越来越高。

热转印碳带行业涉及高分子化学、物理、光学、自动控制等多学科领域的综合应用，比如在热转印油墨配方上，既要有良好的热转移性，又要在储存使用环境中保持与基膜附着，避免在高温环境下的背迁和低温环境下的脱落，需要进行大量的科学实验和反复使用测试，对研发的长期持续投入要求高。而在工艺上，比如多层均匀涂布（各层级范围在每平方米 50 毫克到 6,000 毫克之间）一次完成工艺、多层之间的防侵润工艺、以热熔涂布和水性涂布替代溶剂涂布工艺，这些不断创新和升级的工艺水平，也需要通过长期的生产实践和经验积累以及技术升级投入。因此，对于新进入者而言，热转印碳带行业存在较高的技术和工艺壁垒。

另外，在技术上，公司还坚持几个策略：一是打破通用产品的局限。在碳带行业，主流需求是通用的，但如果只提供通用产品，就容易陷入同质化竞争。天地数码针对每一款通用产品，都打破局限，实现关键指标领先。二是跨界创新。碳带分

为蜡基、混合基、树脂基三大系列。通过市场调研，我们发现在蜡基和混合基中间，混合基和树脂基中间也存在巨大的需求。第三是行业定制。比如我们的 TDM238P，是我们和全球最大肉类加工厂巴西 J 公司联合开发而成；标准化到定制化会是一个趋势，天地数码会继续为不同行业提供定制化的解决方案。四是储备未来技术。在研发上进行投入，进行技术储备，做到生产一批、研发一批储备一批。

8、打印耗材目前的更换周期和频率是怎样的？

首先，热转印碳带产品本身没有更换周期的概念，一卷打完就换掉；特别是在工业打印、医疗行业、物流等应用上的频率就更高，每天都在更换。其次，热转印碳带产品属于打印耗材，行业不具有明显的周期性和季节性特征。

9、热转印碳带产品包括条码碳带、传真碳带、打码碳带等，其中条码碳带占比 90%以上，请问除了条码碳带外，公司有其他重点拓展的方向？

未来五年，公司将围绕经营战略，坚持聚焦主业的基本原则，通过适时投资或收购产业链相关项目，以促进产量质量提升及渠道深化建设为投资目标，双管齐下，加速产品系列化和全球本地化两大战略的落地，促进公司内生增长和外延发展双提升，巩固国内竞争优势，提升海外市场竞争力、完善产业布局，提高产品附加值。

10、公司的供应商管理如何分布，会受到海外供应商的供应瓶颈问题吗？

供应商管理分为常用原辅料和新产品供应商管理。常用原辅料供应商管理流程为，采购部根据现有产品名称、规格、技术要求及原料指标等寻找到合适的供应商，收集报价单，同现有价格比较，在相同条件下选择价格最低的两家进行比价。要求该两家供应商提供样品，对于原料则由生产部及研发部试验


确认，辅料则由品管部门检验确认，若产品合格，则开始小批
量采购，再由公司的研发部、品管部、生产部、采购部组成专
门小组对供应商进行实地考察，综合评估后认为供应商合格则
列为合格供应商。若为新产品，则比价供应商增至五家，在相
同条件下选择其中价格最低的三家，再进行上述考核，以确定
是否列入合格供应商

2021 年度，前五名供应商合计采购金额占年度采购总额
比例 51.95%，其中以国内供应商为主，截至目前不会受到海
外供应商的供应瓶颈的影响。

11、制墨、涂布、分切和包装四道工序整体工厂布局如何？
公司的生产流程可以分为制墨、涂布、分切和包装四道工
序，其中制墨和涂布属于涂布生产，主要在公司总部和天浩科
技的生产车间进行，属于生产中最为关键的工序，而分切和包
装则属于辅助性生产，除生产车间外，公司在部分国内子公司
和海外子公司也设有分切机，根据客户需求随时组织分切和包
装生产。

12、贵公司产品出口海外占比较大，人民币贬值对贵公司
业绩是否构成利好？

公司境外销售收入占公司总销售额 65.27%，公司采购以
国内为主，人民币贬值对公司有一定利好；公司出口北美市场
的产品均以美元结算，人民币贬值有利于增加公司汇兑收益。
由于汇率波动存在不确定性，公司采取了各类汇率避险手段，
降低汇率波动对于公司利润的影响。

附件清单（如有） 无

日期 2022 年 5 月 11 日