证券代码：300711 证券简称：广哈通信
广州广哈通信股份有限公司

投资者关系活动记录表

编号：2022-002

√特定对象调研 □分析师会议

投资者关系活动 □媒体采访 □业绩说明会

类别 □新闻发布会 □路演活动

□现场参观 □电话会议

□其他： （请文字说明其他活动内容）

金鹰基金：麦嘉煌

中叶时代：赵娈

汇添富基金：饶道生

中科沃土基金：彭上

参与单位名称 奶酪投资：刘彩焕 、李琳
及人员姓名 力拓睿合投资：杨晓明

玄同投资：周泉、谢绍鸿

科乐投资：何沛、陈璐斯

西域投资：李蘇霖

三和创赢：周亚军

时间 2022 年 6 月 10 日 15:00-16:30

地点 粤开证券广州分公司会议室

公司接待人员 副总经理/董事会秘书朱伟玲女士、总经理助理张聚明先生、

姓名 财务总监谭维立先生


一、董事会秘书朱伟玲女士介绍公司整体情况，总经理助理张聚明
先生介绍公司产品与业务。

二、投资者问答

1、电力行业的可视化通信的业务空间多大？以及公司在电力通信
领域如何提升收入？

答：公司所处电力领域指挥调度通信行业，在高度的信息化、自动
化、互动化为特征的智能电网建设的要求下，电力调度系统对通信系统
提出了更高的信息技术要求，在涉及数据采集与监视控制系统、调度电
话等电力关键业务运行上提出了全新要求。客户对于多媒体通信和信息
融合的需求持续扩大。公司产品在电力行业处于由纯语音交换网向多媒
体调度过渡的一个阶段，公司产品能将现场音视频融合到指挥中心，可
投资者关系活动 让指挥中心快速发现故障、处理问题；公司持续技术创新，推行“一省 主要内容介绍 一策”的精准营销策略，不断开发新产品，以激发客户的业务需求。
2、公司调度系统产品的客户复购率如何？产品系统升级换代、更新
情况如何？有无维保的收入？公司在原有客户的基础上，业务否可以继
续增长？公司在智能电网这这个领域有规划和发展的设计吗？

答：公司进入指挥调度通信市场已有 20余年，在行业中树立了良好
的品牌形象，得到了客户的认可和信赖。市场的增长主要来源于以下方
面：

第一、技术的发展驱动会带来新的业务，新的业务会带来市场新的
需求。随着客户对数字化技术的要求越来越高，调度通信与信息化的融
合技术的发展，新技术会带来一些新业务和新需求的派生。

第二、设备是有生命周期的，目前公司产品在电力系统的调度平台
一般是 8~10 年，调度终端大约是 3~5 年，会有一个更新的周期；其他辅
助设备根据实际情况更新。公司在电力市场的客户服务和维保也是公司收入来源之一。

智能电网方面，作为数字化电网的通信基础，音频视频的通信应用广泛；多媒体通信是公司产品核心业务的内容；信息化融合之后，公司产品主体仍聚焦在通信或者由通信外延出来的信息化方面。

3、在国防领域方面，公司产品的更新或者客户新的需求是什么情况？

答：国防领域相对较封闭，由客户的科研单位或建设单位组织厂家先技术论证，做出技术方案，后续进行实施；公司业务推进跟随客户的需求，双方持续互动交流，公司通过摸索技术发展的路线，激发客户需求。

4、广哈跟华北电力大学合作的视频识别项目的进展情况？

答：目前公司与华北电力大学的合作主要是人脸识别项目，通过人脸识别快速以调度人员的身份解锁调度台权限。现工作在推进当中。
5、公司产品有线无线的占比如何？

答：公司上市之后布局无线产品领域，去年发布第一批的 5G 核心网的产品；公司在无线领域尚在科研试点阶段，未形成规模商用。

6、公司产品国产化程度如何？

答：出于对供应链及客户国产化需求的考虑，公司陆续启动了国产化改造研发，国防领域产品已按要求陆续推进国产化工作；电力领域产品的部分元器件国产化替代工作也逐步启动。公司将考虑国产化的成本、可靠性等因素有序推进国产化工作。

7、公司国防领域和电力领域大概的市场份额有多少？

答：在国防市场，公司产品在某军兵种 100%覆盖，其他军兵种之某
战区 100%覆盖；在电力领域，公司产品覆盖国网总部及 5大分部、27家省公司，南网总部及 5 家子公司，在发电领域也有产品覆盖。指挥调度系统竞争供应商较多，目前在电力市场有三家主流供应商，公司属于市场份额较大的三家供应商之一。

8、公司国防领域内发展如何？

答：国防领域，公司在该领域已经有较长的时间和丰富经验，随着军队信息化建设需求增长，根据细分领域的布局，公司已打开一定的局面，从简单、单一的通信项目，向信息调度、信息通信方面转型，前景广阔。

9、公司有没有新产品？

答：公司发布了公司 5G产品品牌（灵琛 FlisCo）以及三款 5G产品
（轻量化 5G 核心网设备、5G融合信息调度平台、5G用户面功能）；推出了端到端 5G 无线通信网络及核心业务平台，可灵活打造适用不同行业的应用集成解决方案；公司在调度终端上将派生出更多功能。

10、公司应收账款的下降，存货的上升是什么情况？

答：应收账款波动性比较大，存在国防领域的年底产品交付结算较多情况。

存货增长原因：一是由于订单增长带来存货的增长；二是由于国际形势及疫情对供应链的影响，供货周期延长且价格上升，公司为确保生产进行了原材料安全储备。

11、随着绿电的快速发展的话，公司在电力领域的营收会不会有波动？

答：光伏和风电类的绿色能源刚开始部署时，公司调度通信产品已经在光伏的集控站和风电新能源企业应用，公司产品发展方向之一是 5G

无线相关应用在新能源或者数字化能源领域。新能源跟电网的对接会不
断产生通信调度以及运维等各方面的需求扩展，国内发电集团下的新能
源公司基本上都已经是公司的客户，公司将充分发挥目前的在位优势，
持续在新能源市场发展。

12、对比竞争对手，广哈产品的核心竞争力主要表现在哪些地方？
技术这个角度能不能掌握主动权？

对比竞争对手，在国防领域、电力领域，广哈产品核心竞争力在于：
公司在长期发展过程中，对用户的业务需求理解深刻；在相关的领域，
公司与行业的政策制定、标准制定有密切的合作和互动，并参与到行业
标准的制定；自主可控和信创方面，公司作为国有控股的企业，具备一
定的优势。

在技术的角度，公司关注行业市场里的应用，能够把最新的技术快
速的引入到相应的行业领域，能够快速的孵化成业务应用方案，推广到
用户并抢占先机和优势。公司有对客户业务的充分理解，有广泛的客户
基础，能针对客户的使用习惯作产品优化，这是我们的核心竞争力主要
表现之一。

行业调度指挥通信与民用通信显著的差异，在于行业调度指挥通信
具备高可靠性保障。在行业指挥调度领域，公司经历了多次阅兵通信工
作的保障，电力领域重大活动电力保障工作，冬奥会电力保障工作。对
于调度系统来说，所有的用户可随时通信，在各种场合保证通信不中断，
不影响业务开展，这是与民用通信显著的差异。

附件清单 无

日期 2022 年 6 月 10 日