证券代码：300668 证券简称：杰恩设计
深圳市杰恩创意设计股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号：
投资者关系活动类别
特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观
其他 （请文字说明其他活动内容）
参与单位名称及人员姓名 参与公司2018年度报告网上业绩说明会的不特定投资者
时间 2019年04月16日10:00-12:00
地点 全景网“全景•路演天下”投资者互动平台（http://rs.p5w.net）
上市公司接待人员姓名 公司董事长、总经理姜峰先生
独立董事张志清先生
副总经理、董事会秘书顾承鸣先生
财务总监陈浩先生
保荐代表人王骞先生
投资者关系活动主要内容介绍
为了让广大投资者进一步了解公司的经营情况、财务状况及未来发展规划等，公司在2018年度业绩说明会上与投资者进行互动交流和沟通，就投资者关注的主要问题进行了答复。问答记录如下：
1、问：请问中意设计中心近期内能取得明显的经济效益么？
答：您好，中意设计中心对我们的国内外配合设计、公司品牌形象的提升等方面的作用更明显。
2、问：请问2020年1月23日前，股价若未达到28.968元，是否股权激励就不能行权而注销？
答：您好，根据公司2017年股票期权激励计划及激励计划管理办法，若在第一个行权期结束后，剩余未行权期权份额将由公司统一注销。感谢您的关注，谢谢。
3、问：公司市值目前才20多亿，请问5年内，公司有无市值上200亿的可能？
答：您好。市值规模水平核心的核心在于公司的业务规模和盈利能力。公司将继续深耕主营业务，壮大公司实力，希望未来有机会能够做到像全球最前列的室内设计企业的规模，那时候，我相信一定能在市值规模上反映出来的。
4、问：贵公司2018年预报年报说，不送股不进行利润分红，这是什么行为？业绩好了，投资者回报没了？为何如此做法？一季报即将到来，贵公司到底对于公司的市值管理总是这样漠然置？亚洲第一室内设计企业的声誉还要不要了？
答：您好，对于利润分配方案的实施原因，公司2018年年报做了较为详细的描述。请您参阅。谢谢。
5、贵公司的股票流动性真的太差了，股东户数不断的减少，导致股本集中度越来越高，少数人持有多数股票，这样的流动性不足，为何不考虑进行股本扩张呢？
答：您好。我们会根据公司发展的实际情况，适时进行股本扩张。谢谢！
6、问：陈总监，您好，对于贵公司的经营业绩我们很放心，我们想知道，公司目前2018年在手订单完成率怎样？业绩应该在今年会持续释放吧？能否在可公开的角度，谈一谈公司对于2019年上半年度的在手订单执行情况？
答：您好，公司2018年在手订单均按照设计合同规定的设计周期持续运作。由于项目的延续性，公司2018年新签订单存量在2019年度也将产生一定的收益。公司将持续拓展业务，打破业态壁垒，不对设计业务设限，力求以核心优势业务板块向外延伸，挑战更多新设计业态，在保持商业综合体优势业态增速的同时，大力发展轨道交通及医疗养老设计业务；同时公司也将紧盯存量改造市场，以寻求更大的成长空间。谢谢。
7、问：请问姜先生，贵司有没有打算聘请优秀的职业经理人进行公司的管理和拓展，以便让您有更多的时间专注行业动态和发展，做出更长远的规划。
答：您好，感谢提问。目前公司已经培养及引进了一大批高级、中级管理人员。随着公司的进一步发展，我们将进一步的培养和引进更多的管理人才，各司其职，共同把事业做大做强。
8、问：请问：杰恩意大利合作设计中心2019年能否产生较明显经济效益？对公司利润贡献能否体现在2019年中报或年报里？谢谢！
答：您好，感谢提问，我们的意大利设计中心对于我们进行国内外配合设计会起到良好的促进作用，对于我们公司品牌的壮大更具有意义。
9、问：为啥今年没有分红？是不是今年有什么重大项目？
答：您好，公司2018年年报对于利润分配方案的制定原因已经有比较详细的说明，请参阅。谢谢。
10、问：为什么今年没有分红？是不是今年有重大项目需要用钱？
答：您好，公司2018年年报对于利润分配方案的制定原因已经有比较详细的说明，请参阅。谢谢。
11、问：贵司如何吸引全球顶尖的设计人员加入？
答：早上好，公司充分利用位于香港的杰拓设计及SOHOvita平台，大力吸引境外优秀设计人员、持续拓展海外市场；同时公司在日常招聘中也重点留意优秀设计人才，建立人才资源库，以寻求长期服务合作对象，为公司设计力量注入新鲜血液，谢谢。
12、问：听说今年合同签的好多，能不能告知。
答：投资者您好，公司2019年第一季度新签订单具体金额请关注公司在2019年4月30日前于巨潮资讯网上将披露的《2019年第一季度装修装饰业务主要经营情况简报》。届时请关注公司相关公告，谢谢。
13、问：公司管理层有无信心五年内让公司市值冲上100亿？看看机器人、数字认证、农尚环境等尤其是机器人，不断送转股，市值翻了几十倍，风物长宜放眼量，稍涨一点就减持，实在不是伟大的公司和务实的管理层应该选择的行为。谢谢！
答：您好，公司将健康稳定的发展原则与股东长远利益相结合，兢兢业业做好业务，以更好的业绩回馈广大股东。感谢您的关注与建议，谢谢。
14、问：贵司是如何吸引全球顶尖的设计人员加入呢？
答：您好，感谢提问。公司已经建立了一套适合公司发展的管理体系、价值分配体系，我们将进一步的完善这些体系，同时进一步强化公司的品牌形象，从各方面来吸引更多的优秀人才加入。
15、问：公司太不注重市值管理，请问姜总对此有什么看法，未来有什么打算？
答：您好，感谢提问。我们后续在进一步做好企业经营业务的同时，也将更加重视公司在资本市场的形象、市值。
16、问：公司2018年末应收账款余额超过当年收入的一半，经营现金流只有2700多万，请问是什么原因导致收款周期长？
答：您好，公司2018年度新签订单量增加，营业收入金额相应增长，使得公司应收账款相应增加。公司设计项目按照签订的设计服务合同规定的设计阶段收取费用，项目组以收到的甲方出具的各设计阶段确认函为依据向其申请支付对应设计费用。目前，公司除成立专项收款小组每周跟进收款进度外，还将项目回款率与设计师奖金相挂钩，保障项目费用的回款率。谢谢。
17、问：据贵公司公告，2020年1月23日前股权激励行权价为28.968元。请问：若1月23日之前股价未到28.968，是否就不能行权并将注销这部分股份？谢谢！
答：您好，可以行权，但受激励对象在未到此价格之上而选择进行行权，会导致账面亏损。
18、问：请问：四月十五日股价的暴跌，是因为公司有什么大利空么？谢谢！
答：您好。4月15日整个市场大部分股票都有较大幅度下跌，我公司经营状态一切正常，没有您所谓的利空，谢谢！
19、问：摩根士丹利退出十大流通股是因为不看好贵公司前景么？谢谢！
答：您好。每个投资者的行为都有各自的理由，我们不做推断。对于公司的前景，我们还是很有信心的。
20、问：贵公司2018年不分红不送股，真正原因出于什么？2019年分红还是遥遥无期吗？
答：您好，公司2018年利润分配方案及制定确定的原因，年报中有较为详细的说明。还请查阅。2019年分配方案的确定，为时尚早。
21、问：请问未来轨道交通领域发展前景如何呢？您是如何看待雄安新区发展业务这方面的？
答：轨道交通业务板块是我们公司近今年重点发展的三大板块之一，2018年这块的业务发展很迅速。随着国家进一步对这个领域的投资的加大，我相信这个业务板块后续依旧有着很好的发展前景。雄安新区的发展是有目共睹的，作为一个新的业务发展区域，我们公司也高度重视，并积极拓展，我们已经在雄安成立了分公司并且有业务已经落地。
22、问：贵公司在大湾区、雄安以及一带一路、长三角一体化上，有没有精准布局？
答：您好，我们在大湾区、雄安均有项目，这在年报里均有披露。还请查阅。长三角区域我们也有诸多项目，如苏州、无锡的地铁项目，上海的商业项目等。
23、问：截至目前，2019年一季度的订单相较于去年同期，是否有增长？主要在哪些方面布局更广泛些？
答：投资者您好，公司2019年第一季度新签订单具体金额请关注公司在2019年4月30日前于巨潮资讯网上将披露的《2019年第一季度装修装饰业务主要经营情况简报》。目前公司主要业务板块分为商业综合体（包括商业类建筑、办公类建筑、酒店类建筑等）、轨道交通综合体、医疗养老综合体，并正逐渐拓展文教类综合体设计业务，项目涵盖购物中心、地产酒店、办公空间、医疗养老、公共建筑、轨道交通等多种类型。和国内的其他竞争对手相比，公司已基本实现了对建筑综合体室内设计的全业态覆盖，能为各类不同业主度身定做设计方案。感谢您的关注，谢谢。
24、问：作为亚洲第一的室内设计企业，什么时候做到市值百亿的梦想呢？姜总，有信心吗？
答：我们所处的室内设计行业发展很快，千亿级的市场规模，高度分散的市场状态，这些都为行业内的龙头企业高速发展奠定了契机，我们将脚踏实地，一步一个脚印的去发展壮大，去实现我们的梦想。
25、问：麻烦请问下为何董事长年薪高于行业这么多呢？是贵司的激励政策优厚吗？那对待投资者贵司还有什么政策去激励吗？
答：您好，我们是一家设计企业，人力资源是我们最重要的生产资源。公司的价值分配原则也是以价值创造来确定价值分配。以此，我们在公司内部制定了公开透明的薪酬体系。并以此确定高管、中层、基层各级员工的薪酬。
26、问：今年的业绩能否有较大改观？意大利项目是不是响应国家一带一路政策，未来可以给公司业绩带来哪些影响
答：你好，公司的业绩情况请您届时关注公司披露的定期报告，公司将继续踏实做好业务，以更好的业绩回报投资者，谢谢。
27、问：据贵公司公告，2020年1月23日前股权激励行权价为28.968元。请问：若1月23日之前股价未到28.968，是否就不能行权？谢谢！
答：您好。您说的这种情况，如果受激励对象愿意的话，他可以行权，但这个时候价格是倒挂的。
28、问：请问：公司管理层有无信心五年内让公司市值冲上100亿？看看机器人、数字认证、农尚环境等尤其是机器人，不断送转股，市值翻了几十倍，风物长宜放眼量，稍涨一点就减持，实在不是伟大的公司和务实的管理层应该选择的行为。谢谢！
答：您好。百亿级的市值规模，更需要的是良好的经营状态和业绩的支撑，并不是单纯靠高转送、题材刺激等方式就能实现的。 我们将在未来更加努力的经营企业，同时更加重视资本市场的形象管理。谢谢！
29、问：请问：四月十五日股价的暴跌，是因为公司有什么大利空么？谢谢！
答：你好。4月15日全市场很多股票都有较大下跌。就我公司而言，经营一切正常，没有什么利空消息。
30、问：请问贵司自主开发的ERP系统对比行业有何优势？
答：您好，设计行业因其轻资产、以人力资源为生产核心的特点，决定了其对企业管理能力的高要求。针对行业和企业特点，公司建立、完善了项目制管理体系，自主研发了具有公司特色的数字化企业运营管理平台（ERP），并持续开发了即时通讯、运营管理、人资管理、财务管理、营销管理等多个模块。数字化管理运营平台与项目制相结合，配以价值积分为纽带的分配体系，扩展了公司的管理边界、提升了管理效率。公司的整个管理体系得到了行业内众多企业的青睐，2018年度，公司已经向多家设计企业实现了管理咨询业务的销售输出，并取得良好反响。
31、问：摩根士丹利退出十大流通股是因为不看好贵公司前景么？谢谢！
答：您好。每个投资者的行为都有各自的理由，我们不做推断。我们自己是很看好公司的前景的。这个在以往的历史发展数据上也可以看出来。
32、问：我想向您反映一个问题，贵公司并没有充分利用互动平台，及时有效的与投资者进行切实有效的沟通交流，在不违背原则的情况下，回复问题不详细，且时间不固定，经常性的是延误，公司的及时沟通，定时定点，难道不是企业形象的反映吗？
答：谢谢建议和提醒，我们以后会改进。
33、问：我是苏州的投资者，目前江苏自贸区，尤其是我所处的苏州市吴江区汾湖经济开发区与嘉善、青浦将进行合并，这事您知道吗？碧桂园等早已进驻，轻轨、地铁、机场规划只差最后一步，请问姜总，贵公司在我们苏州是否有所布局呢？
答：您好，感谢提问。苏州轨道交通的4号线、2号线等的站点室内设计都是我们业务范围。
34、问：问一个实际的问题，还请姜总能有所回答，既然您对贵公司发展前景看好，在多行业进行了布局，那么贵公司目前股价是否低估了？我希望能得到真诚的答复，因为股东户数越来越少，筹码集中度越来越高，我们很担心贵公司成为庄股！
答：您好，感谢提问。我们今后也将在您建议的方面加强工作，争取给各位股东更满意的回报。
35、问：董事长您好，请问公司半年度内有无股本扩张的可能？
答：您好。如果有，我们将会按规则披露，谢谢。
36、问：强烈建议贵公司进行股本扩张，您看看，筹码集中度越来越高，股东户数越来越少，根本不利于公司流动。希望能充分考虑广大投资者的建议，看看同益股份做个参考，可以吗？
答：您好，感谢您的建议。我们会根据公司的发展情况，适时进行股本扩张的。
37、问：您好，请问能预估一下未来三年业绩增长态势吗？谢谢。
答：您好，公司上市之前及上市至今，一直保持着较好的业绩增长状态。公司目前已经建立了较完善的营销体系、管理体系，树立了较强的品牌形象和较高的客户认可度。 在宏观环境不发生剧烈大幅波动的情况下，我们对未来几年的增长还是比较有信心的。当然，这不构成对未来业绩的预测。
38、问：就在您所说股票受二级市场涨跌影响的时候，我像问一句，两市之中，翻倍股层出不穷，可公司业绩持续增长，哪怕熊市之中，业绩也是铁饭碗，是强保障，可在当今市场，贵公司业绩并没有股价的匹配，这是为何？公司难道不注重市值管理吗？说实话，投资者很寒心！
答：您好，感谢提问。我们今后将继续加强与资本市场的沟通和形象的维护。争取从各方面回报各位股东。
39、对于今年业绩30%的增长有信心吗？
答：您好，感谢提问。对于今年公司的业务发展我们充满信心。也努力去达到您说的这个业绩目标。但最终完成情况要到今年全年结束了才可知道。
40、问：就这样说明会的?说的说明？等于没说，为啥不分红是不是有项目用钱？失望。
答：您好，感谢提问。利润分配方案制定的原因我们在年报中已经进行详细阐述，请查阅。
41、问：2020年1月23日前，行权价28.968元，如到时未到此价格而选择行权，会导致价格倒挂。请问这对被激励人会产生什么影响？谢谢！
答：您好，期权是权利不是义务，所以被激励对象权衡各因素后觉得不合适，可以选择放弃行权。
42、问：贵公司在报告里提到排名的《interior design》到底是个什么杂志啊？权威性如何啊？
答：你好，《INTERIOR DESIGN》杂志创办于1932年,是全球室内设计领域发行量最大的杂志，也是全球公认最佳的室内设计专业杂志,其设立的全球设计巨头排行榜(TOP 100 Giants)迄今已有40多年的历史,每年有来自美国、加拿大、欧洲和亚洲的2000多家设计企业参与排行榜的数据调查,可谓是全球范围内最具公信力和影响力的设计榜单。
43、问：公司的客户主要有哪些呢？
答：公司的客户包括了传统的知名商业地产开发商如万科、华润、中海、招商等知名开发商，以及腾讯、OPPO、华为、招商银行、上海银行等知名企业、机构，同时也包括了深圳地铁集团、苏州轨交集团等城市基础设施投资商、运营商。
44、问：你们公司做的是住宅室内设计么？还是其他类型的?
答：你好，公司主要业务为三大板块：商业综合体、城市轨道交通综合体、医疗养老综合体的室内设计业务，此外我们正在向文体产业综合体的室内设计业务进行拓展。你说的住宅室内业务不是我们的主营业务方向，谢谢。
45、问：姜总好，现在沪深上市公司中经营业绩较好的公司，董秘都比较及时、认真地回复投资者提问，从中也可以感受到这些公司的管理比较严格、规范。贵公司董秘回复提问确实比较慢，就连每10天公布一次股东人数这样的小事都要拖好几天，实在有点说不过去。
答：您好，我们今后的工作中将对此进行改进，谢谢！
46、问：公司所在行业的规模和市场情况大概是怎样？
答：根据国际咨询机构Frost & Sullivan（弗若斯特沙利文）做的数据统计及估计，受惠于中国城市化进程、收入水平的不断提高、对更佳用户体验的追求及审美的升级，中国室内设计及美陈服务市场的规模增长较快。市场规模由2013年的1,432亿人民币增长至2017年的1,942亿人民币，复合增长率7.9%。同时预估中国室内设计和美陈市场规模将由2018年2,096亿增至2022年的2,740亿。
47、问：你们商业综合体设计很强么？有啥标志性的项目么？
答：公司的商业综合体设计业务是目前的主要业务板块，包含了商业设计、酒店设计、办公设计的业务。 商业设计业务公司全球排名第三。比如在深圳，70%以上的商业shoppingmall是由我们设计的，如益田假日广场、cocopark等。
48、问：你们轨道业务发展情况怎么样啊？
答：这几年国家对于基础设施加大了投入，城市轨道交通是重点投入方向，国内很多城市的地铁、轻轨项目先后获批复。我们紧抓这一历史机遇，大力开拓轨道交通的项目，2018年，我们中标了17个城市轨道交通项目，比2017年有超过80%的大幅增长。 具体情况我们在2018年年报里有进行描述，还请查阅。谢谢！
49、问：公司所从事的“室内设计”，到底是做什么的啊？
答：室内设计的概念是指根据建筑物的使用性质、所处环境和相应标准，运用物质技术手段和建筑设计原理，创造功能合理、舒适优美、满足人们物质和精神生活需要的室内环境。这一空间环境既具有使用价值，满足相应的功能要求，同时也反映了历史文脉、建筑风格、环境气 氛等精神因素。室内设计是从建筑设计中的装饰部分演变出来的。他是对建筑物内部环境的再创造。室内设计大体可以分为公共建筑空间和居家两大类别。（来源百度百科）
你好，公司是国内知名的建筑室内设计解决方案及技术服务提供商。可以为客户提供包括动线设计、概念设计、方案设计、扩初设计、施工图设计、后期现场服务等在内的建筑室内设计全流程服务，设计业务范围涵盖商业类建筑、酒店类建筑、办公类建筑、轨道交通类建筑、医疗养老类建筑等类别，谢谢。
50、问：公司在国际上的排名最近几年是怎样的？
答：我们用国际最权威的的排名---《INTERIOR DESIGN》的排名数据来描述：2017至2019年三年间公司综合排名分别为全球第42名、31名、25名，呈明显逐步上升趋势，同时现在公司的商业领域室内设计综合排名为全球前三。
51、问：我看公司近些年拿了很多设计的奖项，这些奖项很重要么？
答：您好。对室内设计企业、设计师而言，各类奖项的积累是非常重要的。首先它是业界对公司实力的认可；此外，客户在选择设计服务提供商的时候，会重点考虑其设计实力，而各类重量级奖项则是设计企业综合实力的最重要体现之一。
公司之前已经连续9年十三次被不同的机构评为“中国最具影响力设计机构”，在2018年被中国室内装饰协会评为“2018中国室内设计十强机构”等诸多奖项。
52、问：你们和房地产的关系密切么？受他们影响很大？
答：我们的客户及业务与住宅类的地产关系不大。在公司的业务比重中，和住宅类业务相关的为售楼中心（售楼处）的设计，但此类业务在公司的营收比重占比很小。
53、问：今年的轨道交通业务怎么样了？
答：2019年，我们会继续将轨道交通业务作为重点发展的业务之一，更加努力的开拓市场，增加市场占有率。
54、问：你们怎么样拿订单的？
答：在经营中，公司获取设计业务的方式有两种：客户委托及公开投标。
公司经过多年的发展，在行业内建立了较好的行业口碑与品牌形象，客户根据自身建设项目的需要，委托公司承担设计任务。其中，邀标委托和直接委托是客户委托的两种主要模式。
政府及国有资金投资的项目往往会通过公开招标方式选择合作设计企业，公司承接此类业务则通过公开投标方式获取。
55、问：你好，杰恩作为设计行业的知名上市公司，业绩这么好，可股票市场的股票反映差强人意，是不是贵公司很少注重在股票市场的公司形象！很纳闷，还有好公司都会非常注重给投资者的回报，不会投资者投资了这么长时间而颗粒无收！悲哀
答：您好，价值投资需要有耐心伴随公司成长，最终会在股价上反映出来。当然时间周期会比较长，期间也会有波动。
但如果是想从短期波动中获益，则对投资者的择时能力要求较高，在低位买入、高位卖出才行。
56、问：我不明白的是，贵公司经营业绩挺好，可为何不进行分红送股，难道这样做动了谁的奶酪？目前奔驰事件隐含的知情权问题甚嚣尘上，企业难道只顾自己埋头做业绩，而不注重投资者的回报？
答：您好，对于公司2018年度利润分配方案的情况及制定原因，我们在年报中有详细的描述，还请查阅。谢谢。
57、问：强烈建议贵公司进行股本扩张，您看看，筹码集中度越来越高，股东户数越来越少，根本不利于公司流动。希望能充分考虑广大投资者的建议，看看同益股份做个参考，可以吗？
答：你好，感谢你的建议，公司会根据自身的发展情况，来制定利润分配方案，谢谢。
58、问：强烈建议贵公司进行股本扩张，您看看，筹码集中度越来越高，股东户数越来越少，根本不利于公司流动。希望能充分考虑广大投资者的建议，看看同益股份做个参考，可以吗？
答：你好，感谢您对公司提出的宝贵建议，谢谢。
59、问：我想向您反映一个问题，贵公司并没有充分利用互动平台，及时有效的与投资者进行切实有效的沟通交流，在不违背原则的情况下，回复问题不详细，且时间不固定，经常性的是延误，公司的及时沟通，定时定点，难道不是企业形象的反映吗？
答：谢谢关注，以后我们会及时改进。
60、问：在二级市场，高送转并不是虎狼，也是公司发展壮大的需要，难道贵公司对于这一块没有充分考虑和研究？你不进行股本扩张，难道想把股价拉到200元以上？这也是企业形象！
答：你好，谢谢您的建议！
61、问：对于今年业绩30%的增长有信心吗？
答：您好，感谢提问。对于今年公司的业务发展我们充满信心。也努力去达到您说的这个业绩目标。但最终完成情况要到今年全年结束了才可知道。
62、问：对于今年业绩30%的增长有信心吗？
答：您好。如果宏观环境不发生剧烈变化，我们对于公司今年业务的良好增长还是比较有信心的。具体数值还请查看相关时间点披露的预告、或快报、或定期报告等公开披露文件。
63、问：对于今年业绩30%的增长有信心吗？
答：你好，公司在保持商业综合体优势业态增速的同时，大力发展轨道交通及医疗养老设计业务；同时公司也将紧盯存量改造市场，以寻求更大的成长空间。谢谢。
附件清单（如有） 无
日期 2018年4月27日